Elliott Dalga Teorisi'ne Giriş

Elliott Dalga Nedir?

Elliott Dalga, yatırımcıların ve tüccarların teknik analizde uygulayabileceği bir teori ( veya prensibi ) ifade eder. Bu prensip, finansal piyasaların belirli kalıpları takip etme eğiliminde olduğu fikrine dayanır, zaman diliminden bağımsız olarak.

Esasen, Elliott Dalga Teorisi (EWT) piyasa hareketlerinin doğal kalabalık psikolojisi döngülerine uyduğunu öne sürmektedir. Oluşan kalıplar mevcut piyasa psikolojisini takip eder ve ayı ile boğa trendleri arasında geçiş yapar.

Elliott Dalga Prensibi, 1930'larda Amerikalı muhasebeci ve yazar Ralph Nelson Elliott tarafından geliştirilmiştir. Ancak, teori yalnızca 1970'lerde Robert R. Prechter ve A. J. Frost'un çabaları sayesinde popülerlik kazandı.

Başlangıçta, EWT Dalga Prensibi olarak adlandırıldı ve insan davranışını tanımlıyordu. Elliott'un yaratımı, hisse senedi piyasasına odaklanarak piyasa verilerinin kapsamlı bir araştırmasına dayanıyordu. Sistematik çalışması, en az 75 yılı kapsayan değerli bilgileri içeriyordu.

Bir teknik analiz aracı olarak EWT, artık piyasa döngülerini ve eğilimlerini belirlemek için kullanılmakta ve çeşitli finansal piyasalarda uygulanabilmektedir. Ancak, Elliott Dalgası bir gösterge veya ticaret tekniği değildir. Bunun yerine, piyasa davranışını tahmin etmeye yardımcı olabilecek bir teoridir. Prechter'in kitabında belirttiği gibi:

[...] Dalga Prensibi esasen bir tahmin aracı değildir; piyasalardaki işleyişin ayrıntılı bir tanımıdır.

– Prechter, R. R. Elliott Dalga Prensibi (s.19).

Temel Elliott Dalga Deseni

Tipik olarak, temel Elliott Dalga modeli, ana trend yönünde hareket eden 5 İtici Dalga ( ve zıt yönde hareket eden 3 Düzeltici Dalga ) içeren 8 dalgalık bir desenle tanımlanabilir.

Bu nedenle, bir boğa piyasasında tam bir Elliott Dalga döngüsü şu şekilde görünür:

Bu ilk örnekte beş İtici Dalga olduğunu unutmayın: yukarı trendde (1, 3 ve 5), artı aşağı trendde (A ve C) olmak üzere iki dalga. Basitçe ifade etmek gerekirse, ana trendle uyumlu olan herhangi bir hareket İtici Dalga olarak kabul edilebilir. Bu, 2, 4 ve B'nin üç Düzeltici Dalga olduğunu gösterir.

Ancak Elliott'a göre, finansal piyasalar fraktal özelliklere sahip desenler oluşturur. Yani, daha uzun zaman dilimlerine baktığımızda, 1'den 5'e olan hareket de bir İtki Dalgası (I) olarak kabul edilebilirken, A-B-C hareketi bir Düzeltici Dalga (II)'i temsil edebilir.

Ayrıca, daha kısa zaman dilimlerine baktığımızda, ( gibi bir İvme Dalgası 3) beş daha küçük dalgaya ayrılabilir; bu, bir sonraki bölümde gösterilmiştir.

Aksine, bir ayı piyasasındaki Elliott Dalga döngüsü aşağıdaki gibi görünür:

( İtici Dalgalar

Prechter'in tanımına göre, İtki Dalgaları her zaman daha büyük trendle aynı yönde hareket eder.

Gördüğümüz gibi, Elliott iki tür dalga gelişimini tanımladı: İtiş Dalgaları ve Düzeltici Dalgalar. Önceki örnekte beş İtiş Dalga ve üç Düzeltici Dalga yer aldı. Ancak, tek bir İtiş Dalga'ya zoom yaptığımızda, beş daha küçük dalgadan oluşan bir yapıya sahip olacaktır. Elliott buna Beş Dalga Deseni adını verdi ve oluşumunu tanımlamak için üç kural oluşturdu:

• Dalga 2, önceki Dalga 1 hareketinin %100'ünden fazla geri çekilemez.

• Dalga 4, önceki Dalga 3 hareketinin %100'ünden daha fazla geri çekilemez.

• Dalga 1, 3 ve 5 arasında, dalga 3 en kısa olamaz ve genellikle en uzun olandır. Ayrıca, Dalga 3 her zaman Dalga 1'in son noktasının ötesine geçer.

) Düzeltici Dalgalar

Impulse Dalgalarından farklı olarak, Düzeltici Dalgalar genellikle üç dalgadan oluşan bir yapı ile oluşur. Genellikle iki daha büyük Impulse Dalgası arasında meydana gelen daha küçük bir düzeltici dalga ile oluşurlar. Üç dalga genellikle A, B ve C olarak adlandırılır.

Impulse Dalgaları ile karşılaştırıldığında, Düzeltici Dalgalar genellikle daha küçüktür çünkü büyük eğilime karşı hareket ederler. Bazı durumlarda, bu eğilime karşı mücadele Düzeltici Dalgaları tanımlamayı da çok daha zor hale getirebilir çünkü uzunlukları ve karmaşıklıkları açısından önemli ölçüde değişiklik gösterebilirler.

Prechter'a göre, Düzeltici Dalgalar hakkında hatırlanması gereken en önemli kural, asla beş dalgadan oluşmadıklarıdır.

Elliott Dalgası İşe Yarıyor mu?

Elliott Dalga teorisinin etkililiği hakkında devam eden bir tartışma var. Bazıları, Elliott Dalga ilkesinin başarı oranının, yatırımcının piyasa hareketlerini doğru bir şekilde trendler ve düzeltmeler olarak ayırma yeteneğine büyük ölçüde bağlı olduğunu söylüyor.

Pratikte, dalgalar Elliot'un kurallarını ihlal etmeden birden fazla şekilde çizilebilir. Bu, dalgaları doğru bir şekilde çizmenin basit bir görev olmadığı anlamına gelir. Bu sadece pratik gerektirmediği için değil, aynı zamanda yüksek öznelik nedeniyle de.

Buna göre, eleştirmenler Elliott Dalga Teorisi'nin yüksek öznelliği ve gevşek tanımlanmış bir kural setine dayanması nedeniyle meşru bir teori olmadığını savunuyor. Ancak, Elliott'un prensiplerini kârlı bir şekilde uygulayan hala binlerce başarılı yatırımcı ve tüccar bulunmaktadır.

İlginç bir şekilde, giderek daha fazla tüccar, başarı oranlarını artırmak ve riskleri azaltmak için Elliott Dalga Teorisi'ni teknik göstergelerle birleştiriyor. Fibonacci Geri Çekilmesi ve Fibonacci Uzatma göstergeleri belki de en yaygın örneklerdir.

Kapanış Düşünceleri

Prechter'a göre, Elliott asla piyasaların neden 5-3 dalga yapısını sergileme eğiliminde olduğunu speküle etmedi. Bunun yerine, piyasa verilerini analiz etti ve bu sonuca vardı. Elliott'un prensibi, basitçe insan doğası ve kalabalık psikolojisi tarafından yaratılan kaçınılmaz piyasa döngülerinin sonucudur.

Ancak belirtildiği gibi, Elliott Dalga, bir TA göstergesi değil, sadece bir teoridir. Bu nedenle, onu kullanmanın doğru bir yolu yoktur ve doğası gereği öznel bir yaklaşımdır. EWT ile piyasa hareketlerini doğru bir şekilde tahmin etmek, traderların dalgaları nasıl sayacaklarını çözmeleri gerektiğinden pratik ve beceri gerektirir. Bu, kullanımının riskli olabileceği anlamına gelir - özellikle de acemiler için.

Açıklama: Üçüncü taraf görüşlerini içerir. Bu finansal tavsiye değildir. Sponsorlu içerik içerebilir.