Birincil ve İkincil Ticaret Piyasaları: Kripto Para Birimi Yatırımının Temel Aşamalarını Anlamak

Ayı Piyasası'nın sonlarına doğru, hem birincil hem de İkincil Piyasa, kaliteli varlıkların birikiminde altın döneme girdi.

Tarihe baktığımızda, erken dönemde birçok proje sıradan yatırımcılara halka açık fon toplama yapıyordu. Ancak, 2020 sonrasındaki kurumsal ve geleneksel sermaye akını, sektörü geliştirmiş olsa da, fiyatları da yükselterek sıradan yatırımcıların özel yatırımlara katılım eşiğinin sürekli yükselmesine neden oldu.

İkincil Piyasa'daki varlıklara kıyasla, birincil pazar daha büyük bir potansiyele ve belirsizliğe sahiptir. Bu, kanal güvenliği, projenin sonraki gelişimi, gerçek yol haritasının beklenenden sapma olasılığı gibi faktörleri içerirken, yatırım süresi genellikle İkincil Piyasa'dan daha uzundur.

Birincil Piyasa: Listelenmemiş tokenlerin doğum yeri

Kısacası, birincil piyasa, bir token henüz herhangi bir ticaret platformunda işlem görmediğinde, yatırımcıların belirli kanallar aracılığıyla projenin tokenlerini daha düşük bir fiyattan temin edebileceği yerdir. Token işlem görmeye başladıktan sonra, fiyat belirli bir seviyeye yükseldiğinde nakde çevrilebilir ve böylece en düşük maliyetle en yüksek kazanç elde edilebilir.

İlk piyasa esasen bir ihraç piyasasidir, genellikle doğrudan ihraç edenden alım yapmayı ifade eder. Buna karşılık, ikincil piyasa, sahipler arasında işlem yapılan ticaret piyasasıdır.

Geleneksel hisse senedi piyasası örneğiyle, sıkça bahsettiğimiz IPO, birincil piyasada gerçekleşir. IPO öncesi şirket yatırımları (örneğin, risk sermayesi, özel sermaye yatırımları vb.) genellikle birincil piyasa yatırımları olarak kabul edilir.

Kripto Para Finansman Turları

Tipik bir kripto projesi genellikle tohum turu, özel satış turu ve halka arz turundan geçer, her turun fiyatı artış trendi gösterir ve turlar arasındaki fiyat farklılıkları oldukça belirgin olabilir.

1. Tohum Aşaması: Proje erken dönem ekibine başlangıç sermayesi sağlamak için esas olarak kurumsal yatırımcılara yöneliktir.
2. Özel Yerleştirme: Hala belirli yatırımcılar veya kurumlarla karşı karşıya kalan, büyük bir yatırım tutarı ve tercihli fiyatlar ile kurumların hakimiyetindedir.
3. Halka Arz: Bazı alım satım platformlarının "halka arz" faaliyeti veya halka açık abonelik kanalı olarak anlaşılabilir.

Birincil Piyasadaki Fırsatlar ve Zorluklar

İlk piyasa büyük fırsatlar barındırıyor, özellikle de en iyi sermaye desteğine sahip kaliteli projeler için. Ancak, risk de göz ardı edilmemelidir.

Geçmişte, bazı yatırımcılar BNB'yi 0,75 dolara (daha sonra 7 dolardan satıldı), LINK'i 0,3 dolara (daha sonra 35 dolara yükseldi) ve hatta ROSE tokenleri için 0,02 dolara satın alma fırsatına sahipti. Düşük maliyetli projelerin kaçınılmaz olarak karıştırıldığı başarısız yatırım vakaları olmasına rağmen, genel faydalar hala önemlidir.

Ayı Piyasası, araştırma projeleri ve giriş için mükemmel bir zamandır. Piyasada birçok düşük fiyatlı madde bulunmaktadır; özellikle güçlü bir geçmişe sahip ve büyük kurumsal yatırımlar alan projeler daha fazla dikkat edilmeye değerdir.

Bireysel yatırımcılar için birincil piyasaya katılmak, bir airdrop stratejisi belirlemeye benzer: birkaç yüksek kaliteli hedef seçin, yatırımınızı çeşitlendirin ve yalnızca bir proje başarılı olsa bile getiri önemli olabilir. Tabii ki, bu aynı zamanda yatırımcıların kendi farkındalıklarını sürekli olarak geliştirmelerini ve kar beklentilerini makul bir şekilde kontrol etmelerini gerektirir.

Birincil pazardaki özel mekanikler: kilitleme ve serbest bırakma

İlk piyasa yatırımları genellikle kilitlenme ve kısmi serbest bırakma mekanizmalarıyla birlikte gelir. %100 hemen serbest bırakılan bir miktar elde etme fırsatı çok azdır; tamamen serbest bırakılması bir yıl veya daha uzun sürebilir. Bu, aslında değer yatırımı ile risk yatırımının bir birleşimidir ve yatırımcıların uzun vadeli planlama yapmaları gerekmektedir.

Gate.io borsasının son SUI token satışı örneğinde olduğu gibi, kademeli serbest bırakma kuralları uygulanmıştır. İlk aşamada geri dönüş sağlanabileceği halde, eğer proje uzun vadede iyi bir gelişim gösterirse, erken satış yapmak pişmanlık yaratabilir.

Sıradan yatırımcılar birincil piyasaya nasıl katılabilir?

Birincil piyasa kaynakları nispeten kapalıdır ve sıradan yatırımcıların ilk elden kanallara doğrudan erişimi olması zordur. Proje tarafıyla ortak yatırım yapabilecek veya doğrudan bağlantı kurabilecek kurumsal kaynaklar olmadıkça, tek bir perakende yatırımcının katılması zordur, çünkü kurumsal bir finansman turu genellikle en az yedi rakam veya daha fazladır.

Bu nedenle, sıradan yatırımcılar topluluk aracılığıyla katılabilir. Topluluk, proje sahipleri veya kurumlarla bağlantı kurarak kotasyon alır, ardından uygun bir primle topluluk üyelerine satışa sunar, böylece küçük yatırımcılar daha düşük bir eşik ile katılabilir.

Kripto piyasası karışıktır ve birincil piyasaya katılmak için fonların güvenliğini sağlamak için resmi kanalları seçmelisiniz. Ek olarak, risk farkındalığını korumak, trendi körü körüne takip etmemek ve rasyonel bir şekilde katıldığınızdan emin olmak önemlidir!