Kar Ederek İleriye Gitmek: Tekerlek Stratejisi ile Olan Aşk-Nefret İlişkim

Yıllardır opsiyon tekerleği oyununu oynuyorum ve size söyleyeyim - bu, birçok YouTube guru'sunun söylediği gibi hızlı zengin olma planı değil. Ama işe yaradığında ne kadar tatmin edici olduğunu söyleyemem.

Tekerlek stratejisi esasen, hisse senetleri atandığında nakit teminatlı put satarak başladığım ve ardından o hisseleri kapsayan call satmaya geçtiğim iki adımlı bir iş modelidir. Tekrar et. Düşükten al, yüksekte sat - opsiyon primleri ise üstüne çiçek gibi.

Kişisel Tekerlek Yaklaşımım

Put satarken, istediğim fiyattan gerçekten o lanet olası hisseyi alabileceğim o tatlı noktayı arıyorum. Bazı insanların vaaz ettiği "sonsuz kuruş toplama" saçmalığı yok. Eğer oraya düşerse, Meta'yı $300 'de sahiplenmek İSTİYORUM, çünkü Zuck'ın VR takıntısının sonunda işe yarayacağını düşünüyorum, nefret edenlerin söylediklerine rağmen.

Genellikle 30-40 günlük opsiyonları tercih ediyorum çünkü zaman değer kaybı bu noktada gerçekten hızlanmaya başlıyor. Çok uzun beklerseniz, minimal getiri için sermayenizi bağlamış olursunuz. Çok kısa vadeli gidersek sürekli pozisyonları yönetmek zorunda kalırsınız - bunun için kimseye zaman kalmıyor?

Delta burada senin arkadaşın. Çoğu zaman 0.30 delta aralığını hedefliyorum, bu da bana yaklaşık %30 atanma şansı veriyor. Ne çok agresif, ne de çok ihtiyatlı. Piyasa yapıcıları benden daha fazla şey biliyor olabilir, ama her şeyi bilmiyorlar.

Wheeling Hakkında Gerçekler

Kimsenin sana söylemediği şey şu: bu strateji, çalıştığı sürece çalışır. $50 'de mutlu bir şekilde işlem yaptığın o teknoloji hissesi aniden 30 dolara düşebilir ve şimdi komik primler üreten kapalı çağrılar satmaya çalışırken aşırı fiyatlandırılmış hisseleri elinde tutuyorsun.

Geçen yıl Bank of America'nın tekerleğini hatırlıyorum - makul primlerle stabil bir oyun gibiydi. Sonra bankacılık mini krizi patlak verdi ve aniden %15 zarar ettim. Topladığım o lezzetli primler? Kağıt kaybının ancak bir kısmını karşılıyordu.

Piyasa tekerlek stratejinizle ilgilenmiyor. Bazen %30 daha hızlı düşer, siz pozisyonlarınızı ayarlamaya çalışırken. Ve o strateji rehberlerinin bahsettiği "ayarlamalar"? Genellikle kayıplar yaşamak ya da risk maruziyetinizi önemli ölçüde artırmak anlamına gelir.

Ne Zaman Gerçekten Mantıklı Olur

Tekerlek, dalgalı, aralıkta sınırlı piyasalarda parlıyor. Hisseler destek ve direnç arasında zıplarken, aralığın dibine yakın put satarak ve tepeye yakın call satarak harfiyen para kazanabilirsiniz.

Uber ve Meta gibi hisse senetleriyle en iyi başarıyı elde ettim - yeterince dalgalanmaya sahip, decent primler üretebilen ama piyasa çökerse uzun vadede sahip olmaktan rahatsız olmayacağım kadar güçlü temellere sahip şirketler.

Teknoloji hisseleri benim tercihim - Bank of America gibi finansal hizmetler hisseleri de işe yarayabilir, ancak genellikle fiyatlarına göre daha düşük primlere sahiptirler. Hayal senaryosu, opsiyon piyasasının düşündüğünden daha stabil olan yüksek örtük volatiliteye sahip bir hisse bulmaktır.

Acı Gerçek Kontrolü

Dürüst olalım: güçlü bir boğa piyasasında, sadece alıp tutmak daha iyidir. 2021 boyunca Apple'ı alım satım yaptım ve tatmin edici kazançlar elde ettim, ama sadece alıp tutan arkadaşlarım çok daha fazla kazandılar.

Ve bana bu stratejinin gerçek bir ayı piyasasında nasıl performans gösterdiğinden bahsetme. Stratejinin vaat ettiği "sınırlı kayıplar"? Bunu, 2021'in sonlarında büyüme hisse senetleri ile işlem yapan ve %70-80 düşmeden önce bu durumu yaşayan herkese söyle.

Tekerlek sihirli değil - sadece belirli piyasa koşullarında çalışan bir araçtır. Bazen en iyi ticaret hiç ticaret yapmamaktır.

Sonuç

Kaliteli hisse senetlerine iyi giriş noktalarında bağlı kalma disiplinine sahipseniz, tekerlek sağlam bir gelir stratejisi olabilir. Ama kendinizi kandırmayın - esasen, çoğu insanın almak istemediği kuyruk riski üstlenmek için para alıyorsunuz.

Bugün hala bunu kullanıyorum, ancak doğru pozisyon boyutlandırmasıyla ve gerçekten sahip olmak istediğim hisselerde. Çünkü eninde sonunda, çark sizin lehinize dönmeyi durur ve elinizde kalanla barışık olmalısınız.