Fed'in faiz indirme hayalleri suya mı düştü? Piyasa büyük düşüş uyarısı, Wall Street sessizce geri çekildi 🔥

Son zamanlarda kripto piyasası ve ABD borsaları "Eylül'de kesin faiz indirimi" beklentisiyle yükseldi, ancak bu beklentinin sadece bir hayal olabileceğini düşünüyorum. Neden bu seferki faiz indirim umudunun kaybolacağını görelim 👀

Bir, Pazarın Kolektif Yanlış Değerlendirmesi Efsanesi 🤔

Wall Street geri çekilmeye başladı. Barclays, Goldman Sachs gibi büyük isimler "faiz indirim olasılığı ciddi şekilde abartılıyor" diye uyarıyor. Ancak küçük yatırımcılar hala hevesle takip ediyor, bir hafta içinde 21 milyar dolar akın etti! Bu biraz garip görünüyor.

Tarih sanki tekerrür ediyor. 2023 Haziran'ında ve 2024 Ocak'ında, piyasa iki kez faiz indirimine bahse girdi ve Powell tarafından acımasızca yüzüme çarpıldı. Bu sefer? Korkarım ki yine bir hayal.

Taklit etmek çok tehlikeli. Özellikle şimdi.

İki, gerçeği ortaya çıkaran üç veri 📊

1. Fiyatlar hala yüksek 🚨

   • Temmuz enflasyonu %2.7, görünüşte korkutucu değil.
   • Ancak temel enflasyon %3.1
   • Hizmet sektörü fiyatları %0.55 arttı! Bu gerçekten korkutucu
   • Powell'ın tutumu oldukça net: Enflasyon %2'ye dönmezse, faiz indirmeyeceğim.

2. Gümrük bombası henüz patlamadı ⚠️

   • Çin mallarına eklenen gümrük vergisi maliyeti henüz tamamen tüketicilere aktarılmadı
   • Pasifik Yatırım Şirketi endişeli görünüyor: Önümüzdeki birkaç ay içinde emtia fiyatlarının aniden yükselmesi olası.
   • Nike 5-10 dolar zam yapacağını açıkladı.

3. İstihdam piyasası hala güçlü 💼

   • İşsizlik oranı sadece %4.1, oldukça düşük sayılır.
   • Maaş artışı %4.1
   • ABD Merkez Bankası içinde faiz indirimine karşı açıkça itiraz edenler oldu.

Fiyatlar baskı altında kalmıyor, gümrük vergisi etkisi oluşuyor, istihdam hâlâ çok iyi... Eylül'de faiz indirimi mi? Belki de sadece bir rüya!

Üç, Powell'ın şahin duruşu 🦅

Powell muhtemelen şöyle yapacak:

1. Soğuk su dökmek: 8 ay verilerini bekleyeceğini söylemek (ama bu veriler Eylül'de çıkacak, akıllıca)
2. Alarmı Çalmak: Hizmet sektörü enflasyon artışı sorununa özel dikkat
3. Bağımsızlık Gösterimi: Trump, son zamanlarda Fed'in yavaş hareket ettiğini eleştirdi, Powell siyasi etkilerden etkilenmediğini kanıtlamalı.

Powell'ın kesinlikle şahin bir şeyler söyleyeceğini ve piyasanın güzel hayalini kıracağını düşünüyorum.

Dört, Yatırımcı Ne Yapmalı?💰

Yüksek riskli varlık çöküşüne dikkat edin：

• Faiz oranlarına duyarlı olanlar (gayrimenkul hisse senetleri, çöp tahvilleri, şifreleme) büyük düşüşler yaşayabilir.
• 2007'yi düşünün: ABD Merkez Bankası enflasyon artarken faiz oranlarını düşürdü, sonuç olarak finansal krizi tetikledi.

Üç Önemli Zaman Noktası:

• 29 Ağustos: PCE enflasyonu
• 6 Eylül: Ağustos istihdam raporu
• 12 Eylül: Ağustos Tüketici Fiyat Endeksi (Tarife etkisini görecek miyiz?)

"Veri bağımlılığı = faiz indirimine ihtiyaç" gibi sözlere kapılmayın. Powell, "verilere bakın" diyor, aslında faiz indirmemek için bir mazeret arıyor olabilir. Piyasalarda faiz indirim beklentisi %90'ı geçtiğinde, en küçük bir kıpırtı bile panik satışlarına neden olabilir 🚨

Beş, Temel Görüşler 💡

• Eylül'de faiz indirimi olasılığı ciddi şekilde abartıldı, gerçekte bu olasılığın %40'tan az olması mümkün.
• Bireysel yatırımcılar, tarih bize Wall Street ile bahis yapmanın genellikle kazanılmayacağını söylüyor.
• Dikkatli ol: Nakit ve ABD tahvilleri şu anda daha güvenli görünüyor, piyasa düzeltildikten sonra harekete geç.

2022'deki Jackson Hole yıllık toplantısını hatırlıyor musun? Powell'ın sadece 10 dakikalık şahin konuşması, ABD borsa endekslerinin bir haftada %4 düşmesine neden oldu. Bu seferki tepki daha şiddetli olabilir 📉🔥

Sadece moda takip etmek asla iyi bir fikir değildir, özellikle şu anda bu kadar büyük farklılıkların olduğu bir kripto piyasasında. Bağımsız düşün, dikkatli karar ver!