Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Açıklaması

Giriş

Teknik göstergeler, finansal piyasaları analiz etmek için temel araçlardır. Bazıları Momentum'u göstermek için tasarlanmıştır, örneğin Göreli Güç Endeksi (RSI), StochRSI veya MACD. Diğerleri ise bir grafikte potansiyel ilgi noktalarını tanımlamak için kullanılabilir, örneğin Fibonacci Düzeltme aracı, Parabolik SAR veya Bollinger Bantları.

Ama en temel gösterge nedir? Tartışmasız, hacimdir. Hacim, trendleri doğrulamak, potansiyel tersine dönüş noktalarını belirlemek ve birçok başka strateji için bir araç olarak kullanılabilir.

VWAP, hacim ile fiyat hareketinin gücünü birleştirerek pratik ve kullanımı kolay bir gösterge oluşturur. Trader'lar, VWAP'ı trend onaylama aracı olarak veya giriş ve çıkış noktalarını belirlemek için bir araç olarak kullanabilirler.

VWAP'ın ne olduğunu, nasıl çalıştığını ve trader'ların bunu ticaret stratejilerine nasıl dahil edebileceklerini inceleyelim.

VWAP Nedir?

VWAP, Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat'ın kısaltmasıdır. İsminden de anlaşılacağı gibi, belirli bir dönem boyunca bir varlığın hacimle ağırlıklandırılmış ortalama fiyatıdır.

VWAP'ı özellikle güçlü bir gösterge yapan şey, hacmi ortalama fiyatın hesaplanmasına nasıl dahil ettiğidir. Bazı yatırımcılar, hacmin fiyat hareketinin kendisi dışında en önemli metrik olduğunu düşünüyor. VWAP'ı hem analistler hem de yatırımcılar için özellikle kullanışlı bir araç yapan şey, bu iki önemli metriği tek bir göstergede nasıl birleştirdiğidir.

VWAP, hâkim piyasa trendini ve önemli likidite alanlarını gösteren bir gösterge sağlayabilir.

Eğer en faydalı teknik göstergelerden bazıları hakkında daha fazla okumak istiyorsanız, Teknik Analizde Kullanılan 5 Temel Göstergeleri kontrol edin.

VWAP Nasıl Hesaplanır

Çoğu ticaret arayüzünde, tek yapmanız gereken göstergeleri seçmektir ve hesaplamalar sizin için yapılacaktır. Yine de, bunu daha verimli bir şekilde kullanabilmeniz için arkasındaki formülü anlamak faydalı olabilir. Peki, VWAP nasıl hesaplanır?

VWAP'ı hesaplamak için, her işlemdeki işlem değerini fiyat ile hacmi çarparak ( toplamamız ve ardından toplam hacme bölmemiz gerekiyor.

VWAP = ∑ )Tipik Fiyat * Hacim( / ∑ Hacim

nerede

Tipik Fiyat = )Yüksek + Düşük + Kapanış( / 3

Bir varlık için 5 dakikalık VWAP çizgisini hesaplayalım. İşte yapmamız gerekenler:

1. Öncelikle, ilk 5 dakikalık mumun tipik fiyatını hesaplamamız gerekiyor. Yüksek, düşük, kapanış fiyatını topluyoruz ve bu sayıyı 3'e bölüyoruz.

2. O dönemdeki tipik fiyatı hacimle çarpıyoruz )5 dakika, bu durumda (. Bu değere n1 diyelim, çünkü ilk ölçülen dönemi ifade ediyor.

3. n1'i o döneme kadar olan toplam ticaret hacmine böleriz. Bu, bize ticaretin ilk 5 dakikası için VWAP değerini verir.

4. Ardışık VWAP değerlerini hesaplamak için, her dönemden gelen yeni n değerlerini )n2, n3, n4...( önceki değerlere eklemeye devam etmemiz gerekiyor. Ardından, bunu o ana kadar olan toplam hacme bölmemiz gerekiyor.

Şimdi VWAP'ın neden kümülatif bir gösterge olarak adlandırıldığını anlıyoruz, çünkü değerler ardışık eklemelerle sürekli artıyor.

VWAP Trader'lara Ne Söyler

Daha pasif, uzun vadeli bir yatırım tarzıyla ilgilenenler için, VWAP mevcut piyasa perspektifleri için bir referans olarak kullanılabilir. Basit bir strateji, varlıkları VWAP çizgisinin altında satın almak olabilir; bu, onların potansiyel olarak değersiz olduğunu gösterir.

Bununla birlikte, bazı traderlar fiyatın VWAP çizgisini geçmesini bir ticarete girme sinyali olarak kullanabilir. Fiyat, VWAP'ın üzerine çıkıp geçerse, uzun pozisyona girmeyi tercih edebilirler. Tersi durumda, fiyat VWAP'ın altına inip geçerse, kısa pozisyona girmeyi tercih edebilirler.

Bu anlamda, VWAP hareketli ortalamalarla benzer şekilde kullanılabilir. Fiyat VWAP çizgisinin üzerindeyse, piyasa boğa (bullish) olarak yorumlanabilir. Aynı zamanda, eğer VWAP çizgisinin altındaysa, piyasa ayı (bearish) olabilir. Bu, elbette, teknik modelin bağlamına bağlıdır ve dikkatle yaklaşılmalıdır.

VWAP, likidite alanlarını belirlemek için de kullanılabilir. Bu, büyük emirleri doldurmak isteyen kurumsal traderlar için özellikle faydalı olabilir. Göstergeler, büyük işlemler için ideal giriş ve çıkış noktalarını belirlemelerine yardımcı olur, bu da piyasa üzerindeki etkilerini azaltabilir.

VWAP, ticaret icrasının verimliliğini ölçmek için de kullanılabilir. Bu anlamda, VWAP'ın altında gerçekleştirilen alım emirleri, varlığın hacim ağırlıklı ortalama fiyatının altında oldukları için iyi dolumlar olarak değerlendirilebilir. Tersine, VWAP'ın üzerinde gerçekleştirilen alım emirleri, varlığın hacim ağırlıklı ortalama fiyatının üzerinde gerçekleştirilmiş oldukları için kötü dolumlar olarak değerlendirilebilir.

Bazı büyük traderların VWAP'ın altında alım yapıp üstünde satmasının piyasaya başka bir fayda sağlayabileceği gerçeği. Bu eylemler her iki durumda da fiyatı ortalamaya daha yakın hale getirir. Bu, büyük traderların eylemleriyle fiyatları ortalamanın ötesine itmemesini sağlar. Unutmayın ki balinalar en büyük boyutlarda işlem yapar ve aksi takdirde piyasalarda önemli bir etki yaratabilir.

VWAP'ın Sınırlamaları

VWAP, esas olarak tek gün göstergesi olarak faydalıdır. Birden fazla gün için VWAP oluşturmaya çalışmak, ortalamanın çarpıtılmasına neden olabilir. Bu şekilde, VWAP en iyi intraday analiz için çalışır, yani bir ticaret gününü veya daha azını dikkate alan analiz.

Hareketli ortalamalar gibi, VWAP da geçmiş fiyat verilerine dayandığı için gecikmeli bir göstergedir. Hareketli ortalamaya benzer şekilde, daha fazla veri olduğunda gecikme daha büyük olur. Bu nedenle, 20 dakikalık bir VWAP, 200 dakikalık bir VWAP'tan daha hızlı bir şekilde mevcut fiyat hareketlerine tepki verecektir.

Unutulmaması gereken önemli bir nokta, VWAP'ın geçmiş fiyat verilerine dayandığı için öngörücü niteliklere sahip olmamasıdır.

VWAP, birçok tüccar tarafından kullanılan güçlü bir gösterge olmasına rağmen, yalnızca kendi başına yorumlanmamalıdır. Örneğin, bir varlığın fiyatı VWAP çizgisinin altında olduğunda değersiz olarak değerlendirilebileceğini tartıştık. Ancak, güçlü bir yükseliş trendinde, fiyat uzun bir süre boyunca VWAP'ın altına düşmeyebilir.

Bu nedenle, bu belirli sinyali bekleyen tüccarlar kenarda kalabilir ve potansiyel bir fırsatı kaçırabilirler. Bununla birlikte, bir işlemi kaçırmak dünyanın sonu olmayabilir. Eğer bir tüccarın giriş stratejisi belirli bir olayın gerçekleşmesini gerektiriyorsa ve o olay gerçekleşmezse, işlem yapmamalıdır. Ancak, stratejileri iyi düşünülürse ve buna tutarlı bir şekilde uyarlarsa, uzun vadede başarılı olmalıdırlar. Yaklaşım ne olursa olsun, riskleri anlamak ve yönetmek çok önemlidir.

Nihai Düşünceler

VWAP, belirli bir dönem boyunca bir varlığın ortalama fiyatını, işlem hacmine göre, tüccarlara bildiren bir göstergedir.

Bazı traderlar, fiyat ile VWAP'ın kesişimine göre pozisyona girmek veya çıkmak için VWAP'ı kullanabilir. Bu, büyük işlemler için potansiyel giriş ve çıkış noktalarını belirlemeye yardımcı olmak için özellikle faydalı olabilir.

VWAP, gecikmeli bir göstergedir, bu da öngörücü fiyat niteliklerine sahip olmadığı anlamına gelir. Bazı trader'lar, intraday analiz için en iyi şekilde çalıştığını savunmaktadır. Diğer piyasa analiz araçlarında olduğu gibi, VWAP yalnızca kendi başına yorumlanmamalıdır ve diğer tekniklerle birleştirildiğinde en iyi sonucu verir.