Tam pozisyon ve parçalı pozisyon ticaret modları: Farklılıkları ve uygun senaryoları analiz etme

Kripto Varlıklar ticaret alanında, birçok yatırımcı genellikle tam pozisyon ve kısmi pozisyon ticaret modelleri hakkında kafa karışıklığı yaşıyor. Bugün, bu iki modelin özelliklerini, avantajlarını ve uygulanabilir durumlarını derinlemesine inceleyeceğiz.

Tam Pozisyon Modu: Fonları Esnek Bir Şekilde Kullanarak Tasfiye Riskini Azaltın

Tam pozisyon modu, traderların hesaplarındaki tüm kullanılabilir bakiyeyi teminat olarak kullanmalarına izin verir, böylece zorunlu tasfiye edilmekten kaçınabilirler. Bu yöntemin aşağıdaki avantajları vardır:

1. Fon kullanımı verimliliği yüksek: Tüm hesabın fonları teminat olarak kullanılabilir.
2. Tasfiye riski daha düşük: Sadece kaldıraç düzgün bir şekilde kontrol edilirse, pozisyonun güvenliği daha yüksektir.
3. Uygun hedge: Stabilitesi nedeniyle, genellikle riskten korunmak için kullanılır.

Tek Pozisyon Modu: Risk Açığını Sınırlama, Hesap Bakiyesini Koruma

Parça parça marjı, belirli bir pozisyonun teminatını sabit bir miktarda sınırlamaktadır. Bu modelin özellikleri şunlardır:

1. Risk İzolasyonu: Her pozisyonun riski birbirini etkilemez.
2. Kayıp sınırı: Zorla kapatılma durumunda bile, kayıplar yalnızca o pozisyonun teminatı ile sınırlıdır.
3. Yüksek Volatiliteye Uygun: Pazar dalgalanmalarının şiddetli olduğu zamanlarda riskleri etkili bir şekilde kontrol edebilir.

Teminat Türleri Karşılaştırması

Tam Pozisyon Teminatı (diğer adıyla Çapraz Teminat):

• Tüm pozisyonlar bir teminat havuzunu paylaşır.
• Tüm teminat hesabının bakiyesi tarafından desteklenmektedir.
• Fon kullanım oranı yüksek, ancak risk de orantılı olarak yoğundur.

Zarflı Teminat (diğer adıyla bağımsız teminat):

• Her pozisyonun bağımsız bir teminat hesabı vardır.
• Pozisyonlar arası riskler birbirini etkilemez
• Fon kullanma oranı düşük olsa da, risk yönetimi daha esnek.

Seçim Önerileri

Yukarıdaki analizlere dayanarak, aşağıdaki önerileri çıkarabiliriz:

• Tam pozisyon modu, özellikle hedge işlemleri yaparken, deneyimli yatırımcılar veya kurumsal yatırımcılar için daha uygundur.
• Tek pozisyon modu, potansiyel kayıpları öngörülebilir bir aralıkta kontrol edebildiği için yeni başlayan yatırımcılar için daha uygundur.

Gate gibi önde gelen Kripto Varlıklar borsa platformlarında, bu iki model genellikle seçilebilir. Trader'lar, kendi risk toleranslarına ve ticaret stratejilerine göre uygun teminat modelini dikkatli bir şekilde seçmelidir. Hangi modeli seçerseniz seçin, her zaman dikkatli olmalı, kaldıraç kullanımını makul bir şekilde yapmalı ve risk yönetimini iyi bir şekilde sağlamalısınız.