Binance Likidite Tarımı: Çalışma Mekanizması ve Önemi

AMM prensibine dayalı likidite tarımı (otomatik piyasa yapıcı), kullanıcıların havuzlara likidite sağlamasına ve ödül kazanmasına olanak tanıyan bir mekanizmadır. Bunu, önde gelen kripto para platformlarından birinin örneği üzerinden inceleyelim.

Likidite tarımı çalışma prensibi

Likidite havuzları dijital token çiftlerinden oluşur. Kullanıcılar şunları yapabilir:

• Havuzlara likidite sağlamak
• İşlem komisyonları almak
• Kripto para biriminde ödüller almak

Ayrıca kullanıcılar tokenleri doğrudan likidite havuzlarında takas edebilirler.

Likidite Tarama Ürünleri

İki ana tür bulunmaktadır:

1. Stable:

   • AMM hibrit modelini kullanır
   • Stabilcoin ticaretinde düşük kayma sağlar.
   • Daha istikrarlı ödüller

2. Yenilikçi:

   • Sabit ortalama değere sahip AMM modeli kullanır
   • Volatil varlıklarla ticaret için uygundur
   • Ödüller daha fazla dalgalanabilir

Likidite Tarımının Anahtar Terimleri

• Havuz boyutu: havuzdaki token çiftinin mevcut bileşimi
• Ekleme/çıkarma: likidite ekleme veya çekme
• Fiyat: çift tokenler arasındaki değişim için hesaplanan fiyat
• Havuz Payı: likidite ekledikten sonra kullanıcının beklenen payı
• Kayma: işlem hacminden dolayı piyasa fiyatının hesaplanan fiyattan sapması
• Toplam Getiri: likidite sağlama için hesaplanan yıllık getiri

Getiri ve payın değerinin hesaplanması

Toplam getiri şu formülle hesaplanır:

365 * ( ödüller için 24 saat + 24 saat için komisyonlar ) / 24 saatlik havuzun toplam maliyeti

Kullanıcı payının maliyeti şu şekilde hesaplanır:

token sayısı * anlık fiyatlar

Likidite Tarımının Riskleri

Likidite çiftliği garanti edilmiş bir yatırım değildir. Olası kayıplar şunlardan kaynaklanabilir:

• Token fiyatlarının dalgalanmaları
• Havuz bileşimindeki önemli değişikliklerde dalgalı kayıplar
• Sık sık likidite ekleme/çekme

Likidite Ekleme ve Çekme

Likidite eklerken şunları yapabilirsiniz:

• Havuzun oranlarında iki token ekleyin
• Bir token ( diğeri otomatik olarak dönüştürülecektir )

Çekim sırasında:

• Her iki tokeni paya orantılı olarak alın
• Seçilen bir token almak

Büyük işlemlerde olası kaymaların dikkate alınması önemlidir.

Likidite tarımı, kullanıcıların pasif gelir elde etmelerini sağlayan önemli bir DeFi aracıdır. Ancak, bu mekanizmaların nasıl çalıştığını ve ilgili riskleri anlamayı gerektirir.