2025 Yılı Çoklu Emir Komisyonu Karşılaştırması | Çoklu Emir ve Yurt Dışı Menkul Kıymet Şirketi Emirleri Hangi Daha Avantajlı? ABD Hisse Senedi Komisyonları Ne Kadar?

Tayvan'daki birçok yatırımcı için, ABD hisse senedi ticareti kolay bir şey değildir. Ticaret yönteminin seçimi ve komisyon oranlarının araştırılması zaman ve çaba gerektirir.

Bu makalede, ABD hisse senedi yatırımı için iki ana yöntemi ve bunların komisyon oranlarını karşılaştırarak, ABD hisse senedi işlem yöntemleri ve çoklu komisyon detaylarını hızlı bir şekilde anlayabilmeniz için derledik.

Amerika Birleşik Devletleri hisse senedi ticareti yöntemleri nelerdir?

Tayvan'da ABD hisseleri ticareti yaparken, en yaygın yöntemler çoklu vekalet işlemleri ve ABD menkul kıymet firmaları ile işlem yapmadır.

▶▶ Çoklu Yetkilendirme

Alt Komisyonculuk, resmi olarak “Yabancı Menkul Kıymet Komisyonculuğu” olarak adlandırılmakta olup, yatırımcıların nitelikli yerli aracı kurumda alt komisyonculuk hesabı açarak bu hesap üzerinden yurtdışı hisse senedi alım satımı yapabildiği bir hizmettir. Siparişlerin yerli aracı kurum aracılığıyla dolaylı olarak yurtdışı menkul kıymetlerin satın alınması nedeniyle, iki aşamalı bir komisyon süreci olduğu için “Alt Komisyonculuk” olarak adlandırılmaktadır.

Bu yöntemle, yatırımcılar ABD hisse senetleri ve ETF'leri daha kolay ve hızlı bir şekilde işlem yapabilirler. Ayrıca, döviz bozdurmadan doğrudan Yeni Tayvan Doları ile para yatırma ve işlem yapma imkanı da bulunmaktadır. Ancak, süreç karmaşık olduğundan, işlem komisyonları nispeten yüksektir ve genellikle işlem tutarının %0.15'ten %1'e kadar değişmektedir.

Vekaletin Özellikleri:

• Yurt dışı hesap gerektirmez: Yurt dışı menkul kıymet şirketleri için hesap başvurusu yapma veya yabancı dillerde iletişim kurma zahmeti yoktur.
• Yeni Taiwan Doları ile fiyat gösterimi ve ödemesi: Doğrudan Yeni Taiwan Doları ile ödeme yapın, aracı kurum otomatik olarak döviz işlemlerini yapacaktır.
• Tayvan Finansal Denetim Yönetimi'nin gözetimi altında: İşlem anlaşmazlıkları yerel finansal kurumlara başvurulabilir, fonlar yerel yasalarla korunur

▶▶ Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler Şirketi

Yurtdışı aracı kurumlar aracılığıyla ABD hisse senedi alım satımı anlaşılması kolaydır ve Tayvan aracı kurumlarıyla Tayvan hisse senedi alım satımına benzer, ancak işlem gören varlıklar ABD sermaye piyasasındaki hisse senetleridir. Bu yöntemle, yatırımcılar yerel aracı kurumlar aracılığıyla değil, doğrudan kendi emirlerini verirler.

Şu anda, birçok yurtdışı menkul kıymet şirketi son derece düşük Komisyon veya Komisyon sıfır uygulamaktadır ve bu durum sık sık işlem yapan yatırımcılar için son derece avantajlıdır. Ancak, çoklu aracılık işlemlerinin aksine, yatırımcıların işlemlerini gerçekleştirmek için kendi başlarına doları çevirmeleri gerekmektedir ve bu süreç karmaşık hale gelmektedir.

Amerikan Menkul Kıymet Şirketlerinin Özellikleri:

• Komisyon düşük veya sıfır komisyon
• İşlem hızı hızlıdır ve gerçek zamanlı siparişleri destekler
• Yatırım hedefi bol

ABD hisse senedi Komisyon maliyetleri nelerdir?

ABD hisse senetlerini dolaylı olarak işlem yaparken, komisyon maliyeti ikiye ayrılır: [aracı kurumun talep ettiği ücret] ve [gizli maliyet].

Sermaye şirketinin doğrudan talep ettiği ücretler arasında, işlem komisyonu (ana maliyet) ve diğer hizmet ücretleri bulunmaktadır.

• İşlem Komisyonu: Komisyon oranı genellikle işlem tutarının %0.25 ile %1'i arasında değişmektedir ve bu durum aracı kuruma bağlıdır. Ayrıca, çoğu aracı kurum minimum komisyon belirlemekte olup, her bir emir için en az 25 ile 100 dolar arasında bir ücret talep etmektedir. Örnek: 1000 dolar değerinde Amerikan hisse senedi satın alındığında, komisyon oranı %0.3 ise komisyon 3 dolar olacaktır, ancak minimum 25 dolar olduğunda, gerçek maliyet %2.5 olacaktır!
• Diğer hizmet ücretleri (göz ardı edilebilir): Para transferi komisyonu, kağıt hesap özeti ücreti, uyku hesabı ücreti vb. (aracı kurumun düzenlemelerine göre)

Gizli maliyetler şunları içerir: Üçüncü taraf Komisyon.

• Üçüncü taraf komisyonu: Borsa komisyonu ve işlem aktivite ücreti. Borsa komisyonu, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından tahsil edilir ve yalnızca satış esnasında alınır, oran işlem tutarının %0.00051'idir. İşlem aktivite ücreti (TAF), ABD Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından tahsil edilir ve yine yalnızca satış esnasında alınır, oran hisse başına 0.000119 dolar, minimum 0.01 dolar, maksimum 5.95 dolardır. Bu masraflar çoklu aracılık yapan menkul kıymet firmalarında genellikle ayrı olarak gösterilmez, komisyonlara dahil edilmiştir.

Amerikan hisselerini yurtdışı aracı kurumlarda işlem yaparken, komisyon maliyetleri aşağıdaki gibi ayrılmaktadır:

Sermaye şirketlerinin talep ettiği ana masraflar: işlem Komisyonu, finansal faiz, döviz Komisyonu, para transferi Komisyonu, para çekme Komisyonu

• İşlem Komisyonu: Şu anda, birçok önde gelen aracı kurum komisyonsuzdur, ancak bazıları hala komisyon almaktadır.
• Finansal faiz: Marj hesabı (Margin) kullanarak hisse senedi satın alındığında, aracı kurum faiz tahsil eder.
• Döviz Komisyonu: Yeni Tayvan Doları'nı Dolar'a çevirirken, banka tarafından alınır. Her şirketin oranları farklıdır, ancak genellikle döviz tutarının %0,05 civarındadır; ancak, minimum komisyon sınırının olup olmadığını kontrol etmek önemlidir.
• Para gönderim komisyonu: Tayvan'dan yurt dışındaki menkul kıymet şirketlerine para gönderirken, bankanın tahsil ettiği. Bankaya göre değişir, yaklaşık 100-900 Tayvan Doları.
• Çekim Komisyonu: Bazı uluslararası aracı kurumlar, yatırımcılardan çekim yaparken yaklaşık 10-35 dolar arasında çekim komisyonu talep etmektedir.

Üçüncü taraf komisyonu borsa komisyonu ve işlem faaliyet ücreti ile aynıdır.

Yukarıdaki temel ücretin yanı sıra, temettü ödemesi olan hisse senetleri satın alındığında, hem aracılar hem de yurtdışı menkul kıymet firmaları için yatırımcılar %30 nakit temettü stopaj vergisi ödemek zorundadır.

Aşağıdaki tablo, çoklu aracılık ve yurtdışı menkul kıymet şirketleri işlemlerinde tahsil edilen komisyon türlerini özetlemektedir:

Önemli Vekil Menkul Kıymet Şirketleri Komisyon Karşılaştırması

Öncelikle her işlem yöntemindeki ana aracı kurumların ve bankaların ücretlerine bakalım. Ardından, örnekler vererek çoklu yetkilendirme ile ABD aracı kurumlarının hangisinin daha ucuz olduğunu tartışacağız.

Ayrıca, aşağıdaki ücretler 2025 yılı Haziran ayı itibarıyla geçerlidir ve her kurum zaman zaman ayarlama yapma olasılığına sahip olduğundan, gerçek işlemler sırasında en güncel ücretleri kontrol etmenizi öneririz.

▶▶Ana İkincil Komisyoncu Ücret Tablosu

Önemli ABD Menkul Kıymet Şirketleri Komisyon Karşılaştırması

▶▶Ana Yabancı Menkul Kıymet Firması Ücret Tablosu

▶▶Ana Banka Değişim Gönderim Ücretleri Tablosu

Birimi: Yeni Tayvan Doları

Hangi yöntem komisyonu daha düşük?

Yukarıdaki ücret standartlarına göre en düşük kurumu örnek alarak, çoklu vekalet ve ABD menkul kıymet şirketi işlemlerinin hangisinin maliyetinin daha düşük olduğunu inceleyelim:

• Çoklu yetki için 【富邦証券】 kullanılıyor: %0.25 Komisyon, minimum komisyon yok
• ABD hisse senedi işlemleri için 【Mitrade】 kullanın: sıfır Komisyon
• Değişim gönderimi için 【Tayvan Bankası】 kullanılacaktır: oran %0.05, minimum Komisyon 100 Tayvan Doları, telekom ücreti 200 Tayvan Doları

(Not: Dolar/Tayvan Doları kuru 1:30 olarak kullanılmıştır.)

Yukarıdaki tablodan, işlem miktarının $6000'i aşması durumunda ABD menkul kıymet şirketinin daha avantajlı olduğunu görebiliyoruz. Bunun altında ise, çoklu vekalet yöntemi daha ekonomik.

Ancak burada dikkat edilmesi gereken nokta, yukarıdaki tabloda işlem sayısının 1 olarak varsayıldığıdır. Yatırımcı birden fazla işlem yaparsa, örneğin 4 kez (2 alım, 2 satım) işlem yaparsa, $10000'lık işlem tutarı ile $100'lık komisyon (25$ x 4 kez) ödenecektir, ancak ABD menkul kıymet şirketlerinde sıfır komisyon bulunmaktadır ve para transfer ücreti bir kere alındığı için, komisyon yine de $11.67 olarak kalmakta ve bu çok daha ekonomik olmaktadır.

Bu nedenle, işlem sıklığı düşük olduğunda, az miktarda para ile çoklu emirle işlem yapmak avantajlıdır; ancak sık işlem yapıyorsanız, ABD menkul kıymet şirketlerini seçmek daha iyi olacaktır. Büyük miktarlarda, komisyon tasarrufu yapmak için doğrudan ABD menkul kıymet şirketlerinde işlem yapmayı düşünmek iyi bir fikir olabilir.

Mitrade, Avustralya Menkul Kıymetler ve Yatırım Komisyonu (ASIC) tarafından onaylanan ve denetlenen resmi bir uluslararası yatırım platformudur ve ABD hisse senedi türev ticaret hizmetleri sunmaktadır.