Şifreleme piyasası 500 milyonla silindi! BTC 110,000'in altına düştü, ETH 3,700 kaybetti, kim gizlice pozisyon alıyor?

2025 yılı 3 Kasım itibarıyla, şifreleme piyasası "kaldıraç azaltma" fırtınasıyla karşı karşıya. Bitcoin'in fiyatı 110.000 $'lık kritik psikolojik seviyenin altına düştü ve şu anda 107.000 $ civarında işlem görüyor, Ethereum ise 3.700 $'a geriledi. Son 24 saatte, ağ genelinde toplam likidasyon miktarı $489 milyon ulaştı ve uzun pozisyonlar %80'den fazla bir orana sahip, bu da piyasanın tam bir çöküşten ziyade yapısal ayarlamalar geçirdiğini gösteriyor. Makro baskılar ve teknik faktörlerin rezonansı ile tetiklenen bu satış dalgası, kısa vadeli riskleri mi yoksa uzun vadeli fırsatları mı işaret ediyor?
Piyasa Durumu: Boğalar ve ayılar arasındaki mücadele şiddetlendi.
Bitcoin'in düşüşü izole bir olay değildir. On-chain veriler, borsaların net girişinin haftalık bazda %18 arttığını ve kısa vadeli satış baskısının serbest bırakıldığını gösteriyor. Ancak, büyük balina fonlarının hareketleri başka bir sinyal katmanı ortaya koyuyor: gizemli bir balina, 14 kez art arda pozisyon biriktirmiş ve toplamda 140 BTC'lik birikim yaparak, 406 milyon USD'ye ulaşan bir değer elde etmiştir. "Diğerleri panik yaparken, ben açgözlüyüm" şeklindeki bu ters operasyon, piyasa tabanının oluşabileceğini gösteriyor.
Uzun vadeli yatırımcıların satış davranışının, Bitcoin'in 100.000 $ seviyesini aşmasıyla güçlü bir şekilde korele olduğunu belirtmek gerekir. Fiyat bu yuvarlak sayıya ulaştığında, yapısal satış baskısı otomatik olarak tetiklenir ve fiyatın istikrara kavuşmasını zorlaştırır. Bu "patlama-satış-düzeltme" döngüsü, mevcut piyasadaki ana çelişki haline gelmiştir.
Teknik Analiz: Destek Seviyesi Hayat ve Ölüm Mücadelesi Haline Geliyor
BTC dört saatlik seviye stratejisi:
Ana destek: $107,000-$108,000 aralığı kısa vadeli boğa-ayı çatışmasının çekirdek alanıdır. Eğer dört saatlik K-line $108,000'in üzerinde kapanırsa, bir geri dönüş olasılığı önemli ölçüde artar; eğer bu seviyenin altına düşerse, $107,000 civarında bir "pin bar" dip oluşumu konusunda dikkatli olunmalıdır.
Geri dönüş sinyali: Eğer işlem hacmi 107.000 civarında hafif bir artış gösteriyorsa ve RSI göstergesi alt sapma gösteriyorsa, bu kısa vadeli bir istikrar sinyali oluşturabilir.
Ethereum dört saatlik seviye stratejisi:
Savunma aralığı: $3,650-$3,750 şu anki ana destek bölgesi ve $3,700 yuvarlak sayısındaki kazanç veya kayıp kısa vadeli yönü belirleyecektir.
Risk Uyarısı: Eğer ETH $3,650'nin altına düşerse ve işlem hacmi artarsa, bu yeni bir satış baskısını tetikleyebilir.
Zincir üstü veriler: Panik arkasındaki gizli mantık
Perakende yatırımcıların çıkışlarını hızlandırmalarına rağmen, Bitcoin'in gerçek piyasa değeri 1.1 trilyon doları aşmış durumda ve zincir üzerindeki veriler "gerçek fiyatın" 110,000 doların üzerinde kaldığını gösteriyor. Bu paradoks, bir temel gerçeği ortaya koyuyor: uzun vadeli sahipler, fiyat düşüşünü düşük maliyetle varlıklarını artırmak için kullanıyor.
Tarihsel döngü perspektifinden bakıldığında, "piyasa değeri genişlemesi + fiyat daralması" fenomeni genellikle bir boğa piyasasının sonunda "temizleme aşaması" sırasında meydana gelir. Haziran 2021 ve Kasım 2022'deki iki büyük ayarlama, bu kuralı teyit etti – kurumsal fonlar yeniden konumlanmaya başladığında, piyasa yeni bir yükseliş kanalına girecektir.
Ters Yatırım: Dip Avlamak İçin Gizli Bir Fırsat
1. Makro dönüş noktalarına ilişkin beklentiler
Federal Reserve Faiz İndirimi Penceresi: Aralık toplantısı güvercin sinyalleri verirse, likidite gevşemesi yüksek volatiliteye sahip varlıklara sermaye akışına yol açabilir.
ETF finansmanı yeniden başlıyor: Bitcoin ETF aboneliklerindeki mevcut kısıtlamalar kaldırıldıktan sonra, her ay ek olarak 2-3 milyar dolar fon getirmesi bekleniyor.
2. Teknoloji Destekli Oyun
BTC anahtar aralığı: Eğer 102,000-104,000 USD bölgesi istikrara kavuşursa, bu balinaların ikinci bir birikim turunu tetikleyebilir.
ETH geri dönüş sinyali: Eğer $3,500 altında, borsa çekimlerinde bir azalma ve büyük alım emirlerinde bir artış gibi "birikim" belirtileri varsa(, bu bir yerleşim noktası haline gelebilir.
3. Uzun Vadeli Mantığın Doğrulanması
Yarılanma Döngüsü Etkisi: 2024'teki yarılanma olayından bu yana 12 ay geçti ve tarihsel veriler, yarılanmadan sonra 6-18 ayın fiyat atılımları için önemli bir pencere olduğunu gösteriyor.
Kurumsal Pozisyon Yeniden İnşası: CoinMarketCap'a göre, halka açık şirketler BTC'nin dolaşımdaki arzının toplam %5.3'ünü tutuluyor. Eğer kurumlar şifreleme varlıklarını yeniden tahsis ederse, piyasa alanı önemli ölçüde genişleyecektir.
Sonuç: Harabelerde yeniden doğuş arayışı
Bitcoin'in 100.000 USD'nin altına düşmesi asla "dünyanın sonu" değil, aksine piyasa döngülerinin evriminde kaçınılmaz bir aşamadır. Mevcut düzeltme esasen "zayıf ellerin piyasadan çıkması" ile "güçlü ellerin pozisyon biriktirmesi" arasında bir rezonans sürecidir. Risk toleransı olan yatırımcılar için bu kriz üç ana fırsat sunmaktadır:
1. Yapısal değersizlik: Bitcoin'in "gerçek fiyatı" ile anlık fiyat arasındaki fark, orta vadeli bir tahsis penceresinin açıldığını öne sürüyor.
2. Likidite onarımı: Federal Reserve'in politika değişikliği altındaki fonların beklenen getirisi, yeni bir boğa piyasası turunu ateşleyebilir.
3. Ekolojik Yeniden Yapılandırma Fırsatları: Piyasa düşüşleri genellikle DeFi protokolleri ve L2 ağları gibi altyapılar için bir yükseltme penceresidir.
Borsa'daki deyişle: "Ayı piyasası, boğa piyasasını hazırlamak için bir ocaktır." Panik zirveye ulaştığında, gerçek değer yatırımcıları çoktan bir sonraki boğa piyasası ziyafetinin temelini atmaya başlamışlardır. )#Gate新一期储备金报告出炉 #参与创作者认证计划月领$10,000