baş ve omuz formasyonu ve ters baş ve omuz formasyonu: Bu iki formasyonu anlamak, dipten satın alıp üstten satmayı artık zorlaştırmıyor.

Borsa teknik analizinde en klasik iki grafik baş ve omuz formasyonu ve ters baş ve omuz formasyonudır - biri düşüşü, diğeri ise pump'ı işaret eder. Onları iyi kavradığınızda, giriş ve çıkış noktalarını daha doğru bir şekilde yakalayabilirsiniz.

baş ve omuz formasyonu: tepe belirdi, kaçmanın zamanı geldi

Basit bir anlayışla: Hisse senedi fiyatı üç göreceli zirve oluşturur (sol omuz → baş → sağ omuz), bunlardan baş en yükseğidir, ancak sağ omuz baş yüksekliğini aşamaz. Bu tipik bir baş ve omuz formasyonudur.

Neden böyle oldu? Hisse senedi fiyatı ilk dalgada sol omuz zirvesine ulaştığında, bazıları kar realizasyonu yaptı, ancak daha fazla kişi gelecekteki piyasa için iyimser olduğu için alım yaptı. Tepede, alım baskısı yavaş yavaş azaldı, satıcılar üstünlük kazanmaya başladı ve hisse senedi fiyatı tersine dönerek düştü. Önceki düşük seviyeye (boyun çizgisi konumu) düştüğünde, yine bazıları maliyet fiyatı civarından dip yapmaya çalışarak hisse senedi fiyatını yukarı itti ve sağ omuzu oluşturdu. Ancak bu yükseliş, önceki zirveyi aşmakta yetersiz kaldı ve sonunda tekrar aşağı itildi. Hisse senedi fiyatı boyun çizgisini aştığında, destek direnç haline gelir ve sonrasında düşüş hızla devam eder.

Nasıl işlem yapılır?

• Sağ omuz oluşumundan sonra, hisse senedi fiyatı omuz başı çizgisini kırdığında, hemen çıkış yapmayı düşünün.
• Kaçırdıysanız, ikinci dalga sıçramasının boyun çizgisinin üzerine geri dönüp dönemeyeceğini gözlemleyin, aksi takdirde kaybı kabul edip satmalısınız.

Örnek: Tencent Hissesi 2022 yılının sonunda başlayan düzelme, Kasım'da sol omuz, Ocak'ta baş, Mart'ta sağ omuz, Nisan sonu ise boyun çizgisinin (360 TL) altına düştüğünde satılmalıydı. Sonrasında neredeyse 1 yıl boyunca hisse fiyatı 360 TL'yi geçmedi, şimdi ise 200 TL'nin üzerinde. 360 TL'de çıkış yapmayan yatırımcılar, sonunda sadece daha düşük fiyatla tasfiye etmek zorunda kaldı.

ters baş ve omuz formasyonu: Altlar inşa edildi, girmek gerekli.

Tersine anlamak yeterli - hisse senedi fiyatı üç nispeten düşük seviye oluşturur (sol omuz → baş → sağ omuz), baş en düşük seviyedir, ancak sağ omuz başın düşük seviyesini geçmez. Bu, satış baskısının zayıfladığı ve yeni alıcıların piyasaya girdiğini gösterir.

Neden böyle oluyor? Hisse senedi fiyatı düşerken, dipten alma yapmaya çalışanlar sürekli olarak piyasaya girip tepki veriyor. Sol omuz tepki verdikten sonra tekrar düşüş yaşıyor, yine de bazıları kayıplarını durduruyor. Daha fazla kişinin kayıplarını durdurmasıyla satış baskısı da azalıyor. Tepe noktasına (en düşük noktaya) ulaşıldığında, işlem hacmi en aza iniyor, piyasada kimse satmak istemiyor. Tepki anında neredeyse hiç baskı yok, küçük alım emirleri fiyatı yükseltmek için yeterli oluyor. Sağ omuz oluşurken, dip noktası sol omuzdan daha yüksek oluyor, bu da destekleme fonlarının piyasaya girdiğini ve yükseliş gücünün arttığını gösteriyor. Boyun çizgisi aşıldığında, tabanın oluşturulduğu onaylanmış oluyor.

Nasıl işlem yapılır? İki alım noktası seçilebilir:

• Sağ omuz oluşumundan sonra alım: Risk daha yüksek ancak fiyatlar ucuz, potansiyel kazanç daha büyük.
• Boyun çizgisini aştıktan sonra alım yapın: Daha düşük risk ama en düşük fiyattan mahrum kalma ihtimali.

Zarar durdurma ayarı: Eğer giriş noktası olarak omuz çizgisi fiyatı kullanılıyorsa, sağ omuz fiyatı zarar durdurma olarak alınır; eğer sağ omuz fiyatı ile giriş yapılıyorsa, baş fiyatı zarar durdurma olarak alınır.

Kar alım ayarı: Risk/Reward oranı en az 1:2 ve üzeri, kazanma oranı %30 da olsa başa baş gidebilir.

Ama fazla güvenme

Morfoloji ne kadar mükemmel olursa olsun, sadece kazanma oranını artıran bir araçtır, yüzde yüz doğru bir formül değildir. Gerçek hayatta morfolojinin tamamen etkisiz hale gelmesine neden olabilecek iki durum vardır:

Temel Değişiklikler: Tencent canlı bir örnektir. 2023 yılının sonunda şekil bir sıçrama yapacakken, aniden hükümetin çevrimiçi oyunlara karşı önlemler aldığına dair haberler geldi ve bir günde %12.3 düştü, tüm şekil yok oldu. Teknik analiz geçersiz oldu.

Likidite çok düşük: İşlem hacmi küçük olan varlıkların hareketleri tamamen karışık, büyük hisse senetleri ve endeksler, küçük hisselere göre formasyon analizine çok daha uygundur.

Sonuç: Baş ve omuz formasyonu, istatistiksel bir üründür ve yüksek olasılıklı olayları temsil eder, ancak kesinlikle zorunlu değildir. Temel analiz ile değerlendirme yaparak, stop-loss seviyelerinizi belirlemek doğru bir işlem stratejisidir.