Bu depolama çiplerinin fiyat artışı beklenenden daha sert geldi. Samsung'un %60'lık bir yükselişle liderlik etmesinin ardından, tüm Arz Ağı yeniden fiyatlandırılıyor, yurt içindeki ilgili varlıkların tepkisi zaten çok doğrudan oldu.

Sektör zinciri açısından en doğrudan olanlar modül üreticileri - Jiangbolong (301308) ve Baiwei Depolama (688525) gibi entegre paketleme yapanlar, fiyat artışı doğrudan onların teklif sistemine yansıyor. Zhaoyi Yenilik (603986) tasarım tarafında konumlanırken, Purang Paylaşımlı (688766) NOR Flash alt segmentine odaklanıyor, bu iki şirketin brüt kar esnekliği daha belirgin olacaktır.

Kanal tarafında da hikayeler var. Shannon Xinchuang (300475) dağıtımı yapıyor ve fiyat artış döngüsündeki envanter artışı + devir hızı hızlanması çifte fayda sağlıyor. Yukarı akışa giderken, ekipman ve malzemeler biraz geride kalıyor, ancak China Micro Corporation'ın (688012) aşındırma ekipmanı, NAURA'nın (002371) tam işlem ekipmanı ve Tuojing Technology'nin (688072) 3D NAND için biriktirme süreci, kapasite genişletme için gerekli bağlantılardır.

Daha alt seviyedeki silikon parçaları ve sarf malzemeleri de dikkat çekiyor - Hu Silicon Industry (688126) büyük boyutlu wafers sağlıyor, Anji Technology (688019) için cilalama sıvısının gelişmiş süreçlerdeki sızma oranı artıyor.

Kısacası, bu aşama sadece basit bir fiyat düzeltmesi değil, arkasında AI sunucuları ve veri merkezi talebinin desteklediği, tedarik tarafında birkaç büyük firmanın kapasite kontrolü üzerindeki anlaşmalarıyla birleşiyor. Kısa vadede raporların iyileşmesine, orta vadede ise kimlerin yeni bir genişleme döngüsünde sipariş payı alabileceğine bakılıyor.