Sorella Labs - це стартап, що зосереджений на вирішенні проблеми Максимальної Витягуваної Вартості (MEV) в мережі Ethereum,співзаснований Картіком Срінівасаном і Людвігом Тувеніном.Два засновники познайомилися в Університеті Чикаго і вирішили розпочати підприємницьку діяльність через свій великий інтерес до технології блокчейну. Срінівасан раніше працював стажером в Citadel, тоді як Тувенен набув досвіду стажування в компаніях, таких як Ubisoft. Компанія недавно оголошенозавершення раунду фінансування посівних раундів на суму 7,5 мільйона доларів, очолюваних Paradigm, з іншими інвесторами, включаючи Uniswap Ventures, Bankless Ventures та Robot Ventures. З розвитком ринку DeFi проблема MEV стала все більш помітною, і інноваційні інструменти Sorella Labs були розроблені для подолання цього виклику.

Зміст проблеми MEV

MEV відноситься до додаткового прибутку, який майнери або валідатори можуть отримати, маніпулюючи порядком, вставкою або видаленням транзакцій. Це явище особливо помітне в мережі Ethereum і створює різні проблеми для користувачів і всього екосистеми.

Ключові питання MEV

Втрати користувача
Діяльність MEV часто призводить до втрат користувачів у транзакціях, особливо через зловмисні дії, такі як атаки з сендвічем та фронтранінг. Наприклад, у 2023 році Ethereum Foundation втратила 9 101 долар через транзакцію, що стала жертвою атаки з сендвічем з боку MEV-бота, тоді як нападник заробив близько 4 060 доларів. Ця ситуація підвищує витрати та ризики для звичайних користувачів при здійсненні транзакцій.

Ринкова нерівність
Існування MEV створює нерівні умови гри, особливо на платформах DeFi. Арбітражники та пошукачі MEV можуть заробляти, моніторячи транзакції в публічному мемпулі, експлуатуючи інформаційну асиметрію. Ця поведінка підриває конкурентоспроможність звичайних користувачів, ставлячи їх у невигідне положення при угодах.

Стабільність мережі
Хоча MEV забезпечує додатковий дохід для шахтарів та валідаторів, занадто велика залежність від MEV може вплинути на децентралізацію та стабільність мережі. Шахтарі можуть надавати перевагу транзакціям, які приносять більші прибутки від MEV, і нехтувати потребами інших користувачів, що може призвести до перевантаження та затримок у мережі.

Відсутність прозорості даних
Існує відсутність точних статистичних даних щодо MEV на Ethereum. Хоча деякі дослідження вказують, що реалізований MEV є лише нижньою межею, MEV може генеруватися у будь-який момент під час взаємодії користувачів з блокчейном, що ускладнює оцінку його загальної кількості точно. Це ускладнює регулювання та управління.
Статистика показує, що у 2023 році приблизно 26% прибутку було отримано через MEV на Ethereum. Це свідчить про те, що основне джерело доходу валідаторів все ще є блочне винагородження, а не виключно MEV-прибутки. Вже існують деякі рішення на ринку, які спрямовані на вирішення проблеми MEV, такі як інструменти Brontes та Angstrom, створені Sorella Labs. Ці інструменти мають на меті зменшити зловживання шляхом підвищення прозорості процесу упорядкування транзакцій.

Огляд інструменту Brontes

Brontes - це відкрите інструмент для аналізу блокчейну, розроблений Sorella Labs для вирішення проблеми максимально можливої добувної вартості (MEV) в мережі Ethereum. Цей інструмент може обробляти дані блоків Ethereum, класифікувати поведінку транзакцій та виявляти MEV за допомогою відповідності шаблону та аналізу. Ось основні функції та характеристики Brontes.

Панель приладів Brontes (Джерело: Офіційний веб-сайт)

1. Класифікація даних транзакцій
Brontes може класифікувати транзакції за конкретними поведінками, включаючи ініціатора, одержувача, суму транзакції та комісію Gas. Ця можливість класифікації дозволяє користувачам краще розуміти різновиди транзакцій та їх вплив.

2. Структурований вивід даних
Brontes перетворює сирові дані блокчейну Ethereum в структурований, легко аналізований формат, значно спрощуючи процес попередньої обробки даних. Ця функція є важливою для розробників та дослідників, оскільки вона підвищує ефективність аналізу даних.

3. Інтеграція даних поза ланцюжком
Brontes інтегрує дані поза ланцюжком (такі як централізовані ціни біржі, метадані та дані від однорідників), що робить аналіз більш комплексним та точним. Ця можливість інтеграції дозволяє користувачам розуміти динаміку ринку з різних вимірів.

Brontes надає модульну структуру, яка дозволяє користувачам створювати та застосовувати різні аналітичні методи в залежності від їх потреб. Зокрема:

1. Гнучкість
Користувачі можуть вибирати різні модулі для обробки конкретних типів даних, що робить аналіз більш персоналізованим та налаштованим.

2. Ефективність
Увімкнення співпраці між модулями дозволяє складні аналітичні завдання розбивати на простіші завдання, тим самим покращуючи загальну ефективність.

3. Ідентифікація та запобігання MEV
Brontes виявляє діяльність MEV за допомогою відповідності шаблону та аналізу, допомагаючи користувачам зрозуміти потенційні ризики. Наприклад, він може виявляти втрати, спричинені фронтраннінгом або атаками-сендвічами, надаючи важливу довідкову інформацію для постачальників ліквідності та звичайних користувачів.

4. Порівняння з іншими рішеннями MEV, такими як Flashbots
У порівнянні з іншими рішеннями MEV, такими як Flashbots, Brontes переважно фокусується на аналізі даних на рівні додатків, тоді як Flashbots наголошує на оптимізації на рівні протоколу. Brontes покращує якість виконання транзакцій, пропонуючи інструменти візуального аналізу даних, що дозволяють користувачам безпосередньо брати участь у вирішенні проблем MEV.

Огляд інструменту Angstrom

Компанія Sorella Labs розробила інструмент Angstrom (ще не запущений) і має на меті зменшити поширені арбітражні дії на децентралізованих біржах, зокрема на платформі Uniswap V4. Ось детальний аналіз того, як Angstrom працює для зниження ризику арбітражу.

1. Механізм аукціону
Angstrom проводить дві аукціони в межах кожного блоку. Перший аукціон визначає, яка транзакція може бути оброблена першою, тоді як другий аукціон є оптовою торгівлею, де всі замовлення виконуються за однією ціною. Цей механізм спрямований на запобігання фронтранінгу та атакам-сендвічам.

2. Оптимізація порядку транзакцій
У традиційній обробці транзакцій шахраї зазвичай визначають порядок транзакцій на основі комісій за газ і часів подачі, що робить їх вразливими перед конкурентами. Механізм аукціону Angstrom переносить залежність від комісій за газ на торги для визначення порядку транзакцій, що знижує маржу прибутку для зловмисників.

3. Попередження арбітражних операцій
Дизайн Ангстрема створює більше невизначеності для арбітражників при виконанні арбітражних операцій. Шляхом впровадження аукціонів у блоках, Ангстрем ефективно руйнує плани арбітражників, роблячи їм важко заробити на різниці в цінах.

4. Динамічна оцінка ціни
Angstrom використовує динамічне вікно часу для обчислення середньозваженої ціни за обсягом (VWAP) та оцінки різниці в ціні між децентралізованими біржами (DEX) та централізованими біржами (CEX). Цей метод обчислення змушує арбітражників стикатися з більш складними ринковими умовами, що знижує їх шанси на успішний арбітраж.

5. Розрахунок та оптимізація вартості
При виявленні потенційних можливостей для арбітражу Angstrom враховує фактори витрат, такі як комісії за газ, щоб користувачі могли точно оцінити свої реальні сценарії прибутку. Цей механізм допомагає користувачам краще оцінювати ризики та винагороди при здійсненні угод.
Інновація Angstrom полягає в його аукціонному механізмі, який вводить справедливі торги. Це запобігає фронтраннерам легко отримувати пріоритет, просто підвищуючи комісійні за газ. Крім того, його механізм масового виконання ефективно уникне серйозних коливань цін, спричинених великими транзакціями, зменшуючи арбітражні можливості.

Конкуренти Sorella Labs

Flashbots
Інновації: Flashbots спрямовується на рішення рівня протоколу MEV, забезпечуючи прозорий механізм упорядкування транзакцій для зменшення зловживань.
Недоліка: Її рішення в основному концентруються на рівні основного протоколу, що може не безпосередньо задовольняти потреби користувачів на рівні застосунків.

Eden Network
Інновації: мережа Eden створює окремий пул транзакцій, який дозволяє користувачам пріоритезувати свої транзакції, тим самим зменшуючи вплив MEV.
Недолік: механізм Едена ґрунтується на тому, що користувачам потрібно сплачувати додаткові витрати, що може збільшити витрати і бути непридатним для всіх користувачів.

Arbitrum
Інновація: як рішення для масштабування на рівні 2, Arbitrum опосередковано зменшує вплив MEV шляхом зниження комісій за транзакції та збільшення швидкості обробки.
Недоліка: Хоча Arbitrum відзначається масштабованістю, його підхід до вирішення проблеми MEV не є прямим і все ще ґрунтується на інших інструментах для кращого користувацького досвіду.

Sorella Labs вирішує проблему MEV з допомогою Brontes та Angstrom: Brontes може моніторити MEV-активності в мережі Ethereum в режимі реального часу. Аналізуючи дані транзакцій, Brontes допомагає користувачам виявляти потенційні ризики, оптимізуючи стратегії торгівлі. Angstrom інтегрується з Uniswap V4 та використовує механізм аукціону для встановлення порядку транзакцій, що запобігає арбітражній поведінці. Ця інновація допоможе зменшити втрати користувачів під час процесу торгівлі.

Висновок

Sorella Labs, завдяки своїм інноваційним інструментам та міцній позиції на ринку, демонструє значний потенціал у вирішенні питання MEV в мережі Ethereum. Незважаючи на жорстку конкуренцію та невизначеності, пов'язані з регулюванням та технологічними ризиками, очікується, що компанія досягне більшого успіху у майбутньому завдяки постійній технологічній інновації та стратегічним партнерствам, позитивно впливаючи на екосистему децентралізованих фінансів.