Топ-5 стейблкоінів за Ринковою капіталізацією та як їх використовувати

Стейблкоїни стають все більш важливими у цифрових фінансах, пропонуючи цінову стабільність, глобальний доступ та використання ... Більше в торгівлі, платежах, заощадженнях і децентралізованих додатках.

протягом останніх дванадцяти місяців стейблкоїни тихо зайняли центральну роль у цифрових активах, підтримуючи все, від торгових платформ до трансакцій через кордони. Їх популярність швидко зростає, з добовими обсягами торгів, що перевищують 135 мільярдів доларів. Створені для підтримки стабільної вартості, ці цифрові активи пропонують стабільність в умовах нестабільного крипторинку. Розуміння того, як функціонують стейблкоїни та їх практичні застосування є життєво важливим для кожного, хто займається цифровими активами, незалежно від рівня досвіду.

Цей посібник розглядає п'ять найбільших стейблкоїнів за ринковою капіталізацією, підкреслюючи їх ключові особливості, механізми прив'язки та повсякденні випадки використання в торгівлі, платежах, заощадженнях та децентралізованих фінансах.

Топ 5 стейблкоїнів за капіталізацією ринку

1. Tether (USDT)
2. USD монета (USDC)
3. Ethena USDe (USDe)
4. Дай (DAI)
5. Фінансовий (WLF USD) World Liberty USD

1. Tether (USDT)

Капіталізація ринку: $155,497,490,891.47

USDT Tether є найбільшою та найширше використовуваною стейблкоїном на ринку цифрових активів, з ринковою капіталізацією, що перевищує 155 мільярдів доларів. Запущений у 2014 році, він став першим стейблкоїном, що прив'язав свою вартість до фіатної валюти, метою якого є забезпечення цінової стабільності в нестабільному середовищі криптовалют. Кожен токен USDT призначений для підтримки співвідношення 1 до 1 з доларом США та забезпечується резервами, що зберігаються компанією Cantor Fitzgerald від імені Tether.

USDT працює на декількох блокчейнах, включаючи Ethereum, Tron та Solana, що забезпечує широку сумісність і високу швидкість транзакцій. Його великий обсяг обігу та ліквідність зробили його найпоширенішим стейблкоїном на криптовалютних ринках. Він часто використовується для полегшення торгівлі та як розрахунковий шар на централізованих і децентралізованих біржах.

БІЛЬШЕ ДЛЯ ВАСТрейдери, інституції та біржі часто звертаються до USDT за його корисністю у швидкому переміщенні коштів, уникаючи при цьому впливу волатильності ринку. Крім торгівлі, його широко використовують у грошових переказах, платежах та протоколах DeFi.

2. USD Монета (USDC)

Капіталізація ринку: $61,560,697,675.35

USD Coin, або USDC, є стейблкоїном, що забезпечений доларом США і випускається компанією Circle Internet Group. Від часу запуску USDC у 2018 році у партнерстві з Coinbase, дві компанії стали більш операційно відокремленими, хоча продовжують співпрацювати в кількох сферах. Як і USDT, USDC прив'язаний 1 до 1 до долара США і спроектований для забезпечення цінової стабільності та ефективних цифрових транзакцій.

Circle Internet Group вийшла на біржу 5 червня 2025 року, з очікуваним дебютом на Нью-Йоркській фондовій біржі. Акції Circle Internet Group зросли на 168% у перший день торгів, відкрившись на рівні $69 після ціни в $31 і тимчасово досягнувши максимуму в $103.75. Станом на червень 2025 року, USDC має ринкову капіталізацію понад $61.5 мільярдів, що робить його другою за величиною стейблкоїн у світі. Для забезпечення прозорості Circle публікує щомісячні звіти про резерви, перевірені компанією Deloitte, підтверджуючи, що USDC повністю забезпечений готівкою та короткостроковими державними облігаціями США.

USDC стабільно впроваджується завдяки своїй міцній регуляторній позиції та підтримці з боку ліцензованих фінансових установ. Він нативно підтримується на 21 блокчейн-мережі, що дозволяє широкій крос-ланцюговій функціональності. Ця інтероперабельність підвищує його привабливість як шару для розрахунків та платежів на централізованих і децентралізованих платформах.

Основні сфери застосування включають миттєві глобальні платежі, зберігання на ланцюзі та участь у DeFi. USDC часто використовується в ліквідних пулах, кредитних протоколах та як застава в крипто-орієнтованих фінансових продуктах. Завдяки своїй швидкості та низьким витратам, бізнеси та уряди впровадили його для виплат зарплат, розподілу допомоги через кордон та переказів пожертв. Міцна інфраструктура USDC та відповідність регуляторним вимогам допомогли йому зберегти довіру на ринку стейблкоїнів.

3. Етена (USDe) H2

Капіталізація ринку: $5,598,667,422.74

USDe від Ethena є варіантом стейблкоїна, який має на меті залишатися близьким до вартості одного долара США. На відміну від традиційних стейблкоїнів, які забезпечені готівкою або державними облігаціями, USDe забезпечений кількома видами криптовалюти та використовує стратегію, звану "дельта-хеджуванням", щоб зменшити коливання цін. Його ринкова капіталізація перевищує 5 мільярдів доларів, що робить його одним з найшвидше зростаючих гібридних, або "синтетичних доларових", стейблкоїнів на ринку.

Щоб карбувати або створити USDe, користувачі вносять криптовалюту, таку як USDT, що автоматично запускає протокол для відкриття короткої позиції на біржі деривативів. Це допомагає компенсувати зміни цін у базовому активі, зберігаючи USDe стабільним. Криптовалюта, що підтримує USDe, зберігається у безпечному гаманці поза біржею, щоб зменшити ризик злому або втрат з централізованих платформ.

USDe часто використовується в DeFi для платежів і заощаджень. Користувачі можуть ставити USDe, щоб отримати "sUSDe", версію з прибутковістю, яка приносить винагороди. У 2024 році sUSDe запропонував середню дохідність близько 18%, що робить USDe привабливим для тих, хто шукає як цінову стабільність, так і пасивний дохід.

Хоча USDe пропонує значний потенціал для зростання та відмінні характеристики, він також пов'язаний із певними ризиками. Він покладається на складні торгові стратегії та інфраструктуру централізованої біржі, а його аудити не повністю розкриті публіці. Управління здійснюється комітетами, призначеними власниками токенів ENA, а не через безпосереднє голосування громади, що обмежує участь у децентралізації.

4. Дай (DAI)

Капіталізація ринку: $5,365,206,077.53

Заснований у 2017 році, Dai вважається оригінальним децентралізованим стейблкоїном. Він випускається MakerDAO, децентралізованою автономною організацією, що побудована на блокчейні Ethereum. Dai має на меті підтримувати м'яку прив'язку до долара США без покладання на центральні органи або традиційні банки. Замість того, щоб бути забезпеченим фіатними валютами, він підтримується надмірно забезпеченими борговими позиціями за допомогою Ethereum та інших затверджених криптоактивів. Користувачі генерують Dai, блокуючи заставу в смарт-контрактах, відомих як Vaults.

Запас DAI динамічно управляється через активність користувачів та ризикові параметри, за які голосують тримачі токенів MakerDAO. Ці тримачі допомагають встановлювати процентні ставки, типи забезпечення та ключові налаштування. Наприкінці 2024 року MakerDAO оголосив про суттєву зміну бренду. Протокол MakerDAO переформатувався в Sky, а стейблкоїн DAI був переформатований в USDS, щоб відобразити його позицію як активу, що номінується в доларах США, у щораз більшій цифровій економіці.

DAI широко використовується в DeFi для позик, кредитування та торгівлі. Його цінова стабільність робить його надійним інструментом для хеджування проти волатильності ринку, отримання доходу через протоколи DeFi та полегшення трансакцій між країнами. Трейдери та розробники також використовують його як стабільну одиницю обліку в смарт-контрактах і децентралізованих застосунках.

DAI підкреслює прозорість та доступ без дозволу, оскільки він забезпечений криптовалютою і управляється децентралізованою спільнотою. Його дизайн допоміг встановити його як основний актив у ширшій екосистемі DeFi.

5. Світова Ліберті Фінансова USD (USD1)

Капіталізація ринку: $2,193,926,396.53

Стійка монета World Liberty Financial, USD1, також відома як WLF USD, є стейблкоїном, прив’язаним 1:1 до долара США. USD1 був запущений у квітні 2025 року на платформі World Liberty Financial родини Трамп. З поточною ринковою капіталізацією трохи більше 2,1 мільярда доларів, USD1 позиціонує себе як повністю забезпечений, стабільний цифровий долар «для нової ери». Його резерви складаються з короткострокових казначейських облігацій США, депозитів у доларах та інших еквівалентів готівки, які всі зберігаються та управляються компанією BitGo, зареєстрованим федеральним бізнесом фінансових послуг і трастовою компанією.

Подібно до USDT та USDC, USD1 пріоритизує швидкість, прозорість та глобальну доступність. Транзакції здійснюються в мережі та підтримуються через кілька блокчейн-мереж. USD1 привернув значну увагу на Token2049 у травні 2025 року, коли Ерік Трамп оголосив, що USD1 полегшить MGX, інвестиційній компанії з Абу-Дабі, інвестицію в $2 мільярди в Binance. Хоча World Liberty Financial та BitGo заявили, що USD1 повністю забезпечений і підлягає щомісячним аудитам, звіти про резерви не були опубліковані.

Використання USD1 паралельне використанню інших стейблкоїнів. До них належать трансакції між країнами, розрахунки в бізнесі та інтеграція з DeFi-додатками. Хоча його позиціонують як аполітичний, публічні розкриття показують, що суб'єкти, пов'язані з президентом США Дональдом Дж. Трампом та його сім'єю, мають непрямі економічні інтереси в резервних доходах.

Найпопулярніші випадки використання стейблкоїнів

Бізнеси використовують стейблкоїни для трансакцій між країнами, розрахунків з постачальниками та управління казначейством. Картки, пов'язані зі стейблкоїнами, набирають популярності, з моделями використання, схожими на традиційні дебетові та кредитні картки. Хоча існують тисячі токенів, дані про ринкову капіталізацію показують, що USDT від Tether та USDC від Circle Internet Group займають провідні позиції в секторі. Інші, такі як USDe від Ethena, DAI від MakerDAO та USD1 від World Liberty Financial, мають менше ніж 6 мільярдів доларів США в цінності. Ця концентрація відображає домінуючу роль невеликої кількості емітентів у глобальній активності зі стейблкоїнами.

Використання стейблкоїнів безпечно та ефективно

Щоб безпечно використовувати стейблкоїни, важливо почати з надійного гаманця. Некустодіальні гаманці надають користувачам повний контроль над їхніми приватними ключами, тоді якCustodial гаманці можуть бути легшими для новачків, але несуть більше ризику зберігання. Користувачі також можуть вибрати апаратні гаманці для зберігання ключів в офлайні та зменшення впливу онлайн-загроз для додаткового захисту.

Стейблкоїни можна використовувати в платіжних додатках, DeFi протоколах та біржах. Проте не всі платформи пропонують однаковий рівень безпеки. Використовуйте перевірені DeFi додатки, верифіковані токени та платформи з сильною безпекою. Уникайте токенів-копій, фішингових сайтів та неперевірених протоколів. Подвійно перевіряйте адреси контрактів, уникайте невідомих транзакцій і розгляньте можливість розподілу коштів між гаманцями. Для всіх стейблкоїнів надійна інфраструктура та базова кібербезпека допомагають захистити активи.

Основний висновок

Стейблкоїни є зростаючою силою в цифрових фінансах, пропонуючи стабільність цін, глобальний доступ і використання в торгівлі, платежах, заощадженнях та децентралізованих додатках. Топ-п'ять за ринковою капіталізацією представляють моделі, що варіюються від фіатних до гібридних моделей. Хоча USDT і USDC домінують, новіші варіанти, такі як USDe і USD1, набирають популярності завдяки інноваційним функціям та бізнес-використанню.

Щоб безпечно використовувати стейблкоїни, надзвичайно важливо обирати надійні гаманці, розуміти ризики, пов'язані з різними платформами, та залишатися в курсі потенційних шахрайств або технічних вразливостей. При використанні з належною обережністю стейблкоїни можуть бути корисними для транзакцій, генерації доходу та взаємодії з децентралізованими протоколами.

Часто задавані питання (FAQs)

Який стейблкоїн має найвищу ринкову капіталізацію?

Tether (USDT) наразі має найвищу ринкову капіталізацію серед усіх стейблкоїнів, перевищуючи 155 мільярдів доларів станом на червень 2025 року. Це найбільш широко використовуваний стейблкоїн як на централізованих, так і на децентралізованих платформах.

Чи безпечно використовувати стейблкоїни?

Стейблкоїни можуть бути безпечними, але ризики варіюються в залежності від монети.

Чи є стейблкоїни легальними?

Так, стейблкоїни є законними в багатьох країнах, але регуляції сильно відрізняються в залежності від юрисдикції. Користувачам слід перевірити місцеві закони та залишатися в курсі змінюваних регуляторних вказівок.

Що слід перевірити перед використанням стейблкоїна?

Перед використанням стейблкоїна перевірте, чим він забезпечений, хто його випускає, а також чи підлягає він аудиту чи регулюванню.