Ви читаєте щотижневий звіт про галузеві новини, згенерований лабораторією Gate AI для вас. Огляд найважливіших ринкових тенденцій та подій минулого тижня, а також рекомендації щодо інвестиційного аналізу та фінансових стратегій.
Кількість слів: 7528 слів ｜ Час читання 10.2 хвилин.
Зміст:
Загальний стан ринку
Аналіз фінансових ресурсів та коливань цін
Гарячі теми
Основні події
Глобальна політика
Аналіз інвестицій
1. Загальний стан ринку
1.1. Емоції ринку
Цього тижня загальна капіталізація криптовалют досягла $2.8 трлн, збільшившись на 3.2% в порівнянні з попереднім періодом. Обсяг торгів на біржах зріс на 1.8%, досягнувши $1.5 трлн. Ціна біткоїна коливалася близько 120,000 доларів, обсяг торгів зріс. Загальний ринок демонструє невеликий тренд зростання, настрої інвесторів обережно оптимістичні.
Згідно з індексом страху та жадоби Gate, сьогодні ринкові настрої є жадібними, індекс страху та жадоби становить 60, що свідчить про оптимістичний загальний настрій на ринку. У порівнянні з учорашнім днем, ринкові настрої трохи знизилися, але все ще перебувають у зоні жадоби.
Огляд Крипто та Традицій станом на 09:00 UTC+8, 15 серпня
!
!
1.2. Макроекономічний вплив
Останні дані свідчать про те, що темпи відновлення світової економіки сповільнюються, а інфляційний тиск триває. У липні річне значення ІСЦ єврозони становило 2,00%, що відповідає прогнозам. У США липневий ІСЦ зріс на 3,20% у річному вимірі, перевищивши прогнозовані 3,10%. На фоні постійно високої інфляції ймовірність підвищення процентної ставки Федеральною резервною системою у вересні на 25 базисних пунктів становить 95,40%, очікується, що ставка залишиться в діапазоні 5,25%-5,50%.
Індекс цін виробників ( PPI ) є провідним показником інфляційного тиску. У липні індекс цін виробників у єврозоні знизився на 1,30% в річному вимірі, що перевищує очікування. У липні індекс цін виробників у США зріс на 0,80% в річному вимірі, що нижче очікуваних 1,10%. Це свідчить про послаблення інфляційного тиску на upstream, але все ще існує ризик його передачі на downstream.
Індекс менеджерів з закупівель ( PMI ) відображає стан розширення або скорочення економічної діяльності. Попереднє значення PMI для виробничого сектора єврозони за серпень становить 49,80, попереднє значення PMI для сфери послуг за серпень становить 51,20, обидва нижчі за очікування. Попереднє значення PMI для виробничого сектора США за серпень становить 49,50, попереднє значення PMI для сфери послуг становить 55,20, виробничий сектор продовжує скорочуватися. Загалом, глобальна економіка має недостатню динаміку зростання.
Макроекономічна невизначеність посилила волатильність ринку криптовалют. Попит інвесторів на ризикові активи знизився, ціни на криптовалюти під тиском. Проте в довгостроковій перспективі інновації в технології блокчейн все ще будуть сприяти розвитку ринку криптовалют.
!
1.3 Фінансовий календар
!
Цього тижня основна увага буде приділена даним про інфляцію в США та Канаді, показникам ринку нерухомості та ситуації з зайнятістю. США опублікують дані про CPI за липень, нове будівництво житла та продажу існуючого житла, ці дані вплинуть на рішення Федеральної резервної системи щодо монетарної політики. Канада також опублікує дані про CPI за липень та дані про роздрібні продажі за червень. Крім того, єврозона опублікує остаточні дані про річний показник CPI за липень. Загалом, економічні дані, що будуть опубліковані цього тижня, нададуть важливі підказки щодо монетарної політики центральних банків країн.
2. Аналіз фінансової ситуації та коливань цін
2.1. Аналіз цінових коливань
BTC тижнева волатильність
Згідно з обчисленням стандартного відхилення щоденних закриттів BTC за минулий тиждень, тижнева волатильність BTC цього тижня становить 3,21%.
Зміна цін та причини
Цього тижня ціна BTC коливалася між 118,292.60 доларами та 124,497.50 доларами. Зростання ціни сталося в основному через підтвердження міністра фінансів США Бассета про те, що уряд має резерви біткойнів на суму від 15 до 20 мільярдів доларів і призупинив їх продаж. Ця новина підвищила довіру на ринку, що сприяло різкому зростанню ціни біткойна в короткостроковій перспективі.
Проте, дані індексу цін виробників, оприлюднені в четвер, (PPI), значно перевищили очікування, що викликало занепокоєння на ринку щодо інфляційного тиску, внаслідок чого ціна біткоїна знизилася в четвер вдень.
Зміна обсягу торгівлі та її вплив
Цього тижня середньоденний обсяг торгів BTC становить близько 35 мільйонів монет, що є збільшенням у порівнянні з минулим тижнем. Збільшення обсягу торгів зазвичай відображає підвищення активності на ринку та зростання інтересу трейдерів.
Щоденний обсяг торгівлі 14 серпня досяг рекордних 250 мільйонів монет, що в основному пов'язано з оголошенням резервів біткойнів від Bessenet та різкими коливаннями після публікації даних PPI. Високий обсяг торгівлі зазвичай супроводжується значними коливаннями цін.
2.2. Аналіз фінансів
Згідно з останніми даними про рух коштів, ми можемо побачити деякі основні криптовалюти щодо їхнього притоку та відтоку капіталу. Наприклад, у віртуальній валюті 15 серпня чистий притік коштів становив -217,84 тисячі доларів США, тоді як валюта PROVE мала чистий відтік у розмірі 101,01 тисячі доларів США. Ці дані відображають рівень оптимізму інвесторів щодо різних криптовалют.
Аналіз поведінки роздрібних інвесторів: З даних видно, що роздрібні інвестори, здається, надають перевагу популярним криптовалютам, таким як VIRTUAL, оскільки спостерігається чистий приплив коштів. Проте також є часткові виводи коштів, що можуть бути пов'язані з реалізацією прибутку або зниженням ризикового апетиту.
Аналіз поведінки інституційних інвесторів: на відміну від роздрібних інвесторів, інституційні інвестори зазвичай більш обережні у своїх фінансових потоках. Вони можуть більше звертати увагу на проекти публічних блокчейнів, такі як PROVE, і вносити корективи в свої інвестиції залежно від розвитку проекту. Загалом, фінансові потоки інституційних інвесторів мають значний вплив на динаміку цін криптовалют.
!
!
2.3. Аналіз Smart Money
Рух розумних грошей часто може передбачити тенденції на ринку. Аналізуючи зміни обсягу великих угод, ми можемо зрозуміти напрямок інституційного капіталу, що дозволяє оцінити майбутні рухи на ринку.
Аналіз великих угод BTC
Останні великі угоди BTC вказують на те, що інституційні капітали поступово виходять. Це може означати, що підйомна динаміка BTC зменшується, і в майбутньому можуть виникнути певні тискові фактори.
Аналіз великих замовлень ETH
На відміну від BTC, обсяги великих угод з ETH демонструють постійне зростання. Це свідчить про те, що інституційні інвестиції збільшуються, надаючи потужну підтримку для подальшого зростання.
Аналіз інших валют
Крім BTC і ETH, деякі популярні альткоїни також привернули великий приток інституціональних коштів. Наприклад, обсяги великих угод з такими монетами, як SOL, AVAX, значно зросли.
В цілому, поточний ринковий настрій все ще позитивний, але зростання BTC може сповільнитися. У порівнянні з цим, потенціал зростання ETH та деяких популярних альткоїнів є більшим. Інвестори можуть налаштувати свої інвестиції відповідно до власної схильності до ризику.
!
!
!
!
3. Гарячі теми
Згідно з наданими даними, за останній тиждень найбільш обговорюваною гарячою темою стало "настання сезону альткойнів". Нижче наведено відповідні тематичні звіти:
Сезон альткойнів настав! Біткоїн, Ефір ведуть, хто стане наступним хітом?
Капітал починає переходити з біткойна в ефір, прелюдія до сезону альткойнів вже розпочалась
Дані показують, що частка біткоїну (BTC.D) останнім часом демонструє помітну тенденцію до зниження, знизившись з попереднього максимуму до приблизно 57,7%. Тим часом частка ефіру (ETH.D) продовжує зростати, домінування вже піднялося до 14,0%. Трейдер @b66ny зазначає, що це типовий сигнал ротації капіталу, ринкові кошти починають виходити з відносно стабільних активів, переходячи до більш ризикованих з більшим потенційним прибутком.
@im_BrokeDoomer проаналізував графік порівняння капіталізації альткоїнів та біткоїнів з 2017 року до сьогодні, зазначивши, що наразі ми знаходимося на ключовій підтримці нижньої межі каналу. Це місце завжди було чутливим діапазоном для входу капіталу, часто супроводжується покращенням ринкових настроїв та прискоренням ротації.
Прорив Ethereum до історичного максимуму викликатиме сплеск основних монет, а малі та середні альткоїни можуть згодом різко зрости.
Аналітик @ZssBecker вважає, що в попередньому бичачому ринку 2020 року більшість альткоїнів не почали зростати з самого початку, а лише після того, як ціна ефіру перевищила історичний максимум і зросла втричі. Тоді капітал ринув у нову наративну тему, що призвело до стрімкого зростання відповідних токенів у 10, 20 або навіть 50 разів.
Він прогнозує, що в цьому циклі також відбудеться повторення цієї сцени. Наразі ми все ще знаходимося на першій стадії сезону альтів — періоді домінування Bitcoin та Ethereum. Потрібно, щоб Ethereum подолав позначку 5000 доларів, а основні альткоїни досягли 2-3 разового зростання, після чого ринкові кошти почнуть божевільно шукати наступний наратив, найбільш ймовірно в таких сферах, як AI, RWA та ігри.
Можливо, з'явиться частковий сезон клонів, гроші зосередяться в кількох популярних сегментах.
Аналізатор @lanhubiji має іншу думку. Він вважає, що через те, що на ринку вже є мільйони криптовалют, конкуренція надзвичайно розпорошена, фінансування не може охопити всі активи. Тому в цій хвилі ринку, ймовірно, відбудеться "локальний сезон альткоїнів", де капітал зосередиться на кількох секторах або окремих токенах з потужним наративом, сильною спільнотою та високою ліквідністю, формуючи локальне святкування.
@joao_wedson також зазначив, що справжній сезон альткоїнів ще далеко не почався. Шляхи руху розумних інвестицій зазвичай спочатку проходять від біткоїну до ефіру, потім до головних монет з капіталізацією, а потім поширюються на токени середнього та малого капіталізації. Поточна ситуація на ринку тільки-но ввійшла в першу половину, справжнє "божевілля альткоїнів" ще попереду, можливо, воно триватиме до листопада.
Ринковий погляд
"Основна проблема полягає в тому, що весь ринок ґрунтується на припущенні, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки наступного місяця." – заявив головний аналітик Пав Хундал.
"Незалежно від розміру, банки зараз потребують стратегії стабільної монети." - сказав Джеймс Уестер, керівник криптовалют у Javelin Strategy & Research.
"Коли банки переходять від токенізованих депозитів до стейблкоінів, розподіл може стати викликом," - сказав Дуейн Блок, генеральний директор з управління цифровими активами в Accenture.
!
4. Основні події
Недавні важливі події
[2025-08-15] Біткойн досягнув нового максимуму
Біткоїн подолав 124 тисячі доларів, встановивши новий історичний рекорд. Ринкова капіталізація досягла 2,457 трильйона доларів, перевищивши Alphabet, піднявшись на п'яту позицію у світовому рейтингу основних активів. Це зростання в основному стало наслідком очікувань зниження процентних ставок у вересні та збільшення попиту з боку інституцій.
[2025-08-14] Міністр фінансів США змінив позицію
Міністр фінансів США Скотт Бейзенто заявив, що уряд США розгляне способи закупівлі більшої кількості біткойнів на бюджетно нейтральній основі, щоб розширити стратегічні резерви біткойнів. Раніше він зазначав, що покладається лише на конфісковані активи біткойнів.
Відомий аналітик @CryptoKaleo прогнозує, що Dogecoin може повторити цикл 2021 року, досягнувши приблизно 7 доларів. Він вважає, що криптовалютні фінансові компанії активно купуватимуть Dogecoin, а також спостерігається збільшення активності китів.
[2025-08-14] Справа SEC щодо Ripple завершена
Судовий позов Ripple проти Комісії з цінних паперів і бірж США завершився, підтвердивши штраф у розмірі 125 мільйонів доларів. Це принесло рідкісну регуляторну прозорість у криптоіндустрію та знову розпалило інтерес до ринку.
[2025-08-13] Казахстан запустив Bitcoin ETF
Фонде Капітал Казахстану запустило перший у Центральній Азії спотовий біткойн ETF BETF на міжнародній біржі в Астані.
[2025-08-13] Трамп послабив регулювання космічної індустрії
Трамп підписав указ про послаблення регулювання в космічній промисловості та пришвидшення видачі ліцензій на запуск ракет, що є великою перемогою для Маска.
[2025-08-12] Кандидат на пост голови ФРС підтримує зниження процентних ставок
Кандидати на посаду голови Федеральної резервної системи Марк Сумерлін та Девід Зервос висловили підтримку різкому зниженню процентних ставок.
[2025-08-11] Падіння Shiba Inu через вплив даних про інфляцію
Шиба-іну монета знизилася на 7,3% за день, під впливом даних про інфляцію за липневий індекс цін виробників (PPI), які значно перевищили очікування.
[2025-08-10] Solana перевищує обсяги торгівлі Ethereum
Протягом останніх трьох місяців Solana завершила понад 5 мільярдів угод на децентралізованих біржах, перевершивши Ethereum.
[2025-08-09] Зміни на ринку стейблкоїнів
Tether масово виводить близько 4 мільярдів доларів США, тоді як USD0 та USDX суттєво зростають.
[2025-08-09] Інцидент безпеки на біржі в Туреччині
Турецька біржа Btc Turk призупинила послуги поповнення та виведення коштів через виявлення аномальної активності в гарячому гаманці.
[2025-08-08] ризики важелів компанії криптохранилищ
Аналітики стурбовані тим, що деякі компанії, які пропонують крипто-скарбнички, можуть бути піддані подібним борговим ризикам, як у випадку з Evergrande.
[2025-08-08] Емоції на ринку альткоїнів в пригніченому стані
KOL Ansem прогнозує, що 2025 і 2026 роки стануть найбільш врожайними для криптоактивів.
[2025-08-08] Огляд провідних альтернативних монет
Аналітики вважають, що топові альтернативні монети, такі як Solana, Tezos, LayerZero та Uniswap, мають великий потенціал для зростання.
[2025-08-08] Зростання Ripple RLUSD
Постачання стейблкоїна RLUSD на Ethereum для Ripple збільшилося на 4,4 млн доларів США, але більшість з них контролюється розробниками Ripple.
5. Глобальна політика
Нижче наведено нові політичні динаміки, економічні політики або регуляції, пов'язані з глобальною криптовалютною індустрією, на основі новин з 8 по 15 серпня 2025 року, а також аналіз і підсумок їхнього впливу на індустрію та ринок.
1. Міністр фінансів США Брейдент заявив, що США куплять біткойн
Згідно з новинами від 14 серпня 2025 року, міністр фінансів США Скотт Бейзент у драматичному повороті заявив, що федеральний уряд зосередиться на вивченні можливості придбання більшої кількості біткойнів для поповнення своїх стратегічних резервів біткойнів. Ця ініціатива розглядається як підтримка адміністративного указу президента Трампа від березня, метою якого є створення стратегічного резерву біткойнів.
Аналіз впливу на галузь та ринок:
Ця новина може сприяти зростанню ціни біткойна, оскільки закупівлі уряду збільшать попит на біткойн.
Це надіслало потужний сигнал у всьому світі, що уряд США серйозно ставиться до криптовалют і вважає їх важливою категорією активів.
Це може спонукати інші країни наслідувати, купуючи біткоїн як резервний актив, що в свою чергу підвищить попит і ціну на біткоїн.
2. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) дозволяє фізичне створення та викуп крипто-ЕТП
Згідно з новинним звітом від 31 липня 2025 року, SEC США схвалила створення та викуп фізичних активів криптовалютної біржі (ETP). Цей крок має на меті сприяти ліквідності та ефективності криптовалютного ринку.
Аналіз впливу на індустрію та ринок:
Це полегшить інституційним інвесторам інвестування в криптовалюту, що призведе до збільшення притоку інституційних коштів на ринок криптовалют.
Це підвищить ліквідність криптовалютних ETP, зробивши їх більш привабливими, що, в свою чергу, сприятиме розвитку цієї сфери.
Це ще один значний крок, який зробила SEC, що свідчить про те, що вона поступово приймає та регулює індустрію криптовалют.
3. Таїланд та Камбоджа ведуть переговори щодо недавнього прикордонного конфлікту
Згідно з повідомленням від 4 серпня 2025 року, Таїланд і Камбоджа ведуть переговори щодо нещодавнього найсерйознішого прикордонного конфлікту. Ця подія викликала геополітичну напругу, яка може вплинути на ринок криптовалют.
Аналіз впливу на галузь та ринок:
Геополітична напруга може збільшити попит інвесторів на активи-убежища (, такі як біткоїн ).
Якщо конфлікт загостриться, це може вплинути на економіку обох країн, а отже, на прийняття криптовалюти на місцевому рівні.
Однак, якщо конфлікт буде знижено, це сприятиме стабільному розвитку ринку криптовалют у цьому регіоні.
Підсумок:
Політика та регулювання:
Міністр фінансів США заявив про намір придбати біткоїни та підтримати створення стратегічного резерву біткоїнів.
Американська SEC дозволила створення та викуп фізичних крипто-ETP, що сприяє входженню інституційних інвесторів.
Геополітична динаміка:
Таїланд і Камбоджа розпочали переговори щодо прикордонного конфлікту, що може вплинути на місцевий ринок криптовалют.
6. Інвестиційний аналіз
6.1. Рекомендації щодо інвестицій
Ринкові тенденції свідчать про те, що ринок криптовалют відновлюється. Біткойн перевищив історичний максимум у 124 тисячі доларів, ведучи весь ринок до зростання. Крім того, очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою в вересні зросли, що є позитивним для ризикових активів. Ще одним гарячим питанням є істотне падіння криптовалют, пов'язаних з штучним інтелектом та машинним навчанням, що може вказувати на інвестиційні можливості.
!
!
Зверніть увагу, що ці рекомендації основані лише на поточному ринковому аналізі і не є фінансовими порадами. Інвестиції пов'язані з ризиком, входьте на ринок обережно.
6.2 Стратегія інвестування
Технічний аналіз популярних токенів цього тижня
Dogecoin подолав довгострокову лінію опору, домінування досягло 2.14%, RSI та MACD перетинаються, підтверджуючи сильну участь. ICE формує висхідний трикутник в консолидаційній моделі, рівень підтримки 0.006196 доларів, рівень опору 0.006386 доларів. QF Network подолав довгострокову лінію спадного тренду, ключовий рівень підтримки 1.80 доларів, рівень опору 2.20 доларів.
Підсумок стратегій торгових роботів
!
Стратегія торгівлі в градах отримує прибуток шляхом встановлення кількох купівельних і продажних градів, підходить для ринків з середніми коливаннями. Стратегія на основі середньої ціни торгує згідно з сигналами рухомої середньої, має високий ризик. Стратегія маркет-мейкерів заробляє на різниці між купівлею та продажем, підходить для ринків з невеликими коливаннями. Стратегія продажу опціонів отримує прибуток від продажу колл і пут опціонів, має високий ризик і високу віддачу. Стратегія слідкування за трендом захоплює тенденції ринку, ризик та віддача є відносно збалансованими.
Підсумок
Цього тижня популярні токени показують тенденцію до зростання, стратегії торгових роботів демонструють хороші результати, стратегії продажу опціонів і стратегії слідування за трендом приносять високий прибуток, але ризики також значні. Інвестори можуть обирати відповідні стратегії відповідно до своїх уподобань щодо ризику.
6.3. Фінансові інвестиційні продукти
Скарб надлишкової монети
余币宝 є продуктом, що приносить відсотки на залишок, користувачі можуть вносити незайняті кошти, знімати їх у будь-який час, відсотки нараховуються щогодини та капіталізуються. Основні характеристики включають:
Висока гнучкість, можливість купівлі та викупу в будь-який час
Відсотки нараховуються щогодини, ставка плаваюча
Автоматичне нарахування відсотків, зростання доходу
Загальна сума інвестицій USDT у YuBiBao становить 35,019,400 USDT, очікувана річна прибутковість складає 16,65%+8,87%.
!
Фінансова скарбничка
Фінансовий宝 - це універсальний центр фінансових послуг, що включає в себе різноманітні фінансові рішення, такі як поточні та термінові рахунки. Основні характеристики включають:
Різноманітні фінансові продукти на вибір, що задовольняють різні потреби
Низький поріг, висока дохідність
Правила отримання доходу залежать від продукту
!
Структурні фінансові продукти
Структуровані фінансові інструменти є новим фінансовим продуктом, заснованим на комбінації фіксованого доходу та фінансових деривативів, таких як опціони. Основні характеристики включають:
Доходи пов'язані з ціною базового активу
Можливість вибору між консервативними та агресивними типами
Зазвичай не підлягає достроковому викупу
!
6.4. Аналіз торгової стратегії за допомогою смуг Боллінджера
Боллинджерські смуги є популярним технічним індикатором, який використовує стандартне відхилення ціни для визначення потенційних зон перекупленості або перепроданості. У цьому аналізі використовується наступна торгова стратегія на основі Боллинджерських смуг:
Коли ціна ETH наближається або перевищує верхню межу, здійсніть продаж, обсяг позиції 20%;
Коли ціна ETH наближається або перевищує нижню межу, здійсніть покупку, позиція складає 20%;
Початковий капітал становить 100000 USDT.
Згідно з цією торговою стратегією, проведено тестування історичних даних ETH, результати тестування наведені нижче:
Остаточна доходність: 36.72%
Максимальне зниження: 18.35%
Річна волатильність: 32.56%
Аналіз даних:
Щодо доходності, ця стратегія досягла 36,72% позитивного доходу за період тестування, що є досить ідеальним результатом.
Максимальне падіння становить 18,35%, що належить до середнього рівня ризику, потребує від інвесторів певної здатності до прийняття ризику.
Річна волатильність досягає 32,56%, волатильність досить велика, складність операцій досить висока.
Переваги:
Полосы Боллинджера як технічний індикатор можуть добре фіксувати сигнали перепроданості та перекупленості цін.
Контроль позиції на 20%, ризик контрольований.
Недоліки:
Існує проблема обмеженого потенціалу для отримання прибутку.
У періоди різких коливань ринку можуть часто спрацьовувати стоп-лоси.
Інвестори повинні мати високу психологічну стійкість.
В цілому, ця стратегія торгівлі за допомогою смуги Боллінджа в певній мірі є життєздатною, але також має деякі недоліки та ризики. Інвестори в процесі реалізації повинні розумно контролювати ризики та своєчасно коригувати стратегію відповідно до ринкової ситуації.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Щотижневий звіт про гарячі теми AI (08.08 - 08.15)
!
Зміст:
1. Загальний стан ринку
1.1. Емоції ринку
Цього тижня загальна капіталізація криптовалют досягла $2.8 трлн, збільшившись на 3.2% в порівнянні з попереднім періодом. Обсяг торгів на біржах зріс на 1.8%, досягнувши $1.5 трлн. Ціна біткоїна коливалася близько 120,000 доларів, обсяг торгів зріс. Загальний ринок демонструє невеликий тренд зростання, настрої інвесторів обережно оптимістичні.
Згідно з індексом страху та жадоби Gate, сьогодні ринкові настрої є жадібними, індекс страху та жадоби становить 60, що свідчить про оптимістичний загальний настрій на ринку. У порівнянні з учорашнім днем, ринкові настрої трохи знизилися, але все ще перебувають у зоні жадоби.
!
!
1.2. Макроекономічний вплив
Останні дані свідчать про те, що темпи відновлення світової економіки сповільнюються, а інфляційний тиск триває. У липні річне значення ІСЦ єврозони становило 2,00%, що відповідає прогнозам. У США липневий ІСЦ зріс на 3,20% у річному вимірі, перевищивши прогнозовані 3,10%. На фоні постійно високої інфляції ймовірність підвищення процентної ставки Федеральною резервною системою у вересні на 25 базисних пунктів становить 95,40%, очікується, що ставка залишиться в діапазоні 5,25%-5,50%.
Індекс цін виробників ( PPI ) є провідним показником інфляційного тиску. У липні індекс цін виробників у єврозоні знизився на 1,30% в річному вимірі, що перевищує очікування. У липні індекс цін виробників у США зріс на 0,80% в річному вимірі, що нижче очікуваних 1,10%. Це свідчить про послаблення інфляційного тиску на upstream, але все ще існує ризик його передачі на downstream.
Індекс менеджерів з закупівель ( PMI ) відображає стан розширення або скорочення економічної діяльності. Попереднє значення PMI для виробничого сектора єврозони за серпень становить 49,80, попереднє значення PMI для сфери послуг за серпень становить 51,20, обидва нижчі за очікування. Попереднє значення PMI для виробничого сектора США за серпень становить 49,50, попереднє значення PMI для сфери послуг становить 55,20, виробничий сектор продовжує скорочуватися. Загалом, глобальна економіка має недостатню динаміку зростання.
Макроекономічна невизначеність посилила волатильність ринку криптовалют. Попит інвесторів на ризикові активи знизився, ціни на криптовалюти під тиском. Проте в довгостроковій перспективі інновації в технології блокчейн все ще будуть сприяти розвитку ринку криптовалют.
!
1.3 Фінансовий календар
!
Цього тижня основна увага буде приділена даним про інфляцію в США та Канаді, показникам ринку нерухомості та ситуації з зайнятістю. США опублікують дані про CPI за липень, нове будівництво житла та продажу існуючого житла, ці дані вплинуть на рішення Федеральної резервної системи щодо монетарної політики. Канада також опублікує дані про CPI за липень та дані про роздрібні продажі за червень. Крім того, єврозона опублікує остаточні дані про річний показник CPI за липень. Загалом, економічні дані, що будуть опубліковані цього тижня, нададуть важливі підказки щодо монетарної політики центральних банків країн.
2. Аналіз фінансової ситуації та коливань цін
2.1. Аналіз цінових коливань
BTC тижнева волатильність Згідно з обчисленням стандартного відхилення щоденних закриттів BTC за минулий тиждень, тижнева волатильність BTC цього тижня становить 3,21%.
Зміна цін та причини Цього тижня ціна BTC коливалася між 118,292.60 доларами та 124,497.50 доларами. Зростання ціни сталося в основному через підтвердження міністра фінансів США Бассета про те, що уряд має резерви біткойнів на суму від 15 до 20 мільярдів доларів і призупинив їх продаж. Ця новина підвищила довіру на ринку, що сприяло різкому зростанню ціни біткойна в короткостроковій перспективі.
Проте, дані індексу цін виробників, оприлюднені в четвер, (PPI), значно перевищили очікування, що викликало занепокоєння на ринку щодо інфляційного тиску, внаслідок чого ціна біткоїна знизилася в четвер вдень.
Зміна обсягу торгівлі та її вплив Цього тижня середньоденний обсяг торгів BTC становить близько 35 мільйонів монет, що є збільшенням у порівнянні з минулим тижнем. Збільшення обсягу торгів зазвичай відображає підвищення активності на ринку та зростання інтересу трейдерів.
Щоденний обсяг торгівлі 14 серпня досяг рекордних 250 мільйонів монет, що в основному пов'язано з оголошенням резервів біткойнів від Bessenet та різкими коливаннями після публікації даних PPI. Високий обсяг торгівлі зазвичай супроводжується значними коливаннями цін.
2.2. Аналіз фінансів
Згідно з останніми даними про рух коштів, ми можемо побачити деякі основні криптовалюти щодо їхнього притоку та відтоку капіталу. Наприклад, у віртуальній валюті 15 серпня чистий притік коштів становив -217,84 тисячі доларів США, тоді як валюта PROVE мала чистий відтік у розмірі 101,01 тисячі доларів США. Ці дані відображають рівень оптимізму інвесторів щодо різних криптовалют.
Аналіз поведінки роздрібних інвесторів: З даних видно, що роздрібні інвестори, здається, надають перевагу популярним криптовалютам, таким як VIRTUAL, оскільки спостерігається чистий приплив коштів. Проте також є часткові виводи коштів, що можуть бути пов'язані з реалізацією прибутку або зниженням ризикового апетиту.
Аналіз поведінки інституційних інвесторів: на відміну від роздрібних інвесторів, інституційні інвестори зазвичай більш обережні у своїх фінансових потоках. Вони можуть більше звертати увагу на проекти публічних блокчейнів, такі як PROVE, і вносити корективи в свої інвестиції залежно від розвитку проекту. Загалом, фінансові потоки інституційних інвесторів мають значний вплив на динаміку цін криптовалют.
!
!
2.3. Аналіз Smart Money
Рух розумних грошей часто може передбачити тенденції на ринку. Аналізуючи зміни обсягу великих угод, ми можемо зрозуміти напрямок інституційного капіталу, що дозволяє оцінити майбутні рухи на ринку.
Аналіз великих угод BTC Останні великі угоди BTC вказують на те, що інституційні капітали поступово виходять. Це може означати, що підйомна динаміка BTC зменшується, і в майбутньому можуть виникнути певні тискові фактори.
Аналіз великих замовлень ETH На відміну від BTC, обсяги великих угод з ETH демонструють постійне зростання. Це свідчить про те, що інституційні інвестиції збільшуються, надаючи потужну підтримку для подальшого зростання.
Аналіз інших валют Крім BTC і ETH, деякі популярні альткоїни також привернули великий приток інституціональних коштів. Наприклад, обсяги великих угод з такими монетами, як SOL, AVAX, значно зросли.
В цілому, поточний ринковий настрій все ще позитивний, але зростання BTC може сповільнитися. У порівнянні з цим, потенціал зростання ETH та деяких популярних альткоїнів є більшим. Інвестори можуть налаштувати свої інвестиції відповідно до власної схильності до ризику.
!
!
!
!
3. Гарячі теми
Згідно з наданими даними, за останній тиждень найбільш обговорюваною гарячою темою стало "настання сезону альткойнів". Нижче наведено відповідні тематичні звіти:
Сезон альткойнів настав! Біткоїн, Ефір ведуть, хто стане наступним хітом?
Капітал починає переходити з біткойна в ефір, прелюдія до сезону альткойнів вже розпочалась
Дані показують, що частка біткоїну (BTC.D) останнім часом демонструє помітну тенденцію до зниження, знизившись з попереднього максимуму до приблизно 57,7%. Тим часом частка ефіру (ETH.D) продовжує зростати, домінування вже піднялося до 14,0%. Трейдер @b66ny зазначає, що це типовий сигнал ротації капіталу, ринкові кошти починають виходити з відносно стабільних активів, переходячи до більш ризикованих з більшим потенційним прибутком.
@im_BrokeDoomer проаналізував графік порівняння капіталізації альткоїнів та біткоїнів з 2017 року до сьогодні, зазначивши, що наразі ми знаходимося на ключовій підтримці нижньої межі каналу. Це місце завжди було чутливим діапазоном для входу капіталу, часто супроводжується покращенням ринкових настроїв та прискоренням ротації.
Прорив Ethereum до історичного максимуму викликатиме сплеск основних монет, а малі та середні альткоїни можуть згодом різко зрости.
Аналітик @ZssBecker вважає, що в попередньому бичачому ринку 2020 року більшість альткоїнів не почали зростати з самого початку, а лише після того, як ціна ефіру перевищила історичний максимум і зросла втричі. Тоді капітал ринув у нову наративну тему, що призвело до стрімкого зростання відповідних токенів у 10, 20 або навіть 50 разів.
Він прогнозує, що в цьому циклі також відбудеться повторення цієї сцени. Наразі ми все ще знаходимося на першій стадії сезону альтів — періоді домінування Bitcoin та Ethereum. Потрібно, щоб Ethereum подолав позначку 5000 доларів, а основні альткоїни досягли 2-3 разового зростання, після чого ринкові кошти почнуть божевільно шукати наступний наратив, найбільш ймовірно в таких сферах, як AI, RWA та ігри.
Можливо, з'явиться частковий сезон клонів, гроші зосередяться в кількох популярних сегментах.
Аналізатор @lanhubiji має іншу думку. Він вважає, що через те, що на ринку вже є мільйони криптовалют, конкуренція надзвичайно розпорошена, фінансування не може охопити всі активи. Тому в цій хвилі ринку, ймовірно, відбудеться "локальний сезон альткоїнів", де капітал зосередиться на кількох секторах або окремих токенах з потужним наративом, сильною спільнотою та високою ліквідністю, формуючи локальне святкування.
@joao_wedson також зазначив, що справжній сезон альткоїнів ще далеко не почався. Шляхи руху розумних інвестицій зазвичай спочатку проходять від біткоїну до ефіру, потім до головних монет з капіталізацією, а потім поширюються на токени середнього та малого капіталізації. Поточна ситуація на ринку тільки-но ввійшла в першу половину, справжнє "божевілля альткоїнів" ще попереду, можливо, воно триватиме до листопада.
Ринковий погляд
"Основна проблема полягає в тому, що весь ринок ґрунтується на припущенні, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки наступного місяця." – заявив головний аналітик Пав Хундал.
"Незалежно від розміру, банки зараз потребують стратегії стабільної монети." - сказав Джеймс Уестер, керівник криптовалют у Javelin Strategy & Research.
"Коли банки переходять від токенізованих депозитів до стейблкоінів, розподіл може стати викликом," - сказав Дуейн Блок, генеральний директор з управління цифровими активами в Accenture.
!
4. Основні події
Недавні важливі події
Біткоїн подолав 124 тисячі доларів, встановивши новий історичний рекорд. Ринкова капіталізація досягла 2,457 трильйона доларів, перевищивши Alphabet, піднявшись на п'яту позицію у світовому рейтингу основних активів. Це зростання в основному стало наслідком очікувань зниження процентних ставок у вересні та збільшення попиту з боку інституцій.
Міністр фінансів США Скотт Бейзенто заявив, що уряд США розгляне способи закупівлі більшої кількості біткойнів на бюджетно нейтральній основі, щоб розширити стратегічні резерви біткойнів. Раніше він зазначав, що покладається лише на конфісковані активи біткойнів.
Відомий аналітик @CryptoKaleo прогнозує, що Dogecoin може повторити цикл 2021 року, досягнувши приблизно 7 доларів. Він вважає, що криптовалютні фінансові компанії активно купуватимуть Dogecoin, а також спостерігається збільшення активності китів.
Судовий позов Ripple проти Комісії з цінних паперів і бірж США завершився, підтвердивши штраф у розмірі 125 мільйонів доларів. Це принесло рідкісну регуляторну прозорість у криптоіндустрію та знову розпалило інтерес до ринку.
Фонде Капітал Казахстану запустило перший у Центральній Азії спотовий біткойн ETF BETF на міжнародній біржі в Астані.
Трамп підписав указ про послаблення регулювання в космічній промисловості та пришвидшення видачі ліцензій на запуск ракет, що є великою перемогою для Маска.
Кандидати на посаду голови Федеральної резервної системи Марк Сумерлін та Девід Зервос висловили підтримку різкому зниженню процентних ставок.
Шиба-іну монета знизилася на 7,3% за день, під впливом даних про інфляцію за липневий індекс цін виробників (PPI), які значно перевищили очікування.
Протягом останніх трьох місяців Solana завершила понад 5 мільярдів угод на децентралізованих біржах, перевершивши Ethereum.
Tether масово виводить близько 4 мільярдів доларів США, тоді як USD0 та USDX суттєво зростають.
Турецька біржа Btc Turk призупинила послуги поповнення та виведення коштів через виявлення аномальної активності в гарячому гаманці.
Аналітики стурбовані тим, що деякі компанії, які пропонують крипто-скарбнички, можуть бути піддані подібним борговим ризикам, як у випадку з Evergrande.
KOL Ansem прогнозує, що 2025 і 2026 роки стануть найбільш врожайними для криптоактивів.
Аналітики вважають, що топові альтернативні монети, такі як Solana, Tezos, LayerZero та Uniswap, мають великий потенціал для зростання.
Постачання стейблкоїна RLUSD на Ethereum для Ripple збільшилося на 4,4 млн доларів США, але більшість з них контролюється розробниками Ripple.
5. Глобальна політика
Нижче наведено нові політичні динаміки, економічні політики або регуляції, пов'язані з глобальною криптовалютною індустрією, на основі новин з 8 по 15 серпня 2025 року, а також аналіз і підсумок їхнього впливу на індустрію та ринок.
1. Міністр фінансів США Брейдент заявив, що США куплять біткойн
Згідно з новинами від 14 серпня 2025 року, міністр фінансів США Скотт Бейзент у драматичному повороті заявив, що федеральний уряд зосередиться на вивченні можливості придбання більшої кількості біткойнів для поповнення своїх стратегічних резервів біткойнів. Ця ініціатива розглядається як підтримка адміністративного указу президента Трампа від березня, метою якого є створення стратегічного резерву біткойнів.
Аналіз впливу на галузь та ринок:
2. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) дозволяє фізичне створення та викуп крипто-ЕТП
Згідно з новинним звітом від 31 липня 2025 року, SEC США схвалила створення та викуп фізичних активів криптовалютної біржі (ETP). Цей крок має на меті сприяти ліквідності та ефективності криптовалютного ринку.
Аналіз впливу на індустрію та ринок:
3. Таїланд та Камбоджа ведуть переговори щодо недавнього прикордонного конфлікту
Згідно з повідомленням від 4 серпня 2025 року, Таїланд і Камбоджа ведуть переговори щодо нещодавнього найсерйознішого прикордонного конфлікту. Ця подія викликала геополітичну напругу, яка може вплинути на ринок криптовалют.
Аналіз впливу на галузь та ринок:
Підсумок:
Політика та регулювання:
Геополітична динаміка:
6. Інвестиційний аналіз
6.1. Рекомендації щодо інвестицій
Ринкові тенденції свідчать про те, що ринок криптовалют відновлюється. Біткойн перевищив історичний максимум у 124 тисячі доларів, ведучи весь ринок до зростання. Крім того, очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою в вересні зросли, що є позитивним для ризикових активів. Ще одним гарячим питанням є істотне падіння криптовалют, пов'язаних з штучним інтелектом та машинним навчанням, що може вказувати на інвестиційні можливості.
!
!
Зверніть увагу, що ці рекомендації основані лише на поточному ринковому аналізі і не є фінансовими порадами. Інвестиції пов'язані з ризиком, входьте на ринок обережно.
6.2 Стратегія інвестування
Технічний аналіз популярних токенів цього тижня
Dogecoin подолав довгострокову лінію опору, домінування досягло 2.14%, RSI та MACD перетинаються, підтверджуючи сильну участь. ICE формує висхідний трикутник в консолидаційній моделі, рівень підтримки 0.006196 доларів, рівень опору 0.006386 доларів. QF Network подолав довгострокову лінію спадного тренду, ключовий рівень підтримки 1.80 доларів, рівень опору 2.20 доларів.
Підсумок стратегій торгових роботів
!
Стратегія торгівлі в градах отримує прибуток шляхом встановлення кількох купівельних і продажних градів, підходить для ринків з середніми коливаннями. Стратегія на основі середньої ціни торгує згідно з сигналами рухомої середньої, має високий ризик. Стратегія маркет-мейкерів заробляє на різниці між купівлею та продажем, підходить для ринків з невеликими коливаннями. Стратегія продажу опціонів отримує прибуток від продажу колл і пут опціонів, має високий ризик і високу віддачу. Стратегія слідкування за трендом захоплює тенденції ринку, ризик та віддача є відносно збалансованими.
Підсумок
Цього тижня популярні токени показують тенденцію до зростання, стратегії торгових роботів демонструють хороші результати, стратегії продажу опціонів і стратегії слідування за трендом приносять високий прибуток, але ризики також значні. Інвестори можуть обирати відповідні стратегії відповідно до своїх уподобань щодо ризику.
6.3. Фінансові інвестиційні продукти
余币宝 є продуктом, що приносить відсотки на залишок, користувачі можуть вносити незайняті кошти, знімати їх у будь-який час, відсотки нараховуються щогодини та капіталізуються. Основні характеристики включають:
Загальна сума інвестицій USDT у YuBiBao становить 35,019,400 USDT, очікувана річна прибутковість складає 16,65%+8,87%.
!
Фінансовий宝 - це універсальний центр фінансових послуг, що включає в себе різноманітні фінансові рішення, такі як поточні та термінові рахунки. Основні характеристики включають:
!
Структуровані фінансові інструменти є новим фінансовим продуктом, заснованим на комбінації фіксованого доходу та фінансових деривативів, таких як опціони. Основні характеристики включають:
!
6.4. Аналіз торгової стратегії за допомогою смуг Боллінджера
Боллинджерські смуги є популярним технічним індикатором, який використовує стандартне відхилення ціни для визначення потенційних зон перекупленості або перепроданості. У цьому аналізі використовується наступна торгова стратегія на основі Боллинджерських смуг:
Згідно з цією торговою стратегією, проведено тестування історичних даних ETH, результати тестування наведені нижче:
Аналіз даних:
Переваги:
Недоліки:
В цілому, ця стратегія торгівлі за допомогою смуги Боллінджа в певній мірі є життєздатною, але також має деякі недоліки та ризики. Інвестори в процесі реалізації повинні розумно контролювати ризики та своєчасно коригувати стратегію відповідно до ринкової ситуації.