Стабільні монети загрожують порушити банківські депозити та платежі в США

Стейблкоїни швидко стали центральною опорою економіки цифрових активів, зараз перевищуючи загальну ринкову капіталізацію в $230 мільярдів станом на середину 2025 року, згідно з Morningstar DBRS.

Ринок очолюють Tether (USDT) та Circle (USDC), а також інші гравці, такі як USDe, DAI та FDUSD (див. 1). Цей ріст був підживлений їхньою стабільністю — прив'язкою до долара США — і їхньою здатністю функціонувати як цифрові гроші в екосистемі блокчейну.

Прийняття першого федерального законодавства про стейблкоїни 17 липня також прискорило впровадження. Завдяки регулюванню банки США починають досліджувати можливість запуску власних стейблкоїнів, зазначає агентство.

«Стейблкоїни пропонують ефективність та інновації у фінансовій системі, але вони також несуть як можливості, так і ризики для банків», - написали аналітики Morningstar DBRS у звіті, опублікованому у вівторок.

###Як працюють стейблкоїни: дешевші, швидші, розумніші гроші

Morningstar пояснює, що стейблкоїни розроблені для поєднання надійності фіатних валют з ефективністю блокчейну. На відміну від традиційних платіжних систем — кредитних карток, ACH або банківських переказів — транзакції зі стейблкоїнами здійснюються за секунди.

“Стабільні монети — це програмовані гроші”, зазначає Morningstar, підкреслюючи їх використання в смарт-контрактах, які автоматично виконують фінансові операції.

Це зробило їх привабливими для трансакцій між країнами, електронної комерції та грошових переказів. Основні емітенти, такі як Tether, Circle та PayPal, забезпечують свої монети резервами короткострокових державних облігацій США та еквівалентами готівки, що забезпечує стабільність та можливість викупу.

Перевага ефективності є очевидною: де банківські перекази можуть коштувати до $50 і займати кілька днів для розрахунку, стейблкоїни переміщуються миттєво з незначними комісіями. Ця динаміка відштовхує користувачів від застарілих систем банків.

###Ризики для банків США: Депозити та платежі під загрозою

Morningstar попереджає, що зростання стейблкоїнів несе реальні ризики для основних бізнес-моделей банків США. Найбільше занепокоєння викликає виведення депозитів.

Якщо споживачі все більше зберігають кошти в стейблкоінах для отримання винагород, зручності або інтеграції з децентралізованими фінансами, банки можуть втратити депозити, які підтримують їх кредитні операції.

Згідно з Банком міжнародних розрахунків, стейблкоїни все ще становлять лише 1,5% від загальної суми депозитів у США, але зростання прискорюється. “

"Великий переказ коштів з банківських рахунків у стейблкоїни може обмежити здатність банків фінансувати нові кредити або розширювати кредитування", - сказали аналітики Morningstar.

Банки також ризикують втратити вигідні комісії за платежі. Стейблкоїни обминають мережі, такі як ACH і SWIFT, що дозволяє здійснювати дешевші та швидші перекази. Як показано на малюнку 2, перевага в вартості є значною, що загрожує доходам від трансакційних послуг.

###Не всі погані новини: шлях вперед для банків

Незважаючи на ризики, Morningstar підкреслює потенційні можливості. Банки можуть використовувати свою регуляторну репутацію, щоб стати кастодіями резервів стейблкоїнів, управляти активами Казначейства США та забезпечити інфраструктуру для розрахунків і дотримання вимог. Ці послуги можуть відкрити нові джерела доходу від зборів.

Нещодавно прийнятий Закон GENIUS (, що регулює та встановлює національні інновації для Закону про стабільні монети США ), встановлює вимоги до капіталу та резервів для емітентів, створюючи більш рівні умови для конкуренції. Деякі банки розглядають можливість випуску власних повністю забезпечених стабільних монет, інтегрованих в існуючі системи дотримання вимог, щоб зберегти депозити та залишатися конкурентоспроможними.

«Чи представляють стейблкоїни в кінцевому підсумку можливість або загрозу для банків США, залежатиме від регуляторного дизайну та прийняття на ринку», - підсумовує Morningstar.

Слідкуйте за нами в Google News

Трендові новини Рекомендувані Популярні Крипто Теми Прогнози Цін

• Як співзасновник Tether Вільям Квіглі бачить регулювання криптовалют у другому терміні Трампа
• Трамп призначає ветерана PayPal Девіда Сакса на посаду «Царя штучного інтелекту та криптовалюти Білого дому»
• Ваш телефон тепер може видобувати криптовалюту: додаток для видобутку XRP перетворює смартфони на щоденних майнерів
• Прогноз ціни XRP: керівник Ripple каже, що XRPL ідеально підходить для "реальних активів" – трильйони доларів йдуть до XRP?
• Таїланд запускає систему платежів з криптовалюти в бат для туристів, починаючи з 18 серпня

Аналіз ціни

ChatGPT прогнозує ціну XRP, Pepe та Shiba Inu до кінця 2025 року

2025-08-15 22:30:00, від Тіма Хаккі

Галузеві розмови

[LIVE] Крипто новини сьогодні: останні оновлення на 18 серпня 2025 року – Крипто ринок стає ведмежим, оскільки Bitcoin тестує $115K, XRP знижується нижче $3

2025-08-18 04:17:56, Джай Пратап

Аналіз ціни

Perplexity AI прогнозує ціну XRP, Pepe та Cardano до кінця 2025 року

2025-08-12 22:30:00, від Тіма Хаккі

Найкраща криптовалюта для покупки зараз у серпні 2025 року – Топ криптовалюта для інвестування

2025-08-12 18:10:52, від Алана Дрейпера

Найкращі майбутні криптомонети у 2025 році

2025-08-18 12:14:06, від Інес С. Таварес

12 найкращих криптопродажів для інвестування в 2025 році – Список криптопродажів

2025-08-18 12:44:08, від Алан Дрепер

15 нових та майбутніх листингів Coinbase у серпні 2025 року

2025-08-18 22:03:32, від Ілії Ранковича

15 нових & майбутніх списків Binance у 2025 році

2025-08-18 16:40:46, від Ілії Ранковича

Яка наступна криптовалюта вибухне в 2025 році?

2025-08-19 11:38:49, від Ілії Ранковича

Прогноз ціни Bitcoin (BTC) на 2025 – 2030

2025-08-19 07:30:00, від Леона Уотерса

Прогноз ціни Ripple (XRP) на 2025, 2026 – 2030

2025-07-05 04:55:17, від Еріка Хаффмана

Прогноз ціни Ethereum 2025–2030: Чи відновиться ETH?

2025-04-02 12:04:31, від Бена Беддоу