Минуло близько місяця з моменту останнього звіту про прибутки Tesla (TSLA). Акції додали приблизно 4,9% за цей період, перевершивши S&P 500.
Але інвестори, напевно, задаються питанням, чи продовжиться нещодавня позитивна тенденція перед наступним звітом про прибутки, чи ж Tesla чекає корекція? Перш ніж ми розглянемо, як інвестори та аналітики реагували останнім часом, давайте швидко ознайомимося з її найновішим звітом про прибутки, щоб краще зрозуміти важливі каталізатори.
Прибуток Tesla за II квартал перевищив оцінки
Tesla повідомила про прибуток на акцію у другому кварталі 2025 року у розмірі 40 центів, що перевищило консенсусний прогноз Zacks у 39 центів, але зменшилося в порівнянні з показником минулого року у 52 центи. Загальний дохід у розмірі 22,5 мільярда доларів перевищив консенсусний показник у 22,4 мільярда доларів, але знизився на 12% в річному вимірі.
Основні висновки
Виробництво Tesla за другий квартал склало 410 244 одиниць (396 835 Model 3/Y та 13 409 інших моделей), що на 0,1% менше в порівнянні з минулим роком і не дотягло до нашої оцінки в 453 081 одиницю. Компанія доставила 384 122 автомобілів, що на 13,5% менше в порівнянні з минулим роком і відставало від нашої оцінки в 420 079 одиниць. Model 3/Y зареєстрував доставки 373 728 автомобілів, що на 11,5% менше в порівнянні з минулим роком і не відповідало нашим очікуванням у 400 574 одиниць.
Загальні доходи від автомобільного бізнесу становили 16,7 мільярда доларів, що на 16% менше порівняно з минулим роком, і відстали від нашої оцінки в 18,3 мільярда доларів. Зазначена сума також включала 439 мільйонів доларів від продажу регуляторних кредитів для електромобілів, що зменшилося на 50,7% у річному обчисленні. Продажі автомобілів, виключаючи доходи від лізингу та регуляторних кредитів, склали 15,8 мільярда доларів, що не дотягнуло до нашого прогнозу в 17,4 мільярда доларів через нижчі, ніж очікувалося, поставки. Валовий прибуток від автомобільного бізнесу ( без урахування лізингу автомобілів та регуляторних кредитів ) склав 2,2 мільярда доларів. Валовий маржинальний прибуток автомобільного бізнесу склав 14,1%, що на 0,2% більше, ніж 13,9%, повідомлене в другому кварталі 2024 року.
Операційна маржа Tesla знизилася на 219 базисних пунктів в річному вимірі до 4,1% у звітному кварталі, що менше нашої оцінки в 4,7%.
Виручка від виробництва та зберігання енергії склала 2,8 мільярда доларів у другому кварталі 2025 року, знизившись на 7% в річному вимірі, але не досягнувши нашої оцінки в 3 мільярди доларів. Варто зазначити, що обсяги зберігання енергії склали 9,6 ГВт·год. Виручка від послуг та інших джерел склала 3 мільярди доларів, що на 17% більше в річному вимірі. Однак цей показник не досяг нашої оцінки в 3,1 мільярда доларів. Tesla завершила другий квартал 2025 року з 70,228 роз'ємами Supercharger.
Фінансові показники
На 30 червня 2025 року Tesla мала готівку/грошові еквіваленти/інвестиції в розмірі 36,8 мільярда доларів, порівняно з 36,5 мільярда доларів станом на 31 грудня 2024 року. Довгострокові борги та фінансові лізинги, без урахування поточної частини, склали 5,2 мільярда доларів, зменшившись з 5,8 мільярда доларів станом на 31 грудня 2024 року.
Історія продовжується. Чистий грошовий потік, отриманий від операційної діяльності, становив 2,5 мільярда доларів у другому кварталі 2025 року, знизившись з 3,6 мільярда доларів у відповідному періоді минулого року. Капітальні витрати склали 2,4 мільярда доларів у звітному кварталі. Tesla згенерувала вільний грошовий потік у розмірі 146 мільйонів доларів за звітний квартал у порівнянні з 1,3 мільярда доларів, згенерованими в другому кварталі 2024 року.
Як змінювалися оцінки з тих пір?
Виявляється, оцінки перегляду знизилися протягом минулого місяця.
Оцінка консенсусу змінилася на -10,73% через ці зміни.
Оцінки VGM
Наразі у Tesla середній бал зростання становить C, що відповідає такому ж показнику в плані імпульсу. Прокладаючи дещо подібний шлях, акціям було присвоєно бал D з боку вартості, що ставить їх у нижні 40% для інвесторів у вартість.
В цілому, акція має агрегований VGM бал D. Якщо ви не зосереджені на одній стратегії, цей бал є тим, що вас повинно зацікавити.
Перспектива
Оцінки в цілому знижуються для акцій, і величина цих коригувань свідчить про зниження. Не дивно, що Tesla має рейтинг Zacks №4 (Sell). Ми очікуємо нижчу середню прибутковість акцій в наступні кілька місяців.
Продуктивність гравця в індустрії
Tesla належить до галузі автомобільного транспорту - внутрішнього виробництва за версією Zacks. Інша акція з тієї ж галузі, General Motors (GM), зросла на 8% за минулий місяць. Минуло більше місяця з моменту, коли компанія звітувала про результати за квартал, що закінчився у червні 2025 року.
Компанія General Motors повідомила про доходи в розмірі 47,12 мільярдів доларів у останньому звіті за квартал, що представляє собою зміну в порівнянні з минулим роком на -1,8%. EPS у розмірі 2,53 долара за той же період порівнюється з 3,06 долара минулого року.
Очікується, що General Motors опублікує прибуток у розмірі 2,29 доларів за акцію за поточний квартал, що представляє зміни в річному вимірі на -22,6%. Протягом останніх 30 днів консенсус-прогноз Zacks змінився на -2,4%.
Загальний напрямок і величина переглядів оцінок призводять до рангу Zacks #3 (Тримати) для General Motors. Крім того, акція має оцінку VGM B.
Хочете отримати останні рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів. Натисніть, щоб отримати цей безкоштовний звіт.
Tesla, Inc. (TSLA) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій
General Motors Company (GM) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій
Ця стаття спочатку була опублікована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чому Tesla (TSLA) зросла на 4,9% з моменту останнього звіту про прибутки?
Минуло близько місяця з моменту останнього звіту про прибутки Tesla (TSLA). Акції додали приблизно 4,9% за цей період, перевершивши S&P 500.
Але інвестори, напевно, задаються питанням, чи продовжиться нещодавня позитивна тенденція перед наступним звітом про прибутки, чи ж Tesla чекає корекція? Перш ніж ми розглянемо, як інвестори та аналітики реагували останнім часом, давайте швидко ознайомимося з її найновішим звітом про прибутки, щоб краще зрозуміти важливі каталізатори.
Прибуток Tesla за II квартал перевищив оцінки
Tesla повідомила про прибуток на акцію у другому кварталі 2025 року у розмірі 40 центів, що перевищило консенсусний прогноз Zacks у 39 центів, але зменшилося в порівнянні з показником минулого року у 52 центи. Загальний дохід у розмірі 22,5 мільярда доларів перевищив консенсусний показник у 22,4 мільярда доларів, але знизився на 12% в річному вимірі.
Основні висновки
Виробництво Tesla за другий квартал склало 410 244 одиниць (396 835 Model 3/Y та 13 409 інших моделей), що на 0,1% менше в порівнянні з минулим роком і не дотягло до нашої оцінки в 453 081 одиницю. Компанія доставила 384 122 автомобілів, що на 13,5% менше в порівнянні з минулим роком і відставало від нашої оцінки в 420 079 одиниць. Model 3/Y зареєстрував доставки 373 728 автомобілів, що на 11,5% менше в порівнянні з минулим роком і не відповідало нашим очікуванням у 400 574 одиниць.
Загальні доходи від автомобільного бізнесу становили 16,7 мільярда доларів, що на 16% менше порівняно з минулим роком, і відстали від нашої оцінки в 18,3 мільярда доларів. Зазначена сума також включала 439 мільйонів доларів від продажу регуляторних кредитів для електромобілів, що зменшилося на 50,7% у річному обчисленні. Продажі автомобілів, виключаючи доходи від лізингу та регуляторних кредитів, склали 15,8 мільярда доларів, що не дотягнуло до нашого прогнозу в 17,4 мільярда доларів через нижчі, ніж очікувалося, поставки. Валовий прибуток від автомобільного бізнесу ( без урахування лізингу автомобілів та регуляторних кредитів ) склав 2,2 мільярда доларів. Валовий маржинальний прибуток автомобільного бізнесу склав 14,1%, що на 0,2% більше, ніж 13,9%, повідомлене в другому кварталі 2024 року.
Операційна маржа Tesla знизилася на 219 базисних пунктів в річному вимірі до 4,1% у звітному кварталі, що менше нашої оцінки в 4,7%.
Виручка від виробництва та зберігання енергії склала 2,8 мільярда доларів у другому кварталі 2025 року, знизившись на 7% в річному вимірі, але не досягнувши нашої оцінки в 3 мільярди доларів. Варто зазначити, що обсяги зберігання енергії склали 9,6 ГВт·год. Виручка від послуг та інших джерел склала 3 мільярди доларів, що на 17% більше в річному вимірі. Однак цей показник не досяг нашої оцінки в 3,1 мільярда доларів. Tesla завершила другий квартал 2025 року з 70,228 роз'ємами Supercharger.
Фінансові показники
На 30 червня 2025 року Tesla мала готівку/грошові еквіваленти/інвестиції в розмірі 36,8 мільярда доларів, порівняно з 36,5 мільярда доларів станом на 31 грудня 2024 року. Довгострокові борги та фінансові лізинги, без урахування поточної частини, склали 5,2 мільярда доларів, зменшившись з 5,8 мільярда доларів станом на 31 грудня 2024 року.
Історія продовжується. Чистий грошовий потік, отриманий від операційної діяльності, становив 2,5 мільярда доларів у другому кварталі 2025 року, знизившись з 3,6 мільярда доларів у відповідному періоді минулого року. Капітальні витрати склали 2,4 мільярда доларів у звітному кварталі. Tesla згенерувала вільний грошовий потік у розмірі 146 мільйонів доларів за звітний квартал у порівнянні з 1,3 мільярда доларів, згенерованими в другому кварталі 2024 року.
Як змінювалися оцінки з тих пір?
Виявляється, оцінки перегляду знизилися протягом минулого місяця.
Оцінка консенсусу змінилася на -10,73% через ці зміни.
Оцінки VGM
Наразі у Tesla середній бал зростання становить C, що відповідає такому ж показнику в плані імпульсу. Прокладаючи дещо подібний шлях, акціям було присвоєно бал D з боку вартості, що ставить їх у нижні 40% для інвесторів у вартість.
В цілому, акція має агрегований VGM бал D. Якщо ви не зосереджені на одній стратегії, цей бал є тим, що вас повинно зацікавити.
Перспектива
Оцінки в цілому знижуються для акцій, і величина цих коригувань свідчить про зниження. Не дивно, що Tesla має рейтинг Zacks №4 (Sell). Ми очікуємо нижчу середню прибутковість акцій в наступні кілька місяців.
Продуктивність гравця в індустрії
Tesla належить до галузі автомобільного транспорту - внутрішнього виробництва за версією Zacks. Інша акція з тієї ж галузі, General Motors (GM), зросла на 8% за минулий місяць. Минуло більше місяця з моменту, коли компанія звітувала про результати за квартал, що закінчився у червні 2025 року.
Компанія General Motors повідомила про доходи в розмірі 47,12 мільярдів доларів у останньому звіті за квартал, що представляє собою зміну в порівнянні з минулим роком на -1,8%. EPS у розмірі 2,53 долара за той же період порівнюється з 3,06 долара минулого року.
Очікується, що General Motors опублікує прибуток у розмірі 2,29 доларів за акцію за поточний квартал, що представляє зміни в річному вимірі на -22,6%. Протягом останніх 30 днів консенсус-прогноз Zacks змінився на -2,4%.
Загальний напрямок і величина переглядів оцінок призводять до рангу Zacks #3 (Тримати) для General Motors. Крім того, акція має оцінку VGM B.
Хочете отримати останні рекомендації від Zacks Investment Research? Сьогодні ви можете завантажити 7 найкращих акцій на наступні 30 днів. Натисніть, щоб отримати цей безкоштовний звіт.
Tesla, Inc. (TSLA) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій
General Motors Company (GM) : Безкоштовний звіт з аналізу акцій
Ця стаття спочатку була опублікована на Zacks Investment Research (zacks.com).
Дослідження інвестицій Zacks
Переглянути коментарі