HTX DeepThink: BTC падіння під підтримку викликало ланцюговий продаж, ринкові настрої вступають у слабку критичну точку

Нещодавно Біткойн впав нижче важливого рівня підтримки, що призвело до швидкого погіршення загального настрою на крипторинку. У цьому випуску колонки дослідниця HTX Chloe (@ChloeTalk1) проаналізує поточну крихку структуру ринку, зосередившись на технічній формі Біткойна, динаміці ринку похідних та найближчих макроекономічних даних, які будуть опубліковані.

Неврівноваженість ринку посилюється, панічні настрої зростають

Станом на 26 вересня о 00:00, Біткойн впав нижче рівня підтримки 114,500 ~ 115,000 доларів, остання ціна близько 112 ,967 доларів, за тиждень з бірж виведено понад 92,7 мільйона доларів, зниження показника доходності на ланцюзі (SOPR) призвело до ліквідацій на понад 400 мільйонів доларів. Технічний аналіз показує, що 20-денна середня лінія вже перетнула вниз 50-денну й зійшлась з 100-денною середньою лінією, RSI знизився до 36, наближаючись до зони перепроданості, але ще не з'явились явні сигнали про розворот. Вартість короткострокових утримувачів складає близько 111,400 доларів, китові інвестори за останній місяць продали близько 147,000 BTC, ці фактори підривають ринковий настрій.

Дані з ринку опціонів показують домінування ведмежих настроїв. “Максимальна точка болю” даних Deribit знаходиться на рівні 110 тисяч доларів, а ставка фінансування постійних контрактів знизилася до приблизно 4%, що свідчить про низький рівень спекулятивної активності. Частка угод на продаж опціонів зросла, а співвідношення угод Put/Call продовжує знижуватись, що вказує на схильність інвесторів використовувати опціони на продаж в грошах для фіксації прибутку. Тим часом, загальний обсяг відкритих позицій наближається до історичного максимуму, а експозиція Гамма близька до максимуму, що змушує маркет-мейкерів хеджуватися під час падіння, збільшуючи коливання цін.

Емоційний фон також песимістичний. Індекс страху та жадоби Crypto показує, що 25 вересня його значення становило 28, що знаходиться в зоні “страху”, тоді як напередодні було 44, а минулого тижня - 53, що свідчить про швидке погіршення настроїв інвесторів. У визначенні цього індексу, 0–25 вважаються екстремальним страхом, 26–46 - страхом, 47–54 - нейтральним. Це означає, що ринок переходить від нейтрального до явно ризикованого. Індекс волатильності фондового ринку (VIX) вище 16 означає, що ринок очікує збільшення волатильності в найближчі 30 днів. Фінансова аналітична платформа CoffeewithQ зазначає, що VIX вище 16 не є панікою, але трейдери очікують, що ринкова волатильність посилиться, причинами можуть бути важливі економічні дані, що будуть опубліковані, геополітичні ризики та технічні слабкості; коли VIX знаходиться в діапазоні 16–20, ринкові настрої визначаються як “зростання волатильності”, а 20–30 вже стає напруженим, понад 30 - це вже паніка. Ми вважаємо, що поточний індекс страху є хорошим часом для накопичення позицій.

Майбутня динаміка все ще буде визначатися ключовими макроекономічними даними.

Наступного тижня макроекономічні дані можуть стати ключовими для настроїв. Міністерство торгівлі США опублікує дані про особисті доходи та витрати за серпень 26 вересня. В даний час загалом прогнозують, що особисті доходи зростуть на 0,3% в порівнянні з попереднім місяцем, а особисті витрати на споживання зростуть на 0,5%; індекс цін PCE, як очікується, зросте на 0,3% в порівнянні з попереднім місяцем і досягне 2,7% в річному обчисленні. Більш важливий для Федеральної резервної системи основний індекс цін PCE, як очікується, знизиться до 0,2% в порівнянні з попереднім місяцем, а в річному обчисленні залишиться близько 2,9%. Якщо основний PCE перевищить очікування, Федеральна резервна система може продовжити дотримуватись обережності, що негативно вплине на ризикові активи. Потім 3 жовтня буде опубліковано звіт про зайнятість у вересні, ринок загалом очікує уповільнення зростання; якщо дані будуть сильними або ще більше підвищать очікування процентних ставок, це може посилити тиск на крипторинок, і навпаки, може полегшити тиск. Крім того, дані про міжнародний баланс США, які будуть опубліковані 29 вересня, та індекс ISM у виробничому секторі на початку жовтня також є важливими показниками для оцінки економічної динаміки.

Загалом, технічний аналіз показує перепроданість, ведмежі позиції на ринку опціонів та зростання панічних настроїв, що вказує на те, що крипторинок наразі перебуває на в脆кому етапі. У короткостроковій перспективі ринок може продовжувати тестувати рівень підтримки в 110000 доларів і слідкувати за можливим виникненням “паніки з розпродажем”; якщо буде збережено ключову підтримку і в поєднанні з основними даними PCE та зайнятості, які виявляться слабкими, ринок може показати сильне відновлення.

Примітка: цей зміст не є інвестиційною порадою і не становить пропозицію, рекламування або рекомендацію будь-якого інвестиційного продукту.

Про HTX

Біржа HTX була заснована у 2013 році, і за 12 років розвитку вона перетворилася з криптовалютної біржі на повноцінну екосистему бізнесу в сфері блокчейн, що охоплює торгівлю цифровими активами, фінансові похідні, дослідження, інвестиції, інкубацію та інші бізнеси. HTX, як провідний веб-портал Web3 у світі, дотримується стратегії розвитку, що включає глобальну експансію, еко-просвітництво, ефект багатства, безпеку та відповідність, забезпечуючи всесвітнім шанувальникам віртуальних монет комплексну, безпечну та надійну цінність і послуги. Якщо ви хочете дізнатися більше про HTX, відвідайте Square та підпишіться на X, Telegram і Discord. Якщо у вас є додаткові запитання, будь ласка, звертайтеся за адресою [email protected].

Про компанію HTX Research: HTX Research є спеціалізованим дослідницьким підрозділом Huobi HTX, відповідальним за глибокий аналіз широкого спектру тем, включаючи криптовалюти, технології блокчейн та новітні тенденції ринку. HTX Research прагне надавати дані на основі інсайтів і стратегічних прогнозів, відіграючи ключову роль у формуванні галузевих поглядів і підтримці обґрунтованих рішень у сфері цифрових активів. Завдяки суворим дослідницьким методам і передовому аналізу даних, HTX Research завжди перебуває на передовій інновацій, спрямовуючи розвиток галузевих ідей і сприяючи глибокому розумінню постійно змінюваних ринкових динаміків. Відвідайте нас. Якщо ви хочете зв'язатися, будь ласка, надішліть листа на адресу [email protected]