Аналіз хронології активності депозитів Stable: перемога щурячої торгівлі та інсайдерської інформації

Слова: Девід, TechFlow

Сьогодні найбільший FOMO та критика походять від акцій попереднього депозиту Stable.

О 9:13 ранку офіційний Twitter проекту стабільних монет Stable оприлюднив оголошення про акцію з попередніми депозитами. Ліміт у 825 мільйонів доларів був розпроданий за дуже короткий проміжок часу, і виглядає, що акція була надзвичайно популярною та успішною.

У коментарях під святковим постом Stable панують різні невдоволення та скарги, а основна причина в тому, що всі побачили одну річ через дані в ланцюгу:

Перед оголошенням акції вже було внесено велику кількість коштів, і насправді залишилося небагато можливостей та лімітів для внесків.

Конкретно кажучи:

За 15-20 хвилин до публікації оголошення 825 мільйонів депозитних лімітів вже були заповнені на 90%; 20 адрес вже заповнили 700 мільйонів лімітів.

Після опублікування оголошення лише 192 адреси успішно взяли участь, і всього було розподілено лише 70M ліміту;

Перед публікацією оголошення найбільша адреса депозиту, одна людина внесла 100 мільйонів доларів.

Невідповідність інформації, маніпуляції зсередини та «миша» особливо чітко проявилися під час цієї акції Stable. Після збору додаткових даних з блокчейну спільнота також виявила, що контролер цього офіційного депозитного контракту Stable також отримав частку.

Об'єднавши різноманітні розрізнені дані, переглядаючи повну хронологію депозитної акції Stable, ви легко помітите, що це перемога щодо мишачого складу та інсайдерської інформації.

Попередній продаж, зараз в режимі швидкого старту

Спочатку подивимося на порівняння:

24 жовтня 8:48:47: перший великий депозит 50,000,000 USDT надійшов до Vault для депозитів

24 жовтня 9:13:00 UTC+8: Офіційний Twitter Stable оголосив, що акція “офіційно розпочинається”.

Цей часовий проміжок приблизно 24 хвилини.

Що сталося за ці цілих 24 хвилини? Дані в блокчейні показують, що понад 70% остаточного ліміту депозиту вже були заздалегідь зарезервовані.

Після публікації офіційного оголошення фактично лише менше 30% квоти було доступно для конкуренції звичайних користувачів. І ці 30% були швидко витрачені за 26 хвилин, що залишило більшість користувачів, які приєдналися лише після оголошення, з порожніми руками.

З точки зору панелі Dune щодо цієї події, це виглядає ще більш наочно: після 8:48 обсяги депозитів різко зросли, а можливості в більшості вже закінчилися до того, як почалися.

А коли почали відстежувати джерела великих депозитів з попередньою інформацією, на поверхню спливла ключова роль: біржа BTSE.

Максимальна адреса депозиту: 0x833999c2fe99e388c100fab7680a1e45e3e825b2

Сума депозиту: 101,400,000 USDT

Джерело фінансування: 23 жовтня о 14:21 UTC переказ з адреси біржі BTSE 0xbb4d1dc5c1abec4ea11166ec97e714862863ad1d

Час підготовки: підготувати кошти за 18 годин до початку

Друга за величиною адреса депозиту: 0xfca49ab538972876d79aa0082b265b6b049f0b21

Сума депозиту: 86,850,000 USDT

Джерело фінансування: також з внутрішнього перерозподілу системи BTSE

Режим роботи: розподіл через кілька проміжних адрес, але врешті-решт всі вони ведуть до BTSE

Третя за величиною адреса депозиту: 0x4e1f6753640f87854b377c36efb2af0d0e19a5d2

Сума депозиту: 60,000,000 USDT

Режим роботи: BTSE → Проміжна адреса → Адреса депозиту

З цієї моделі грошових потоків видно, що ці великі депозити не походять від роздрібних інвесторів або звичайних установ, а є результатом скоординованих дій через систему біржі BTSE. Три найбільші адреси депозитів контролюють загалом 248 мільйонів USDT, що становить 30% від загальної суми.

Цікавіше те, що є докази щодо Gas зборів. Усі великі депозити використовували аномально високі 50 Gwei Gas збори, тоді як середнє значення Gas в мережі становило близько 1.14 Gwei.

Ця стратегія високих Gas-кошту без урахування витрат, здається, має лише одну мету: забезпечити, щоб транзакції були упаковані майнерами в найкоротші терміни, уникаючи будь-яких можливих затримок або невдач.

Мишача комора - це свої люди

Якщо 24 хвилини до офіційного оголошення було достатньо абсурдно, то наступні відкриття остаточно зірвали завісу цього заходу.

Твіттер-акаунт @aggrnews за допомогою аналізу даних на блокчейні відновив більш тривалу хронологію: ця схема внутрішньої торгівлі почалася ще 20 днів тому.

І крім того, контролери депозитних контрактів Stable могли брати безпосередню участь у внутрішній торгівлі, використовуючи перевагу у повноваженнях для передачі вигод.

Давайте повернемо час назад до 4 жовтня:

4 жовтня було встановлено зв'язок фондів. Адреса 0x1fa1c… перевела ETH на адресу Owner (власника контракту), який має управлінські права на контракт Stable (0x1407c35Ad0ed3f9e143Ee6b99CF2da920606e760). Варто зазначити, що ця адреса Owner насправді є мультипідписним Safe гаманцем на 5 осіб, який контролює увесь депозитний контракт.

24 жовтня було розгорнуто снайперську матрицю. Той самий адрес 0x1fa1c… раптово став активним, точно розподіляючи по 0,017 ETH як плату за газ на 10 незалежних адрес. Ці 10 адрес раніше не мали жодних зв'язків, більше нагадуючи “маски”, спеціально підготовлені для депозитної активності.

Потім ці 10 адресів практично одночасно здійснили дії, завершивши внесення коштів у золотий часовий проміжок перед офіційним оголошенням, загалом інвестувавши майже 500 мільйонів доларів, що склало понад 60% від загального обсягу.

Цікаво те, що операції на цих 10 адресах виконуються з високою однорідністю: однаковий розмір Gas-кошту, схожий час внесення депозитів, акуратні суми депозитів. Такі майже військові точні операції, якщо не підтримуються внутрішньою інформацією, майже неможливо здійснити.

Хоча ми не можемо стверджувати, що 5 підписантів багатопідписного гаманця безпосередньо брали участь у цій інсайдерській угоді, ця асоціація вже достатня, щоб вказати на проблему: принаймні, є якась адреса, близька до основного кола, яка заздалегідь дізналася точний час активності та адресу контракту.

Більш іронічно те, що як власник депозитного контракту, ця адреса теоретично має право призупинити/відновити контракт та переглядати всі дані про депозити.

Суддя та спортсмени одягнені в одні й ті ж штани, цей конкурс на те, хто швидше зберігає, з самого початку був приречений на результат. Ті користувачі, які в 9:13 побачили офіційний твіт і лише тоді кинулися всередину, просто виконували роль глядачів у цій вже заздалегідь заготовленій виставі, може, навіть купивши квитки, але не побачивши виступу.

Де моя можливість?

Зараз різноманітні пресейли та нові запуски криптопроектів більше перетворилися на свято вчених і инсайдерів, а звичайним користувачам стало надзвичайно важко отримати справедливу частку.

Оглядаючи перший етап попередньої активності Stable, як ви можете збільшити свою ймовірність отримання можливостей? Можливо, відповідь полягає в наступних двох варіантах.

По-перше, стати частиною внутрішнього кола. Ви є частиною основної команди цього проєкту, знаєте новини заздалегідь, але це, очевидно, дуже важко досягти.

По-друге, моніторинг на ланцюгу для запобігання обману. Старанність може компенсувати недоліки, тому важливо регулярно моніторити різні дані на ланцюзі та мати певні аналітичні навички.

Наприклад, коли інсайдери починають вносити депозити, різні інструменти моніторингу вже починають реагувати. Трансфер 100 мільйонів доларів у стейблкоїні зазвичай помічається в інструментах моніторингу як “надвеликий”.

Практично одночасно кілька інших адрес також здійснили перекази на цю адресу на 100 мільйонів доларів, причому суми перевищували 50 мільйонів. У цей момент, якщо ви випадково є людиною, що орієнтується на дослідження інвестування і звикли до налаштування різних попереджень, то ви повинні були запідозрити щось підозріле.

Але це все ще не гарантує, що ви отримаєте можливість вкладу, також потрібно провести подальший аналіз цієї адреси, яка приймає кілька вкладів, включаючи час створення, інформацію про пов'язаність творця, опис контракту та інші дані, щоб мати певну ймовірність виявлення “це і є депозитний Vault Stable”.

Крім того, вам потрібно приймати рішення та виконувати угоди за дуже короткий час, сплачуючи Gas-кошти, що значно перевищують ринкову ціну, щоб забезпечити успіх угоди… увесь цей процес може зайняти лише кілька хвилин, що вимагає надзвичайно сильних аналітичних здібностей у ланцюгу та виконавчих навичок.

Тому вам важко сказати, що це можливість, якою може скористатися звичайний крипто-гравець.

Суть у тому, що на ринку з надзвичайно нерівномірним розподілом інформації звичайні інвестори завжди в невигідному становищі. Справедливість ніколи не була правилом у криптоіграх, а інформаційна різниця та рентний пошук - це те, що має значення.

Замість того, щоб мріяти про справедливість, краще прийняти реальність і адаптуватися до правил.

Або наполегливо підвищуйте свої можливості отримання інформації та технічний рівень, піднімаючись до верхівки харчового ланцюга; або ж коригуйте своє ставлення та стратегію, шукаючи можливості з більшою визначеністю в межах своїх можливостей.

Стабільність, звичайно, не є першою і не буде останньою. Мишачі сховища будуть продовжуватися, внутрішня інформація буде продовжуватися, але ринок також буде продовжуватися.