Децентралізовані фінанси нова парадигма: спрощення інвестицій у блокчейні, реконструкція фінансового майбутнього

Складні у блокчейні активності спрощуються, технологічна інфраструктура досягла зрілості. Старі моделі стикаються з історичною можливістю для перетворення, нові можливості вже з'явилися. Нові технології, такі як наміри, у блокчейні роботи, AI-агенти та інші, потребують вирішення питань авторизації.

Нещодавно стартап під назвою Glider завершив фінансування на суму 4 мільйони доларів. Ця компанія змогла зайняти свою нішу в на перший погляд простій, але насправді складній сфері інвестицій у блокчейні, завдяки таким технологіям, як наміри, великі мовні моделі та інші тренди. Однак загалом Децентралізовані фінанси потребують перезавантаження для спрощення інвестиційних бар'єрів.

Децентралізовані фінанси乐高时代 вже минули, епоха безпечного поєднання фінансових продуктів наближається.

Glider почався як внутрішній стартап наприкінці 2023 року, його первісна форма – у блокчейні робот, тобто комбінування різних операційних кроків для полегшення інвестування та використання користувачами. Ця модель допомоги користувачам у фінансовому управлінні не є новою, традиційні фінанси та на початку розвитку Децентралізованих фінансів також мали подібні спроби.

Glider наразі все ще перебуває на стадії внутрішньої розробки, його основна концепція включає:

1. Підключення до існуючих Децентралізовані фінанси інструментів через API, включаючи лідерів ринків у різних сегментах та нові протоколи, створення логіки залучення клієнтів B2B2C;
2. Дозволяє користувачам створювати інвестиційні стратегії та підтримувати їх обмін, щоб полегшити спільне інвестування, копіювання торгів або колективні інвестиції для досягнення вищих доходів.

Завдяки поєднанню AI-агентів, великих мовних моделей, намірів та абстракцій у блокчейні, створити такий технологічний стек не важко. Справжнім викликом є управління трафіком та встановлення механізмів довіри.

Проекти, що стосуються обігу коштів користувачів, завжди є чутливими. Це також є основною причиною, чому продукти у блокчейні ще не змогли замінити централізовані біржі. Більшість користувачів можуть прийняти децентралізацію в обмін на безпеку коштів, але практично не приймають децентралізацію, що збільшує ризики безпеки.

У 2020 році проект під назвою Furucombo отримав інвестиції, спрямовані на допомогу користувачам у подоланні складнощів DeFi стратегій. Однак більшість користувачів не використовували цю платформу протягом тривалого часу. У блокчейні стратегії доходів є відкритим ринком, де роздрібні інвестори важко можуть конкурувати з великими гравцями за потужністю серверів і обсягом капіталу, що призводить до того, що більшість можливостей отримання доходу не можуть бути захоплені роздрібними інвесторами.

Порівняно з нестійкістю доходів, питання безпеки та оптимізації стратегій здаються другорядними. У часи високих доходів можливості для надійного управління фінансами є дуже обмеженими.

З плином часу епоха демократизації управління активами наближається. Інструменти ETF підходять не тільки для фондового ринку, деякі біржі ще в 2021 році робили спроби. З технологічної точки зору, токенізація активів врешті-решт призведе до виникнення парадигми реальних активів (RWA).

Ринок чітко демонструє потребу в ланцюговій трансформації інструментів ETF. Від розрахунків та демонстрацій APY на деяких платформах до безперервної роботи інших платформ, все це свідчить про це. Однак, прозорість у блокчейні призводить до того, що ефективні стратегії важко зберегти в таємниці, що в свою чергу викликає гонку озброєнь, зрештою призводячи до збалансування прибутковості.

Після закінчення буму мем-монет, старі форми Децентралізованих фінансів важко відновити. Чи досягла галузь піку, чи це тимчасово, чи назавжди? Це питання стосується того, чи є Web3 наступним кроком Інтернету, чи версією 2.0 фінансових технологій.

З стратегії Glider видно, що у блокчейні прибутки переходять до епохи управління активами для простих людей. Як індексні фонди та плани 401(k) сприяли тривалому бичачому ринку на американських фондових ринках, величезний обсяг капіталу та велика кількість роздрібних інвесторів створять величезний попит на стабільний дохід.

Це і є сенс наступних Децентралізованих фінансів. Окрім Ethereum, існують й інші публічні блокчейни, які все ще повинні взяти на себе місію інновацій Інтернету 3.0, а Децентралізовані фінанси повинні стати фінансовими технологіями 2.0.

Glider додав функцію підтримки AI, але від ранньої платформи інформаційної демонстрації, через різні спроби, до теперішнього стабільного функціонування, стабільний дохід у 5% у блокчейні все ще буде приваблювати базову аудиторію поза централізованими біржами.

З розвитком галузі лише деякі типи продуктів дійсно отримали визнання на ринку, включаючи біржі, стейблкоїни, Децентралізовані фінанси та публічні блокчейни. Інші типи продуктів, такі як NFT та Мем-криптовалюти, є лише етапними моделями випуску активів, які не мають стійкої самопідтримувальної здатності.

Проте, RWA почала укорінюватися з 2022 року, особливо після деяких значних подій, коли люди більше зосередилися на доходах та стабільності, а не на децентралізації як такій. Навіть якщо уряди не активно приймають біткоїн та блокчейн, продуктізація та практичне застосування RWA прискорюються. Якщо традиційні фінанси можуть прийняти електронізацію та інформацію, немає жодних причин відмовлятися від блокчейнізації.

У цьому циклі складні типи активів і Децентралізовані фінанси у блокчейні серйозно перешкоджали користувачам централізованих бірж перейти на у блокчейні. Проте деякі нові проекти намагаються перевести ліквідність на у блокчейні різними способами.

Ці випадки доводять здійсненність ліквідності у блокчейні, а RWA доводить можливість активів у блокчейні. Наразі галузь перебуває у особливий період, хоча Ethereum, здається, не має енергії, насправді багато проєктів переходять на блокчейн. У певному сенсі, "товстий протокол" заважає розвитку "товстих застосунків", що може бути останньою ніччю перед поверненням публічних блокчейнів до інфраструктури та яскравим проявом сценаріїв застосування.

Окрім цих продуктів, деякі відкриті інструменти для розрахунку APY вже працюють багато років. Різні платформи мають свої акценти, демонструючи APY проектів, а акцент інструментів для отримання доходу з часом все більше зосереджується на активі з доходом.

Наразі такі інструменти, якщо збільшити довіру до ШІ, стикаються з проблемою розподілу відповідальності; якщо посилити людське втручання, це знизить досвід користувачів. Можливим вирішенням є розділення інформаційних та фінансових потоків, створення спільноти зі стратегією UGC, що дозволить внутрішню конкуренцію серед учасників проекту та вигоду для роздрібних інвесторів.

Glider отримав увагу ринку завдяки відомим інвестиціям, але довгострокові проблеми в цій сфері залишаються. Проблеми з авторизацією та ризиками стосуються не лише гаманців та коштів, а й того, чи може ШІ задовольнити людей, а також як розподіляється відповідальність у разі невдачі інвестицій ШІ.

Незважаючи на це, цей світ все ще вартий дослідження невідомого. Криптовалюта як публічний простір, що розділяє світ, продовжуватиме існувати.