Відродження активів Біткойна та зростання екосистеми BTCFi

Біткойн як найбільший і найякісніший "фонд" у світі криптовалют поступово розкриває свою потенційну цінність. Нещодавно найбільший в екосистемі Біткойн офлайновий кредитний протокол завершив фінансування на рівні десятків мільйонів доларів, що знаменує перехід BTC з простого зберігання цифрової вартості до більш активного фінансового інструменту.

Екосистема BTCFi швидко розвивається, BTC як ліквідний актив та нішевий актив поступово породжує багаті сценарії структурованого доходу на блокчейні. Якщо вдасться ефективно активізувати сплячий BTC і побудувати ефективну та безпечну мережу ліквідності, це відкриє глобальний простір для застосування DeFi для цього активу в трильйонах доларів.

Вивільнення ліквідності Біткойна

Станом на початок січня 2025 року, загальна заблокована вартість на блокчейні Ethereum перевищила 64 мільярди доларів, що на майже 180% більше, ніж у аналогічний період минулого року. У той же час, незважаючи на те, що ринкова капіталізація та ціна Біткойна зросли більше, ніж у Ethereum, розвиток його екосистеми на блокчейні залишається відносно повільним.

Слід зазначити, що якщо ліквідність BTC зросте на 10%, це створить ринок приблизно на 180 мільярдів доларів. Якщо буде досягнуто подібного до TVL-коефіцієнта Ethereum (близько 16%), це, ймовірно, звільнить близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Цього буде достатньо, щоб сприяти вибуховому зростанню екосистеми BTCFi та навіть мати потенціал перевершити загальну мережу EVM, ставши найбільшою екосистемою фінансів на ланцюгу.

Наразі найбільший кредитний протокол у екосистемі Біткойн вже вийшов на перший план. Цей протокол дозволяє кожному отримувати вигоду від кредитування BTC, а випущений ним стабільний монета Біткойн за короткий час перевищила обсяг заморожених коштів у 500 мільйонів доларів, встановивши рекорд найшвидшого зростання TVL серед кредитних протоколів в історії DeFi.

Для власників BTC, забезпечення безпеки активів та максимальне використання накопичених BTC-активів є нагальною потребою. На основі Біткойна з'явилися кредитні протоколи на блокчейні, які пропонують користувачам кредити з фіксованою процентною ставкою та необмежену пропозицію стейблкоїнів, що значно підвищує ліквідність BTC.

Вартість стабільної монети Біткойн

У сфері стейблкойнів на ринку домінують стейблкойни на основі забезпечення боргом (CDP). CDP по суті є розширенням використання стейблкойнів, побудованим на основі сценаріїв кредитування, яке створює додаткові ліквідні торгові пул для сплячих активів.

Нові екосистеми позикових угод з Біткойном створили ринок стейблкоїнів через дизайн ліквідності та надають користувачам продукти з фіксованим доходом. Це не лише вирішує проблему стейблкоїнів, яка тривалий час турбувала екосистему Біткойна, але й завдяки сучасним технологіям реалізує міжланцюгову сумісність, що дозволяє користувачам безшовно працювати зі стейблкоїнами в кількох DeFi екосистемах, переносить ліквідність екосистеми Біткойна на інші блокчейни.

Ця інновація забезпечує ефективну основу для використання активів у мережі Біткойн, активуючи сплячі BTC, що дозволяє більшій кількості держателів BTC безпечно брати участь у діяльності з ліквідності на ланцюгу та з упевненістю поміщати великі обсяги сплячих BTC у ліквідні пулі DeFi для обміну чи отримання прибутку.

Майбутнє

З виходом активів Біткойн із стану сну, BTCFi має всі шанси стати новим напрямком DeFi-активів з обсягом у кілька сотень мільярдів доларів, що стане ключовим інструментом для побудови процвітаючої екосистеми на ланцюзі. Використовуючи BTC як основний елемент, буде створено різноманітні фінансові продукти та сценарії DeFi, що переосмислить роль BTC у всесвітньому DeFi-секторі.

Глибока інтеграція BTC у сфері DeFi може досягти ключового поворотного моменту, що заслуговує на постійну увагу з боку галузі. З появою нових інноваційних проєктів та постійним вдосконаленням екосистеми, BTCFi може стати рушійною силою наступної хвилі революції DeFi, відкриваючи нові можливості для розвитку всього криптофінансового світу.