Гігантський борговий скандал засновника Curve викликав занепокоєння в екосистемі Децентралізованих фінансів

У червні 2024 року засновник Curve Finance Майкл Егоров став об'єктом уваги через проблеми з боргом приблизно в 100 мільйонів доларів. Масштабна торгівля з використанням кредитного плеча Егоровим виявила недоліки в управлінні ризиками платформи Curve, що викликало занепокоєння інвесторів щодо цієї платформи та інших проектів в її екосистемі, зокрема Silo Finance.

Silo Finance є платформою, що спеціалізується на Децентралізованих фінансах, яка пропонує безпечні та ефективні крос-чейн рішення для кредитування. Однією з її основних функцій є ізольоване кредитування, яке дозволяє користувачам ізолювати активи в певному пулі активів, знижуючи ризики та підвищуючи гнучкість управління активами. Платформа має на меті забезпечити безпечне, низьковитратне торгове середовище для користувачів у всьому світі, сприяючи розвитку та інноваціям у сфері DeFi.

У цій кризі Егоров заклав велику кількість токенів CRV у кількох кредитних протоколах, позичивши велику кількість стейблкоїнів (переважно crvUSD). Його позики займали понад 90% частки ринку певних протоколів, що призвело до високої концентрації фінансових ризиків. Silo був одним з найбільших джерел позик для Егоровa.

Зіткнувшись зі зниженням ціни CRV та ризиком ліквідації позик, Егоров залишався спокійним, не вживаючи заходів щодо поповнення позиції, навіть жартуючи про себе на соціальних платформах. Ця поведінка викликала на ринку питання про те, чи використовував він кредитну платформу для продажу токенів CRV з метою отримання готівки.

Варто зазначити, що Егоров тривалий час стикається з ризиками кредитування, раніше вже виникали подібні попередження про ліквідацію, але він не вживав активних заходів. Silo привертає увагу завдяки своїй відкритій механіці ліквідації і високоризикованій заставі CRV. Борг Егорова на Silo вважається одним з ключових аспектів його кризи, що викликало широкі дискусії про прозорість ринку та ефективність механізмів кредитування.

Ця ризикова подія не лише виявила проблеми особистої фінансової стабільності Егоровa, але й поставила під загрозу ціну протоколу Curve та токена CRV. Незважаючи на те, що Егоров вживав заходів для зменшення тиску, такі як продаж частини токенів, ринок все ще зберігає обережність, побоюючись можливих ризиків ліквідації у майбутньому та їхнього довгострокового впливу на Curve.

Реакція галузі на цю подію в основному зосереджена на кількох аспектах:

1. Управління ризиками та стратегії позик: подія виявила недоліки платформ DeFi в управлінні коштами та стратегіях позик, особливо в їхній здатності реагувати на ринкові коливання та виведення коштів. Це спонукало галузь переосмислити свої рамки управління ризиками та стратегії розподілу активів.

2. Прозорість платформи та комунікаційна стратегія: Успішне управління кризою залежить не лише від технологічних та фінансових заходів, але й від своєчасного та прозорого розкриття інформації для підтримки довіри та підтримки користувачів і інвесторів.

3. Стабільність екосистеми Децентралізованих фінансів: події підкреслили структурні виклики та ринкові ризики, з якими стикається екосистема Децентралізованих фінансів у процесі швидкого розвитку. Галузь закликає до посилення регуляторної відповідності, технологічних інновацій та ринкової прозорості для сприяння довгостроковому здоровому розвитку Децентралізованих фінансів та захисту активів користувачів.

Ця подія вплинула на Silo. Фінансовий тиск на Егорову призвів до сумнівів щодо безпеки коштів у його основному фонді, що викликало занепокоєння серед інвесторів та користувачів.

У цій ситуації Silo Finance змушений був швидко коригувати свою стратегію управління ризиками та розподілу активів. Це включає зміцнення внутрішнього аудиту та механізмів моніторингу, щоб забезпечити можливість більш своєчасного виявлення та реагування на потенційні ризики. Одночасно Silo може посилити співпрацю з іншими Децентралізованими фінансами платформами, щоб диверсифікувати свої джерела ліквідності та фондів, зменшуючи ризик єдиної платформи.

Незважаючи на те, що Silo впровадила суворі заходи в дизайні платформи та управлінні ризиками, як кросчейн платформа, її тісний зв'язок з іншими Децентралізованими фінансами проектами ускладнює повне уникнення негативного впливу, який може виникнути через події Curve.

Однак команда та спільнота Silo активно реагують і вживають ефективних заходів для стабілізації та відновлення роботи платформи. Вони підтримують свою репутацію та довіру користувачів в індустрії, зміцнюючи контроль за ризиками та прозорість, а також посилюючи співпрацю та комунікацію з іншими Децентралізованими фінансами платформами. Ця активна реакція не лише демонструє професійні можливості команди Silo, але й зміцнює її позицію та вплив у екосистемі Децентралізовані фінанси.