Протягом минулого тижня ціна Біткойна зазнала різких коливань, неодноразово тестуючи опір у діапазоні від 24200 до 24300 доларів, але не змогла його подолати. Ці великі коливання в короткостроковій перспективі зумовлені кількома факторами: ланцюговими ліквідаціями, високими фінансовими ставками, уповільненням притоку інституційних коштів та нормальною корекцією ринку.
Ланцюгове ліквідація та висока процентна ставка призвели до падіння ринку
20 грудня біткоїн побачив значний відкат на рівні $24 295. Оскільки теплова карта біржі показує високу концентрацію ордерів на продаж вище $24 000, ринок очікує відкату. Протягом наступних 17 годин ціна біткоїна впала до $21 815, тобто на 10%. В основному це пов'язано з ланцюжком ліквідацій всередині великих ф'ючерсних бірж.
На ф'ючерсному ринку трейдери часто використовують високе кредитне плече для торгівлі великими сумами. Наприклад, стандартне кредитне плече на ф'ючерсному ринку Bitcoin може досягати 100x, що означає, що ви можете відкрити позицію на $100 000 всього за $1 000. Чим вище кредитне плече, тим більший ризик ліквідації. 21 грудня були ліквідовані довгі контракти на сотні мільйонів доларів, оскільки ціна біткоїна впала нижче $22 000. Дані показали, що близько $474 млн ф'ючерсних контрактів було ліквідовано протягом 4 годин.
Масштабне ліквідація викличе різкі коливання, оскільки змушує трейдерів швидко закривати позиції за короткий проміжок часу. 21 грудня на ринку багато тримачів довгих контрактів зазнали ліквідації, що посилило тенденцію до зниження ціни Біткойн.
Оцінка напрямку ф'ючерсного ринку є важливим показником, який визначається ставкою фінансування. Ф'ючерсні біржі використовують механізм "компенсації угод" для врегулювання ринку. Коли покупців занадто багато, їм потрібно сплачувати компенсацію продавцям, і навпаки. Протягом періоду з 20 по 21 грудня ставка фінансування Біткойна досягала 0,1%, що означає, що укладання угод на покупку Біткойна стало переповненою угодою.
!
Уповільнення притоку коштів від інститутів може викликати здорову корекцію
Є аналітики, які вказують на те, що якщо приплив коштів від інститутів сповільниться, це може збільшити ризик корекції Біткойна. Протягом всього 2020 року інституційні інвестори залишалися важливою силою, що сприяє постійному зростанню Біткойна. Дані свідчать, що інтерес інститутів до Біткойна значно зріс у 2020 році.
Коли найбільший попит з боку покупців почне зменшуватися, ймовірність глибокої корекції зросте. Це може спричинити ланцюгові ліквідації та призвести до падіння цін, що ще більше посилить падіння Біткойна. Проте, аналітики блокчейну вказують на те, що навіть при корекції її тривалість може бути досить короткою.
Генеральний директор однієї аналітичної платформи зазначив, що ризик корекції через продаж Біткойнів великими гравцями на біржі вже зріс. Але він також зазначив, що після корекції ціна монети може швидко відскочити, що в основному пов'язано з тим, що сильний попит з боку покупців компенсує вплив корекції.
!
Макро-тенденції залишаються позитивними
На макрорівні позитивною тенденцією є те, що відтік валют зменшується, тоді як біржові резерви для стейблкоїнів збільшуються. Це говорить про дві речі: кількість великих продавців, які активні на біржах, може зменшуватися; Фонди, які раніше перебували на узбіччі, починають знову заходити на ринок криптовалют.
Інвестори зазвичай зберігають кошти, отримані від продажу криптовалюти, у стейблкоїнах, таких як USDT. Це пов'язано з тим, що використання стейблкоїнів для покупки інших криптовалют є більш зручним. Отже, збільшення резервів стейблкоїнів на біржі означає, що інвестори повторно вкладають свої доларові депозити у основні криптоактиви, такі як Біткойн.
!
У короткостроковій перспективі однією з невизначеностей у ціновій дії біткоїна є відомий криптоінвестиційний траст. Згідно з даними, премія фонду за довіру до біткоїну досягла 41%, що означає, що інвестори купують через фонд на 41% більше біткоїнів, ніж спотова ціна.
Існування цього явища високої премії в основному пов'язане з тим, що Сполучені Штати ще не схвалили Bitcoin ETF, що робить фонд кращим інвестиційним інструментом для багатьох установ та акредитованих інвесторів. Поки ця премія залишається поблизу історичних максимумів, ризик різкого падіння інституційного попиту на біткойн у найближчій перспективі відносно низький. З огляду на, що премія не демонструє явних ознак зниження на даний момент, все ще малоймовірно, що скорочення інституційних надходжень призведе до значної корекції біткоіни.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
AltcoinMarathoner
· 07-19 23:54
ще одна віхова точка в цьому крипто-марафоні... накопичуйте та зволожуйте сім'я
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainFortuneTeller
· 07-17 06:19
невдахи одну за одною обдурювали
Переглянути оригіналвідповісти на0
Ser_APY_2000
· 07-17 00:55
Ще один раунд великого перетасування невдах
Переглянути оригіналвідповісти на0
TeaTimeTrader
· 07-17 00:31
Основний підйом ще треба почекати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MemecoinTrader
· 07-17 00:23
високі ставки фінансування = пастка ліквідності... ngmi degens
Переглянути оригіналвідповісти на0
Layer3Dreamer
· 07-17 00:11
теоретично кажучи, ліквідація каскадів підписується на рекурсивну теорію ігор...
Біткойн короткострокові коливання різкі, безперервні ліквідації та корпоративні кошти стають ключовими факторами
Аналіз причин коливання ціни Біткойна
Протягом минулого тижня ціна Біткойна зазнала різких коливань, неодноразово тестуючи опір у діапазоні від 24200 до 24300 доларів, але не змогла його подолати. Ці великі коливання в короткостроковій перспективі зумовлені кількома факторами: ланцюговими ліквідаціями, високими фінансовими ставками, уповільненням притоку інституційних коштів та нормальною корекцією ринку.
Ланцюгове ліквідація та висока процентна ставка призвели до падіння ринку
20 грудня біткоїн побачив значний відкат на рівні $24 295. Оскільки теплова карта біржі показує високу концентрацію ордерів на продаж вище $24 000, ринок очікує відкату. Протягом наступних 17 годин ціна біткоїна впала до $21 815, тобто на 10%. В основному це пов'язано з ланцюжком ліквідацій всередині великих ф'ючерсних бірж.
На ф'ючерсному ринку трейдери часто використовують високе кредитне плече для торгівлі великими сумами. Наприклад, стандартне кредитне плече на ф'ючерсному ринку Bitcoin може досягати 100x, що означає, що ви можете відкрити позицію на $100 000 всього за $1 000. Чим вище кредитне плече, тим більший ризик ліквідації. 21 грудня були ліквідовані довгі контракти на сотні мільйонів доларів, оскільки ціна біткоїна впала нижче $22 000. Дані показали, що близько $474 млн ф'ючерсних контрактів було ліквідовано протягом 4 годин.
Масштабне ліквідація викличе різкі коливання, оскільки змушує трейдерів швидко закривати позиції за короткий проміжок часу. 21 грудня на ринку багато тримачів довгих контрактів зазнали ліквідації, що посилило тенденцію до зниження ціни Біткойн.
Оцінка напрямку ф'ючерсного ринку є важливим показником, який визначається ставкою фінансування. Ф'ючерсні біржі використовують механізм "компенсації угод" для врегулювання ринку. Коли покупців занадто багато, їм потрібно сплачувати компенсацію продавцям, і навпаки. Протягом періоду з 20 по 21 грудня ставка фінансування Біткойна досягала 0,1%, що означає, що укладання угод на покупку Біткойна стало переповненою угодою.
!
Уповільнення притоку коштів від інститутів може викликати здорову корекцію
Є аналітики, які вказують на те, що якщо приплив коштів від інститутів сповільниться, це може збільшити ризик корекції Біткойна. Протягом всього 2020 року інституційні інвестори залишалися важливою силою, що сприяє постійному зростанню Біткойна. Дані свідчать, що інтерес інститутів до Біткойна значно зріс у 2020 році.
Коли найбільший попит з боку покупців почне зменшуватися, ймовірність глибокої корекції зросте. Це може спричинити ланцюгові ліквідації та призвести до падіння цін, що ще більше посилить падіння Біткойна. Проте, аналітики блокчейну вказують на те, що навіть при корекції її тривалість може бути досить короткою.
Генеральний директор однієї аналітичної платформи зазначив, що ризик корекції через продаж Біткойнів великими гравцями на біржі вже зріс. Але він також зазначив, що після корекції ціна монети може швидко відскочити, що в основному пов'язано з тим, що сильний попит з боку покупців компенсує вплив корекції.
!
Макро-тенденції залишаються позитивними
На макрорівні позитивною тенденцією є те, що відтік валют зменшується, тоді як біржові резерви для стейблкоїнів збільшуються. Це говорить про дві речі: кількість великих продавців, які активні на біржах, може зменшуватися; Фонди, які раніше перебували на узбіччі, починають знову заходити на ринок криптовалют.
Інвестори зазвичай зберігають кошти, отримані від продажу криптовалюти, у стейблкоїнах, таких як USDT. Це пов'язано з тим, що використання стейблкоїнів для покупки інших криптовалют є більш зручним. Отже, збільшення резервів стейблкоїнів на біржі означає, що інвестори повторно вкладають свої доларові депозити у основні криптоактиви, такі як Біткойн.
!
У короткостроковій перспективі однією з невизначеностей у ціновій дії біткоїна є відомий криптоінвестиційний траст. Згідно з даними, премія фонду за довіру до біткоїну досягла 41%, що означає, що інвестори купують через фонд на 41% більше біткоїнів, ніж спотова ціна.
Існування цього явища високої премії в основному пов'язане з тим, що Сполучені Штати ще не схвалили Bitcoin ETF, що робить фонд кращим інвестиційним інструментом для багатьох установ та акредитованих інвесторів. Поки ця премія залишається поблизу історичних максимумів, ризик різкого падіння інституційного попиту на біткойн у найближчій перспективі відносно низький. З огляду на, що премія не демонструє явних ознак зниження на даний момент, все ще малоймовірно, що скорочення інституційних надходжень призведе до значної корекції біткоіни.
!