Токенізація реальних світових активів: новий тренд у перетворенні фінансового ландшафту

Нещодавно токенізація реальних світових активів (RWA) стає важливим трендом у фінансовій сфері. Від традиційних фінансових гігантів до провідних DeFi протоколів, усі активно працюють у цій галузі. Незважаючи на виклики регулювання та інфраструктури, ринок RWA все ще демонструє величезний потенціал. За статистикою, наразі загальна управлінська вартість RWA на блокчейні досягла 23,92 мільярда доларів США. Деякі установи прогнозують, що до 2030 року обсяг глобальних токенізованих активів може досягти 16 трильйонів доларів США, що становитиме 10% від усіх інвестиційних активів.

Ця стаття розгляне найбільш перспективні сегменти RWA та представить представницькі проекти в кожному з цих сегментів.

Токенізація державних облігацій: підвищення ліквідності та прозорості інвестицій в державні облігації

Токенізація державних облігацій є важливим напрямком фінансових інновацій, вона перетворює традиційні урядові облігації на токени на блокчейні, підвищуючи зручність та прозорість інвестицій.

Багато організацій вже випустили відповідні продукти:

• Одна компанія з управління активами випустила перший у світі зареєстрований токенізований валютний ринковий фонд FOBXX, що інвестує в цінні папери уряду США.
• Фінансово-технологічна компанія запустила токенізовані американські облігації TBILL через певну блокчейн.
• Інша компанія випустила короткостроковий американський державний борг Токен STBT, щодня через механізм на блокчейні розподіляючи відсотки серед власників.
• Один цифровий фондовий майданчик спільно з партнерами запустив токенізований фонд державних облігацій США USTY для кваліфікованих інвесторів.
• Інноваційна фінансова компанія запустила токенізовану версію фонду короткострокових державних цінних паперів США USTB.
• Токен USYC, випущений певною платформою, представляє собою короткострокові державні облігації США та угоди з викупу.
• Велика компанія з управління активами представила токенізований фонд державних облігацій BUIDL, який можна використовувати як забезпечення на кількох криптовалютних платформах.

Стабільна монета: основа ринку криптовалют

Стейблкоїни, як "якорні" активи крипторинку, відіграють важливу роль у підтримці стабільності ринку. Наразі регулятори просувають нові законопроекти, що вимагають від емітентів стейблкоїнів утримувати еквівалентні короткострокові державні облігації США як резервні активи та проводити розкриття резервів, щоб підвищити прозорість та стабільність стейблкоїнів.

Багато емітентів стейблкоїнів, таких як відомий емітент стейблкоїну та інші проекти стейблкоїнів, будуть під впливом цього законопроекту і можуть бути змушені коригувати свою модель операцій, щоб відповідати новим регуляторним вимогам.

Токенізовані акції: міст між традиційним фондовим ринком та крипторинком

Токенізація акцій дозволяє інвесторам брати участь в інвестиціях у акції через блокчейн, що забезпечує більшу гнучкість і ліквідність.

• Одна фінансово-технічна компанія ЄС токенізує традиційні акції та ETF в "xStocks", які працюють на певному блокчейні, забезпечуючи 24/7 досвід торгівлі американськими акціями. Компанія займає близько 77% частки на ринку токенізованих акцій.

• Деякий американський зареєстрований агент з переказів пропонує токенізовані акції та ETF під назвою dShares, що забезпечують відповідність кожного dShare реальній акції в співвідношенні 1:1. Ці токени підтримують торгівлю на кількох блокчейнах, пропонуючи токенізовані версії понад 100 американських акцій та ETF.

• Американська компанія запустила токенізовані акції EXOD, які представляють її акції класу A, керуючи ними на певному блокчейні. EXOD вже котується на американській фондовій біржі, ставши першими токенізованими акціями, які котуються на американській фондовій біржі.

Приватне кредитування: забезпечення малого та середнього бізнесу низьковартісними фінансовими каналами

Приватне кредитування надає позики підприємствам через нетрадиційні фінансові установи та токенізує ці позики за допомогою блокчейну, що підвищує ліквідність капіталу та прозорість.

Багато платформ розпочали інновації в цій галузі:

• Платформа забезпечує фінансування для малих та середніх підприємств шляхом токенізації активів, таких як рахунки до отримання.
• Децентралізована кредитна платформа, що спеціалізується на наданні беззаставних кредитів, управляє процесом кредитування за допомогою смарт-контрактів.
• Інший децентралізований кредитний протокол дозволяє установам ініціювати та керувати кредитами, забезпечуючи прозорий кредитний ринок.
• Платформа, що з'єднує позичальників та інвесторів, зосереджена на токенізації приватного кредитування.
• Деяка беззаставна кредитна платформа пропонує глобальним інвесторам низькозатратні кредитні продукти.
• Платформа, яка надає беззаставні кредити підприємствам через управління спільнотою, з особливою увагою до потреб фінансування підприємств у країнах, що розвиваються.

Токенізація нерухомості: зниження бар'єру для інвестицій у нерухомість

Токенізація нерухомості дозволяє дрібним інвесторам також брати участь у традиційно ринках нерухомості з високими бар'єрами для входу та отримувати вищу ліквідність.

• Компанія цифровізувала угоди з нерухомістю за допомогою блокчейну та успішно провела першу в світі угоду з нерухомістю, виконану на блокчейні.
• Один із платформ розділяє нерухомість на невеликі токени, що дозволяє глобальним інвесторам брати участь у ринку нерухомості та отримувати щомісячний дохід від оренди.
• Інноваційна компанія поєднує блокчейн з даними реального ринку нерухомості, щоб запропонувати інвесторам можливості для інвестування в глобальний ринок нерухомості.

Токенізація арт-об'єктів та колекцій: розширення нових шляхів для інвестицій у колекції

Токенізація арт-об'єктів та розкішних товарів надає нові інвестиційні можливості для колекціонерів.

• Платформа токенізує мистецькі твори через блокчейн, що дозволяє торгувати мистецькими творами так само, як і іншими криптоактивами.
• Деяка компанія токенізує дорогоцінні речі, такі як діаманти, інвестори можуть купувати та торгувати цими активами через блокчейн.
• Багато платформ окремо зосереджуються на токенізації розкішних годинників, творів мистецтва та дорогих колекцій, пропонуючи нові канали інвестування в активи.

Децентралізовані біржі: нова ера торгівлі криптоактивами

Децентралізовані біржі (DEX) забезпечують більш прозорий і безпечний торговий досвід для крипторинку, уникаючи посередницьких зборів традиційних централізованих бірж.

• Децентралізована біржа, що спеціалізується на торгівлі фінансовими деривативами та структурованими продуктами.
• Децентралізована платформа, що підтримує торгівлю токенізованими активами, забезпечує прозорі торгові записи.
• Багато платформ зосереджені на створенні децентралізованих бірж, що пропонують управління та торгівлю цифровими активами.

З розвитком технологій та поступовим удосконаленням регуляторного середовища токенізація реальних світових активів продовжить стимулювати фінансові інновації, забезпечуючи інвесторам більш різноманітні та зручні варіанти інвестування.