Біткойн знову встановлює рекорди: чи ще встигнете приєднатися до інвестицій у вартість?
Нещодавно ціна Біткойна перевищила 110 тисяч доларів, викликавши обговорення на ринку. Для інвесторів, які пропустили ранні низькі точки, чи вже занадто пізно приєднатися зараз? Чи існує простір для "вартісних інвестицій" в таких волатильних активах, як Біткойн? Давайте детально розглянемо це питання.
Асиметричні можливості Біткойна
Оглядаючись на історію Біткойна, ми можемо виявити, що він неодноразово падав на 80% або навіть 90% від своїх пікових значень, але щоразу знову піднімався і встановлював нові рекорди. Ця екстремальна цінова волатильність створила величезні асиметричні можливості для далекоглядних інвесторів.
Історичні асиметричні можливості
2011 рік: з 33 доларів впав до 2 доларів, падіння 94%
2013-2015 років: з 1160 доларів впав до 150 доларів, падіння на 86%
2017-2018 роки: з майже 20 000 доларів впав до 3200 доларів, падіння на 83%
2021-2022 роки: з 69 000 доларів США впав до 15 500 доларів США, зниження на 77%
Кожного разу після глибокого коригування Біткойн знову піднімається на вищу сходинку. Ця модель повторюється з трьох основних причин:
Глибокі цикли та екстремальні емоції призводять до відхилення цін
Ціни коливаються різко, але фактична ймовірність "смерті" надзвичайно низька
Внутрішня цінність існує, але часто ігнорується, що призводить до стану "надмірного продажу"
Логіка інвестування вартість Біткойн
Хоча Біткойн не має фінансових показників, як традиційні активи, він також має аналізовану і модельовану систему вартості. Ми можемо дослідити внутрішню вартість Біткойна з двох вимірів: пропозиції та попиту.
Сторона пропозиції: дефіцит і модель дефляції
Ядром ціннісної пропозиції Біткойна є його перевірна рідкість:
Загальна пропозиція фіксована на 21 мільйон монет
Кожні чотири роки зменшується вдвічі, рівень інфляції постійно знижується
Відношення запасів до потоку (S2F) модель відображає цю дефіцитність
Сторона попиту: мережевий ефект та зростання користувачів
Кількість активних адрес продовжує зростати
Адреси з ненульовим балансом перевищують 50000000
На основі закону Меткалфа, вартість мережі пропорційна квадрату кількості користувачів
Суть інвестиційної вартості
Ціннісне інвестування — це не лише "купувати дешево", а й шукати структури з контрольованим ризиком, але значними доходами в розриві між ціною та вартістю. Воно підкреслює:
Залишайтеся спокійними під час паніки на ринку
Купуйте, коли ціна значно нижча за вартість
Терпеливо чекайте на повернення вартості
Для Біткойна його різкі коливання насправді надають рідкісні можливості для інвестицій в цінність. Справжні інвестори в цінність можуть побачити недооцінену потенцію під час ринкових спадів і мати сміливість йти проти течії.
Висновок
Інвестиційна логіка Біткойна може бути узагальнена як:
Рідкість є нижньою межею
Мережевий ефект є стелею
Цінові коливання є можливістю
Час є найбільшим важелем
Хоча точно визначити дно ринку майже неможливо, розуміння основних принципів Біткойна, купівля в розумному ціновому діапазоні та терпляче утримання все ще можуть принести значний прибуток. Ключовим є встановлення довгострокової перспективи, вірячи, що час зрештою доведе силу вартості.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткоїн пробиває позначку в $110 000, щоб обговорити терміни та логіку вартісного інвестування
Біткойн знову встановлює рекорди: чи ще встигнете приєднатися до інвестицій у вартість?
Нещодавно ціна Біткойна перевищила 110 тисяч доларів, викликавши обговорення на ринку. Для інвесторів, які пропустили ранні низькі точки, чи вже занадто пізно приєднатися зараз? Чи існує простір для "вартісних інвестицій" в таких волатильних активах, як Біткойн? Давайте детально розглянемо це питання.
Асиметричні можливості Біткойна
Оглядаючись на історію Біткойна, ми можемо виявити, що він неодноразово падав на 80% або навіть 90% від своїх пікових значень, але щоразу знову піднімався і встановлював нові рекорди. Ця екстремальна цінова волатильність створила величезні асиметричні можливості для далекоглядних інвесторів.
Історичні асиметричні можливості
Кожного разу після глибокого коригування Біткойн знову піднімається на вищу сходинку. Ця модель повторюється з трьох основних причин:
Логіка інвестування вартість Біткойн
Хоча Біткойн не має фінансових показників, як традиційні активи, він також має аналізовану і модельовану систему вартості. Ми можемо дослідити внутрішню вартість Біткойна з двох вимірів: пропозиції та попиту.
Сторона пропозиції: дефіцит і модель дефляції
Ядром ціннісної пропозиції Біткойна є його перевірна рідкість:
Сторона попиту: мережевий ефект та зростання користувачів
Суть інвестиційної вартості
Ціннісне інвестування — це не лише "купувати дешево", а й шукати структури з контрольованим ризиком, але значними доходами в розриві між ціною та вартістю. Воно підкреслює:
Для Біткойна його різкі коливання насправді надають рідкісні можливості для інвестицій в цінність. Справжні інвестори в цінність можуть побачити недооцінену потенцію під час ринкових спадів і мати сміливість йти проти течії.
Висновок
Інвестиційна логіка Біткойна може бути узагальнена як:
Хоча точно визначити дно ринку майже неможливо, розуміння основних принципів Біткойна, купівля в розумному ціновому діапазоні та терпляче утримання все ще можуть принести значний прибуток. Ключовим є встановлення довгострокової перспективи, вірячи, що час зрештою доведе силу вартості.