Тихе відновлення Avalanche C-ланцюга

В умовах поточного ринкового середовища загальна заблокована вартість більшості екосистем (TVL) повільно знижується, а гарячі теми на ринку займають штучний інтелект, Restaking і мем-коїни. Проте C-ланцюг Avalanche тихо демонструє зростання всупереч тенденціям. Нещодавні дані показують, що кількість активних адрес C-ланцюга протягом трьох тижнів зростає, а TVL основних протоколів знову почала зростати, навіть деякі старі проекти, тимчасово забуті ринком, демонструють потужний відновлювальний імпульс.

Водночас інфраструктура екосистеми Avalanche продовжує оновлюватися. Ці ознаки натякають на важливий факт: ринок переосмислює цінність інфраструктури.

У цьому процесі деякі далекоглядні інвестори вже тихо закладають свої позиції. Вони не слідують за трендами, не сліпо йдуть за натовпом, але завжди можуть бути на передовій ринку. Ці інвестори зазвичай називаються "розумними грошима".

Ознаки розумних грошей

Термін "розумні гроші" не обов'язково означає інвестора з найбільшим обсягом капіталу, а скоріше тих учасників, які можуть підтримувати найвищий коефіцієнт виграшу на довгостроковому ринку. Вони зазвичай дотримуються таких принципів:

1. Зберігайте спокій і раціональність: не будьте надто агресивними під час бичачого ринку і не будьте занадто песимістичними під час ведмежого ринку. Інвестори, які можуть пережити кілька циклів ринку, є справжніми переможцями.

2. Контроль ризиків на першому місці: вони більше уваги приділяють аудиту коду проекту, а не короткостроковим високим прибуткам.

3. Звертайте увагу на прозорість та ліквідність в мережі: вони не бояться розумних механізмів блокування, але вимагають від проекту наявності чіткої інформації про блокування; вони не бояться падіння ринку, але повинні мати можливість в будь-який час переглядати відповідні дані.

Ці інвестори, як правило, поєднують фінансовий аналітичний досвід та технологічну інтуїцію, їхні інвестиційні дії часто стають орієнтиром для всієї екосистеми.

Інвестиційна стратегія розумних коштів

У періоди ринкових коливань та низького емоційного фону розумні інвестиції починають вкладатися в проекти з стабільним доходом. Проекти, які вони обирають, зазвичай мають такі характеристики:

• Стабільна річна доходність
• Активи можна використовувати гнучко, наприклад, для участі в позиках та заставі
• Проектна механіка прозора, операції прості та інтуїтивно зрозумілі
• Дружній інтерфейс, простий у використанні

Дані на блокчейні показують, що деякі великі адреси протягом кількох днів безперервно конвертують AVAX в певні токени та використовують їх для циклічних операцій з кредитування, загальна сума яких перевищує мільйон доларів. Ця комбінація стратегій "дохід-ставка-складний відсоток" є типовим стійким варіантом зростання для розумних інвестицій.

Стратегічна позиція C-ланцюга

Хоча Avalanche запровадила багатоланкову архітектуру Subnet, це не означає, що основний ланцюг C-Chain буде маргіналізований. Навпаки, C-Chain стає ядром інфраструктурного будівництва всього екосистеми. Остання низка оновлень підтверджує це:

• Запуск віртуальної платіжної картки, що підтримує різні криптовалюти
• Гаманець підтримує операції без Gas-кошту, що значно знижує поріг входження для нових користувачів
• Оновлення послуг даних на блокчейні для зручності розробників та інвесторів у пошуку контрактів і даних про активи

Основною метою цих заходів є залучення більшої кількості реальних користувачів та активів.

Стабільна прибутковість довгострокової цінності

З більш макроекономічної точки зору, розумні гроші не ставлять на конкретний проект, а інвестують у довгострокову логіку: стабільний дохід є важливою лінією оборони під час ринкових коливань.

Незалежно від того, чи це sAVAX в екосистемі Avalanche, чи стETH, sfrxETH та інші проекти на інших публічних блокчейнах, ці проекти шукають нові шляхи для вивільнення вартості нефінансових активів.

Ми також можемо бачити, що багато проектів продовжують активно працювати в цьому напрямку:

• Деякі проекти зосереджені на підвищенні ефективності використання активів
• Деякі проекти запустили структуровані прибуткові продукти, що викликало нові арбітражні стратегії
• Деякі проекти покращують управлінську структуру, підвищуючи довгострокову стабільність
• Є проекти, які залучають TVL знову через інноваційні механізми

Ці на перший погляд консервативні вибори насправді закладають основу для наступного бикового ринку.

Напрямки мислення інвестора

Справжні розумні інвестори більше зосереджуються на таких питаннях:

• Чи забезпечено контроль ризиків проекту?
• Чи є джерело доходу сталим?
• Чи є реальна ліквідність на ланцюзі? Чи є дані TVL надійними?
• Чи продовжує команда проекту ітерації? Чи активна спільнота?

Тільки коли всі ці питання будуть задовільно відповісти, вони приймуть інвестиційне рішення.

Чотири кроки до того, щоб стати розумним інвестором

1. Слідкуйте за станом аудиту проекту та статусом відкритості коду
2. Уважно перегляньте дані на блокчейні, включаючи TVL, кількість активних гаманців та структуру активів.
3. Аналіз доступності активів, наприклад, чи можна брати участь в інших фінансових активностях після стейкінгу.
4. Оцінка здатності команди проекту до постійного оновлення та взаємодії з громадою

Хоча ринкові цикли важко передбачити, зберігати раціональність і фокусуватися на основних принципах завжди є розумним вибором. Перш ніж переслідувати короткострокові тренди, варто спочатку навчитися думати і діяти як розумні інвестиції.