Стан та виклики ризикових інвестицій у криптоактиви
У сфері криптоактивів роль венчурного капіталу (VC) завжди була предметом суперечок. З одного боку, спільнота має багато зауважень щодо так званих "VC монет"; з іншого боку, в індустрії також не бракує повідомлень про захист прав VC та їх банкрутства. Однак висока норма відсіву в індустрії VC не є новим явищем.
Криптоактиви VC'ів злети та падіння
2017 рік можна вважати роком народження венчурного капіталу в криптоактивах, оскільки в той час відбувався бум ICO. Лише в Шанхаї кількість венчурних капіталістів перевищила 100. Поріг входження був дуже низьким: достатньо було мати офшорну компанію, яка могла б підписувати документи та здійснювати платежі, щоб називатися Token Fund. По всій країні кількість венчурних капіталістів могла сягати кількох сотень. Проте всього через кілька років багато раніше активних венчурних капіталістів зникли, що відображає жорстоку реальність галузі.
Непорозуміння з VC
Звичайні інвестори часто мають надто крайні погляди на VC. Коли вони бачать, що за популярними проектами стоять VC, вони можуть вважати, що криптоактиви VC приносять великий прибуток. Насправді, невідомі проекти у портфелі VC, які зазнали невдачі. Саме через таку високу ймовірність невдачі вимагається, щоб окремі проекти мали високі очікування прибутковості.
З іншого боку, коли проекти, в які інвестує VC, зазнають невдачі, спільнота може звинуватити VC та команду проєкту в тому, що вони разом "косили траву", ігноруючи те, що VC можуть бути більшими жертвами, а їхні втрати навіть можуть перевищувати втрати роздрібних інвесторів.
Оцінка стандартів VC
Щоб оцінити, чи є венчурний капітал (VC) відмінним, слід врахувати два ключові фактори:
Результативність: Основним завданням VC є створення прибутку для обмежених партнерів (LP). Цікаво, що деякі менші фонди можуть демонструвати кращі результати, ніж відомі великі установи.
Внесок в галузь: крім фінансового звороту, слід звернути увагу на те, чи має проект, в який інвестує VC, технологічні інновації, чи сприяє розвитку галузі. Лише інвестування в повітряні проекти або проекти з переоцінкою не робить інституцію видатною.
Криптоактиви VC стикаються з викликами
Проблема завищеної оцінки: проекти, запущені деякими фінансово забезпеченими установами, мають занадто високу оцінку, що обмежує можливості входу дрібних інвесторів і обмежує потенціал зростання.
Коригування інвестиційної стратегії: з розвитком галузі та зайняттям різних секторів великими гравцями, венчурним капіталістам потрібно більш глибоко залучатися в операційну діяльність проектів та спільно з проектними командами створювати бізнес.
Тенденція децентралізації: в ідеалі, з розвитком індустрії криптоактивів, роль венчурного капіталу та централізованих бірж може поступово зменшуватися, що призведе до створення більш децентралізованої екосистеми.
Стикаючись із цими викликами, VC повинні постійно коригувати стратегії, підвищувати рівень спеціалізації, а також вносити свій внесок у довгостроковий розвиток галузі. Лише так можна зберегти конкурентоспроможність та вплив на швидко мінливому ринку криптоактивів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
8
Поділіться
Прокоментувати
0/400
WalletDetective
· 07-31 16:15
Я в шоці! Наразі інвестиції в шифрування трохи дивні.
Криптоактиви VC виживання: високі ризики та можливості в одній ситуації
Стан та виклики ризикових інвестицій у криптоактиви
У сфері криптоактивів роль венчурного капіталу (VC) завжди була предметом суперечок. З одного боку, спільнота має багато зауважень щодо так званих "VC монет"; з іншого боку, в індустрії також не бракує повідомлень про захист прав VC та їх банкрутства. Однак висока норма відсіву в індустрії VC не є новим явищем.
Криптоактиви VC'ів злети та падіння
2017 рік можна вважати роком народження венчурного капіталу в криптоактивах, оскільки в той час відбувався бум ICO. Лише в Шанхаї кількість венчурних капіталістів перевищила 100. Поріг входження був дуже низьким: достатньо було мати офшорну компанію, яка могла б підписувати документи та здійснювати платежі, щоб називатися Token Fund. По всій країні кількість венчурних капіталістів могла сягати кількох сотень. Проте всього через кілька років багато раніше активних венчурних капіталістів зникли, що відображає жорстоку реальність галузі.
Непорозуміння з VC
Звичайні інвестори часто мають надто крайні погляди на VC. Коли вони бачать, що за популярними проектами стоять VC, вони можуть вважати, що криптоактиви VC приносять великий прибуток. Насправді, невідомі проекти у портфелі VC, які зазнали невдачі. Саме через таку високу ймовірність невдачі вимагається, щоб окремі проекти мали високі очікування прибутковості.
З іншого боку, коли проекти, в які інвестує VC, зазнають невдачі, спільнота може звинуватити VC та команду проєкту в тому, що вони разом "косили траву", ігноруючи те, що VC можуть бути більшими жертвами, а їхні втрати навіть можуть перевищувати втрати роздрібних інвесторів.
Оцінка стандартів VC
Щоб оцінити, чи є венчурний капітал (VC) відмінним, слід врахувати два ключові фактори:
Результативність: Основним завданням VC є створення прибутку для обмежених партнерів (LP). Цікаво, що деякі менші фонди можуть демонструвати кращі результати, ніж відомі великі установи.
Внесок в галузь: крім фінансового звороту, слід звернути увагу на те, чи має проект, в який інвестує VC, технологічні інновації, чи сприяє розвитку галузі. Лише інвестування в повітряні проекти або проекти з переоцінкою не робить інституцію видатною.
Криптоактиви VC стикаються з викликами
Проблема завищеної оцінки: проекти, запущені деякими фінансово забезпеченими установами, мають занадто високу оцінку, що обмежує можливості входу дрібних інвесторів і обмежує потенціал зростання.
Коригування інвестиційної стратегії: з розвитком галузі та зайняттям різних секторів великими гравцями, венчурним капіталістам потрібно більш глибоко залучатися в операційну діяльність проектів та спільно з проектними командами створювати бізнес.
Тенденція децентралізації: в ідеалі, з розвитком індустрії криптоактивів, роль венчурного капіталу та централізованих бірж може поступово зменшуватися, що призведе до створення більш децентралізованої екосистеми.
Стикаючись із цими викликами, VC повинні постійно коригувати стратегії, підвищувати рівень спеціалізації, а також вносити свій внесок у довгостроковий розвиток галузі. Лише так можна зберегти конкурентоспроможність та вплив на швидко мінливому ринку криптоактивів.