Децентралізація безстрокових ф'ючерсів біржа: інновації та можливості

Децентралізована біржа безстрокових ф'ючерсів (Perp DEX) є динамічною та перспективною нішею в сфері блокчейну. Незважаючи на те, що проекти, такі як dYdX, GMX та Synthetix, вже займають основну частку ринку, нещодавно з'явилася група нових проектів з невипущеними токенами, які демонструють потужну конкурентоспроможність. У цій статті ми докладно розглянемо шість проектів, на які варто звернути увагу.

Aark Digital

Aark Digital є Perp DEX на базі Arbitrum, який в липні цього року завершив раунд початкового фінансування, що очолюється відомими інвестиційними установами. Його основні характеристики включають:

• Використання моделі віртуального ліквідного пулу
• Архітектура паралельного маркет-мейкера (PMM), яка агрегує ліквідність CEX та DEX
• Підтримка повного маржинального режиму з крос-маржею для різних видів забезпечення
• Надання ліквідності з важелем
• Ефективний процес розрахунків

Щоб залучити користувачів, Aark Digital запровадила програму м'якого блокування ліквідності та активність торгівельного видобутку, заохочуючи шляхом розподілу токенів AARK.

Дрифт

Drift є комплексною торговою платформою на базі Solana, яка пропонує різноманітні функції, такі як спот-торгівля, леверидж, Безстрокові ф'ючерси тощо. Її основні характеристики включають:

• Різні механізми ліквідності, включаючи віртуальних автоматизованих маркет-мейкерів, децентралізовані лімітні ордери та своєчасні аукціони
• Використання голландського аукціону для торгівлі
• Є страховий фонд
• Підтримка різних застав як маржі, автоматичне отримання доходу від депозитів
• Постачальники ліквідності можуть використовувати важіль
• Maker може отримати відшкодування комісії

Drift наразі залучає користувачів до участі через щотижневі розіграші.

Дзета

Zeta є протоколом деривативів на Solana, який в основному пропонує послуги торгівлі безстроковими ф'ючерсами. Його особливістю є використання повністю на链ному ордерному книжці з обмеженими цінами. Zeta запровадила систему балів Z-Score, користувачі можуть отримувати бали через торгівлю, а потім отримувати більше токенів у вигляді винагороди.

MYX

MYX є інноваційним безстроковим ф'ючерсним протоколом, який використовує унікальний механізм пулу відповідності, вирішуючи проблему обмеженого обсягу відкритих позицій у традиційних Perp DEX. Дизайн MYX дозволяє теоретично безмежний обсяг відкритих позицій, водночас зберігаючи переваги нульового сліпеджу та відсутності витрат на запозичення токенів.

Гіперліквід

Hyperliquid є децентралізованою біржею безстрокових ф'ючерсів, що працює на незалежному Layer 1. Її особливості включають:

• Підтримка торгівлі різними активами довгого хвоста
• Надає кілька стратегій маркет-мейкерів Vault
• Використання системи балів для стимулювання користувачів до участі

Юпітер

Продукт JLP від Jupiter користується великою популярністю в екосистемі Solana. Незважаючи на те, що дизайн продукту подібний до GLP від GMX, завдяки високій оцінці Jupiter та потенційним аірдропам токенів, залучає велику кількість користувачів.

Підсумок

Перспективи DEX у сфері безстрокових ф'ючерсів демонструють різноманітність та інновації, нові проекти намагаються зайняти своє місце на ринку через різні технологічні рішення та стимули. Для користувачів рання участь може відкрити потенційні можливості. Проте необхідно звернути увагу на те, що у цій сфері також існують ризики безпеки, тому користувачі повинні обережно оцінювати свою участь.