Індустрія оптоволоконних кабелів відновлюється, зростання підштовхують попит на морську вітрову енергію та штучний інтелект.

На початку 2024 року галузь оптоволоконних кабелів демонструє ознаки відновлення. У 2023 році ця галузь пережила період падіння, що було зумовлено уповільненням попиту на телекомунікації за кордоном та затримкою в будівництві офшорних вітрових електростанцій у країні, що призвело до значного зниження оцінки галузі. Однак, з відновленням будівництва офшорних вітрових електростанцій у країні, зростанням попиту на кабелі за кордоном, а також можливим виходом високоякісного волокна з циклічних характеристик під впливом попиту на штучний інтелект, очікується, що галузь зможе вийти з низької точки і зустріти відновлення.

Будівництво морських вітрових електростанцій в країні швидко відновлюється. Наприкінці квітня 2024 року було опубліковано оголошення про тендер на великий морський вітровий проект у місті Янцзян, провінція Гуандун, що свідчить про те, що галузь виходить з періоду застою, викликаного проблемами з судноплавними шляхами та іншими факторами. Морські кабелі, як ключовий компонент будівництва морських вітрових електростанцій, завдяки високим бар'єрам входження в галузь і сприятливій конкурентній обстановці, очікується, що отримають значну вигоду від розвитку будівництва морських вітрових електростанцій в країні. Водночас, вітчизняні кабельні компанії, спираючись на технологічні переваги, поступово освоюють закордонні ринки, кілька провідних компаній вже отримали важливі проекти в Європі та інших регіонах. Двоїста вигода на внутрішньому та зовнішньому ринках, ймовірно, сприятиме виходу бізнесу з морського вітру з періоду затишшя.

Під впливом штучного інтелекту спеціальні оптичні волокна стають важливими компонентами, а вітчизняна заміна отримує хорошу можливість. Традиційно світовий ринок оптичних волокон переважно складається зі стандартних оптичних волокон, що використовуються в телекомунікаціях та традиційних дата-центрах, а розвиток галузі тісно пов'язаний з глобальними циклами будівництва телекомунікаційних мереж. Але з зростанням попиту на штучний інтелект висококласні спеціальні оптичні волокна отримують нові можливості для розвитку. AI спеціальні оптичні волокна в основному включають волокна з підтримкою поляризації, леговані волокна та порожнисті волокна, які використовуються відповідно для підтримки поляризації світла, високоточної передачі на великі відстані та високошвидкісної передачі на короткі відстані. Наразі світові центри обробки даних AI переважно використовують висококласні оптичні волокна закордонних брендів, в умовах швидкого розширення попиту на AI компанії-лідери з глибокими технологічними накопиченнями в Китаї мають шанс скористатися новими можливостями в ланцюгу постачання.

Спеціальні оптичні волокна є пристроями, яких мало, але вони мають високу вартість. Виробництво вимагає від виробників володіння всебічними знаннями від сировини, проектування процесу до виробництва, що створює високі технологічні бар'єри. Компанії-лідери, які пережили повний промисловий цикл, можуть повною мірою скористатися відновленням попиту на морську вітрову енергетику, а також технологічними інноваціями, що стимулюються AI та супутниковим зв'язком, тому рекомендується звернути увагу на такі компанії, як Yangtze Optical Fibre, Hengtong Optic-Electric, Zhongtian Technology, FiberHome Communications тощо. Також слід звернути увагу на нові компанії, які спеціалізуються на застосуванні спеціальних оптичних волокон, такі як Tachyon Light та Changying Tong. На міжнародному ринку варто звернути увагу на провідні компанії, такі як Corning, Furukawa Electric і Fujikura.

Слід звернути увагу на ризикові фактори, які включають розвиток ШІ, що не відповідає очікуванням, низька швидкість будівництва морських вітрових електростанцій та ризики, пов'язані з ітерацією технологій.