Роль та виклики венчурного капіталу в сфері криптоактивів
Останнім часом у сфері криптоактивів активно обговорюється тема венчурного капіталу (VC). З одного боку, спільнота має певні зауваження щодо так званих "VCмонет"; з іншого боку, нещодавні новини про захист прав VC та їх банкрутства також привертають увагу. Насправді, у сфері VC завжди існувала досить висока частка відсіву, і це не є новим явищем.
Екосистема VC в умовах буму ICO
У період буму ICO у 2017 році кількість венчурних капіталів у сфері криптоактивів різко зросла. Лише в районі Шанхаю було створено понад 100 венчурних капіталів з дуже низьким бар'єром входу. Достатньо мати офшорну юрисдикцію, підпис та печатку, а також можливість здійснювати міжнародні платежі, щоб називати себе Token Fund. В цілому по країні кількість венчурних капіталів могла досягти кількох сотень. Однак всього через кілька років багато венчурних капіталів вийшли з ринку. Це швидке перетворення відображає жорстокість галузі.
Поширені непорозуміння щодо VC
Думки роздрібних інвесторів щодо венчурного капіталу (VC) часто мають поляризований характер. Коли популярні проекти мають участь VC, люди схильні вважати, що криптоактиви VC приносять великий прибуток. Але насправді проекти, що зазнали невдачі в портфелі VC, часто ігноруються. Саме через високу частоту невдач VC потребують, щоб проекти мали високу прибутковість. З іншого боку, коли VC інвестують у проекти, що зазнали невдачі, громада часто критикує їх разом з командою проекту, ігноруючи те, що VC можуть бути більшими жертвами.
Оцінка стандартів VC
Щоб оцінити, чи є венчурна компанія (VC) відмінною, слід врахувати два ключові критерії:
Виступи: Основним завданням VC є створення вигоди для обмежених партнерів (LP). Цікаво, що деякі менші фонди можуть показувати кращі результати, ніж відомі великі установи.
Внесок в індустрію: окрім фінансового прибутку, слід оцінити, чи має проект VC інноваційність в технологіях, чи сприяє розвитку галузі. Лише на основі інвестицій у повітряні проекти з прибутком або високою оцінкою організації важко назвати відмінними.
Поточні виклики, з якими стикається VC
Проблема завищеної оцінки: проекти, запущені деякими фінансово потужними установами, мають завищену оцінку, що призводить до зменшення можливостей входження для дрібних інвесторів і обмежує потенціал зростання.
Зміна інвестиційної стратегії: з розвитком галузі прості моделі вкладення грошей можуть втратити свою ефективність. VC потрібно більш глибоко залучатися до операцій проектів, обираючи професіоналізований підхід.
Тенденція до децентралізації: в ідеальному випадку, індустрія криптоактивів повинна поступово зменшувати залежність від венчурного капіталу та централізованих бірж, розвиваючись у більш децентралізованому напрямку.
Стикаючись із цими викликами, VC потрібно адаптувати стратегію, що може включати впровадження механізму обмеження росту цін або повернення до моделі справедливого продажу, щоб збалансувати інтереси інститутів та роздрібних інвесторів. Одночасно VC також потрібно підвищити власну професійну здатність, щоб краще обслуговувати проекти та розвиток галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
19 лайків
Нагородити
19
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GmGmNoGn
· 23год тому
哈哈哈невдахиприєднуйтесьобдурювати людей, як лохів的都被淘汰了吧
Подвійна роль криптоактивів VC: інвестиційна продуктивність та внесок в індустрію
Роль та виклики венчурного капіталу в сфері криптоактивів
Останнім часом у сфері криптоактивів активно обговорюється тема венчурного капіталу (VC). З одного боку, спільнота має певні зауваження щодо так званих "VCмонет"; з іншого боку, нещодавні новини про захист прав VC та їх банкрутства також привертають увагу. Насправді, у сфері VC завжди існувала досить висока частка відсіву, і це не є новим явищем.
Екосистема VC в умовах буму ICO
У період буму ICO у 2017 році кількість венчурних капіталів у сфері криптоактивів різко зросла. Лише в районі Шанхаю було створено понад 100 венчурних капіталів з дуже низьким бар'єром входу. Достатньо мати офшорну юрисдикцію, підпис та печатку, а також можливість здійснювати міжнародні платежі, щоб називати себе Token Fund. В цілому по країні кількість венчурних капіталів могла досягти кількох сотень. Однак всього через кілька років багато венчурних капіталів вийшли з ринку. Це швидке перетворення відображає жорстокість галузі.
Поширені непорозуміння щодо VC
Думки роздрібних інвесторів щодо венчурного капіталу (VC) часто мають поляризований характер. Коли популярні проекти мають участь VC, люди схильні вважати, що криптоактиви VC приносять великий прибуток. Але насправді проекти, що зазнали невдачі в портфелі VC, часто ігноруються. Саме через високу частоту невдач VC потребують, щоб проекти мали високу прибутковість. З іншого боку, коли VC інвестують у проекти, що зазнали невдачі, громада часто критикує їх разом з командою проекту, ігноруючи те, що VC можуть бути більшими жертвами.
Оцінка стандартів VC
Щоб оцінити, чи є венчурна компанія (VC) відмінною, слід врахувати два ключові критерії:
Виступи: Основним завданням VC є створення вигоди для обмежених партнерів (LP). Цікаво, що деякі менші фонди можуть показувати кращі результати, ніж відомі великі установи.
Внесок в індустрію: окрім фінансового прибутку, слід оцінити, чи має проект VC інноваційність в технологіях, чи сприяє розвитку галузі. Лише на основі інвестицій у повітряні проекти з прибутком або високою оцінкою організації важко назвати відмінними.
Поточні виклики, з якими стикається VC
Проблема завищеної оцінки: проекти, запущені деякими фінансово потужними установами, мають завищену оцінку, що призводить до зменшення можливостей входження для дрібних інвесторів і обмежує потенціал зростання.
Зміна інвестиційної стратегії: з розвитком галузі прості моделі вкладення грошей можуть втратити свою ефективність. VC потрібно більш глибоко залучатися до операцій проектів, обираючи професіоналізований підхід.
Тенденція до децентралізації: в ідеальному випадку, індустрія криптоактивів повинна поступово зменшувати залежність від венчурного капіталу та централізованих бірж, розвиваючись у більш децентралізованому напрямку.
Стикаючись із цими викликами, VC потрібно адаптувати стратегію, що може включати впровадження механізму обмеження росту цін або повернення до моделі справедливого продажу, щоб збалансувати інтереси інститутів та роздрібних інвесторів. Одночасно VC також потрібно підвищити власну професійну здатність, щоб краще обслуговувати проекти та розвиток галузі.