Ціна Ethereum (ETH) зросла до 4.349 USD у понеділок, що стало найвищим показником з грудня 2021 року. Незважаючи на те, що він перевищив загальний крипторинок з ростом понад 30% за останні 30 днів, дані з контрактів на отримання показують, що інвестори ETH поки що не перейшли до явно бичачого настрою.
Це викликало підозри щодо можливості зростання до 5.000 USD в короткостроковій перспективі.
ETH/USD (синій) порівняно з капіталізацією крипторинку (червоний) | Джерело: TradingViewПротягом останнього місяця ETH зафіксував зростання на 41%, тоді як загальна капіталізація крипторинку зросла лише на 9%. З урахуванням цієї переваги, попит на природне хеджування ризиків зріс, оскільки інвестори реалізують прибутки і переходять до інших можливостей. Отже, відсутність інтересу до бичачих ставок з важелем понад 4.000 USD не є несподіваним.
Річна премія за шестимісячні ф'ючерсні контракти ETH | Джерело: laevitas.chУ нейтральних умовах ринку, місячні ф'ючерсні контракти зазвичай торгуються з премією від 5% до 10% до спотового ринку, щоб компенсувати тривалість розрахунків. Однак, незважаючи на те, що ETH майже досягає шестимісячного максимуму, ця премія все ще нижча за чіткий бичачий поріг.
Психологія крипторинку та опціони ETH
Відсутність оптимізму на ринку є важливим моментом, особливо коли фонд ETF Ethereum на споті залучив 683 мільйони USD чистого капіталу за період з четверга по п’ятницю. Ринок опціонів ETH надає важливі підказки для оцінки того, чи пропустили інвестори бичачий ріст і чекають на кращу точку входу, чи сподіваються вони, що ціни впадуть нижче 4.000 USD.
У знижених налаштуваннях, дельта відхилення опціонів зазвичай перевищує нейтральний рівень 6%, коли контракти put (продають), вимагаючи вищу премію. Навпаки, надмірний оптимізм призведе до зниження цього показника нижче -6%.
Дельта відхилення опціонів ETH з терміном на 30 днів (опціон на продаж-опціон на купівлю) | Джерело: laevitas.chНа даний момент, дельта відхилення опціонів ETH становить -3%, що свідчить про нейтральний настрій. Цей показник значно покращився з 2 серпня, коли він тимчасово перейшов у спадну тенденцію після падіння на 13%.
Отже, професійні інвестори не виглядають надто оптимістично, але й не очікують, що ETH знову перевірить рівень 4.000 USD. Сильний попит з боку організацій на утримання ETH може пояснити зміни в цьому настрої.
Діяльність інвестиційних компаній
Публічна компанія BitMine Immersion (BMNR) оголосила в понеділок, що вона додала 317.126 ETH до резервів компанії, вартістю 1,35 мільярда USD за поточною ціною. Тим часом Sharplink Gaming (SBET) також розкрила, що вона залучила майже 900 мільйонів USD для розширення стратегії резервування ETH.
Наразі ця компанія володіє близько 600.000 ETH на своєму балансі, вартість яких перевищує 2,55 мільярда USD за поточною ціною.
Економічні ризики та перспективи на майбутнє
Нейтральні показники похідних ETH вказують на позитивні перспективи, особливо коли інвестори не можуть передбачити швидке зростання з 3.400 USD до 4.300 USD всього за вісім днів. Чим довше ціна ETH утримується вище 4.000 доларів, тим більше інвестори посилюють впевненість і розширюють свої позиції на зростання, що може створити умови для бичачого руху до 5.000 USD.
Однак макроекономічні умови та загальна схильність до ризику залишаються основними перешкодами для збільшення прибутків. Деякі інвестори стурбовані тим, що імпортні мита США можуть вплинути на зростання світової економіки. Однак запланований саміт між президентом Росії Володимиром Путіним та президентом США Дональдом Трампом зменшив геополітичну напругу, принаймні на даний момент.
Якщо потік капіталу ETF на спот-продажі продовжить зростати, а компанії продовжать залучати капітал для розширення резервів, ETH має потенціал перевищити загальний крипторинок.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Стабільний ETF та резерви компаній можуть допомогти ціні ETH перевищити позначку 5000 доларів?
Ціна Ethereum (ETH) зросла до 4.349 USD у понеділок, що стало найвищим показником з грудня 2021 року. Незважаючи на те, що він перевищив загальний крипторинок з ростом понад 30% за останні 30 днів, дані з контрактів на отримання показують, що інвестори ETH поки що не перейшли до явно бичачого настрою.
Це викликало підозри щодо можливості зростання до 5.000 USD в короткостроковій перспективі.
Психологія крипторинку та опціони ETH
Відсутність оптимізму на ринку є важливим моментом, особливо коли фонд ETF Ethereum на споті залучив 683 мільйони USD чистого капіталу за період з четверга по п’ятницю. Ринок опціонів ETH надає важливі підказки для оцінки того, чи пропустили інвестори бичачий ріст і чекають на кращу точку входу, чи сподіваються вони, що ціни впадуть нижче 4.000 USD.
У знижених налаштуваннях, дельта відхилення опціонів зазвичай перевищує нейтральний рівень 6%, коли контракти put (продають), вимагаючи вищу премію. Навпаки, надмірний оптимізм призведе до зниження цього показника нижче -6%.
Отже, професійні інвестори не виглядають надто оптимістично, але й не очікують, що ETH знову перевірить рівень 4.000 USD. Сильний попит з боку організацій на утримання ETH може пояснити зміни в цьому настрої.
Діяльність інвестиційних компаній
Публічна компанія BitMine Immersion (BMNR) оголосила в понеділок, що вона додала 317.126 ETH до резервів компанії, вартістю 1,35 мільярда USD за поточною ціною. Тим часом Sharplink Gaming (SBET) також розкрила, що вона залучила майже 900 мільйонів USD для розширення стратегії резервування ETH.
Наразі ця компанія володіє близько 600.000 ETH на своєму балансі, вартість яких перевищує 2,55 мільярда USD за поточною ціною.
Економічні ризики та перспективи на майбутнє
Нейтральні показники похідних ETH вказують на позитивні перспективи, особливо коли інвестори не можуть передбачити швидке зростання з 3.400 USD до 4.300 USD всього за вісім днів. Чим довше ціна ETH утримується вище 4.000 доларів, тим більше інвестори посилюють впевненість і розширюють свої позиції на зростання, що може створити умови для бичачого руху до 5.000 USD.
Однак макроекономічні умови та загальна схильність до ризику залишаються основними перешкодами для збільшення прибутків. Деякі інвестори стурбовані тим, що імпортні мита США можуть вплинути на зростання світової економіки. Однак запланований саміт між президентом Росії Володимиром Путіним та президентом США Дональдом Трампом зменшив геополітичну напругу, принаймні на даний момент.
Якщо потік капіталу ETF на спот-продажі продовжить зростати, а компанії продовжать залучати капітал для розширення резервів, ETH має потенціал перевищити загальний крипторинок.
Пан Гіао