Намір: Потенційне рішення проблеми складності Децентралізованих фінансів

Перед крахом Luna я працював на стратегії отримання доходу від стейблкойнів для одного друга. Він не знайомий з криптовалютою, навіть ніколи не здійснював взаємодію в мережі. Наша модель співпраці була дуже простою: він вкладав кошти в апаратний гаманець, ми щотижня спілкувалися через відеоконференцію один-два рази, я детально інструктував його, які дії потрібно виконати.

Ми розподіляємо кошти в різні блокчейни на всіх доступних протоколах Децентралізованих фінансів. Протягом кількох годин ми здійснюємо десятки транзакцій, включаючи погодження, перекази, обміни, депозити, отримання винагороди та виведення коштів. Кошти розподіляються на налаштовані ліквідні пулі, голосування з блокуванням та інші проекти для максимізації доходу. Ми використовуємо практично всі основні кросчейн мости, децентралізовані біржі та агрегатори доходу для оптимізації нашого портфеля стейблкоїнів.

Цей процес надзвичайно складний. Наприклад, щоб обміняти USDC на FRAX/DAI на мережі Polygon, потрібно виконати такі кроки:

1. Обміняти USDC на DAI на певному DEX (2 транзакції)
2. Перенесення USDC та DAI через мережу до Polygon (4 транзакції)
3. На певному DEX на Polygon об'єднує USDC та DAI (4 транзакції)
4. Внесіть LP токени в пул стейкінгу для отримання винагороди (2 транзакції)

Тільки ця одна проста операція потребує 12 транзакцій! Увесь процес вимагає ручного пошуку, створення та виконання кожної транзакції, що займає багато часу та є схильним до помилок, особливо при управлінні великими інвестиційними портфелями.

Однак, з макроперспективи, наші оперативні цілі насправді дуже чіткі. Наприклад, "ми маємо USDC (на Ethereum) і хочемо надати ліквідність у формі FRAX/DAI на Polygon та внести її в пул стейкингу". Це є сутність нашої операції, а ті 12 транзакцій - лише конкретні кроки для досягнення цієї мети.

Якщо є потужний алгоритм маршрутизації торгівлі, цей процес можна спростити до 1-2 кроків. Користувачеві потрібно лише вказати кінцеву мету, а алгоритм зможе надати найкращий шлях, навіть безпосередньо обробляючи угоду. Ця структура картографування шляхів називається "намір", і є важливим напрямком розвитку проміжного програмного забезпечення Ethereum.

Хоча в індустрії не досягнуто консенсусу щодо визначення "намірів", вже існують деякі загальноприйняті погляди. Один інвестиційний фонд описує це як "користувач підписує набір декларативних обмежень, що дозволяє делегувати створення транзакцій третім особам, при цьому зберігаючи повний контроль над транзакцією". Інша точка зору вважає, що транзакція є імперативною, а намір - декларативним. Іншими словами, транзакція чітко визначає, як змінювати стан, тоді як намір лише фокусується на очікуваній зміні стану, не торкаючись конкретного процесу реалізації.

Ці два визначення підкреслюють "декларативну" характеристику наміру, тобто пошук зовнішньої допомоги через обмін даними між користувачем та "решателем". Користувачі заявляють про бажаний результат, а решатель надає рішення для його досягнення. На відміну від угод з конкретними параметрами, намір потребує залучення третьої сторони для планування маршруту. Крім того, існують обмеження, які можуть обмежити набір можливих шляхів, що допомагає зосередити варіанти на більш вузькому, відфільтрованому діапазоні.

Інфраструктура на основі наміру вже починає формуватися в екосистемі Ethereum. Наприклад, коли ви використовуєте децентралізовану біржу, вона автоматично шукає найкращий шлях для торгівлі. У деяких інтерфейсах платформ агрегації ліквідності, після вибору торгових активів, система автоматично знаходить оптимальний ліквідний пул для маршрутизації, і навіть може реалізувати найкраще виконання через кілька проміжних кроків.

Окрім агрегаторів торгівлі, на Ethereum також існує кілька інших типів "намірів":

1. Лімітне замовлення: дозволяє вилучати активи з рахунку за виконання умов
2. Аукціонна торгівля: виконання замовлень третіх сторін на основі ліквідності, що не є DEX
3. Gas спонсорство: дозволяє використовувати інші токени для сплати комісій за транзакції
4. Делегування: перевірка списку білих адрес перед виконанням угоди
5. Пакетна обробка транзакцій: дозволяє пакетну обробку намірів щодо ефективності газу
6. Кросчейн обмін: реалізація обміну активами між різними блокчейнами

Хоча типи намірів стають дедалі різноманітнішими, їх суть можна просто зрозуміти як "покращену версію лімітного замовлення". Лімітне замовлення вказує на бажання придбати певну кількість активу за певною ціною, і виконуватиметься лише тоді, коли хтось прийме замовлення. Аналогічно, намір також складається з двох частин: очікуваного кінцевого стану користувача та угоди, ініційованої розв'язувачем.

Однак архітектура, заснована на намірах, також стикається з певними викликами. По-перше, розв'язувач може мати мотивацію не поширювати наміри, що містять можливості для отримання прибутку. По-друге, основною характеристикою наміру є розкриття даних, користувачі фактично обмінюють зручність на MEV (вартість, що може бути витягнена майнерами). Намір зазвичай зберігається в приватних оффлайн "пулів намірів", які можуть бути з дозволом, без дозволу або змішаними.

На даний момент найпопулярніші пули намірів є централізованими та потребують дозволу, що може призвести до монополізації більшої частини угод на основі намірів однією зі сторін, що, в свою чергу, викликає додаткові витрати та інші рентоотримуючі дії. Ця ситуація нагадує оплату за потік замовлень (PFOF) у традиційних фінансах, що може викликати конфлікт інтересів.

Щоб впоратися з цими викликами, деякі протоколи розробляють інфраструктуру на основі наміру для підтримки гібридних систем. Наприклад, один протокол будує приватні пам'яті та мережу створення блоків, щоб направити трафік до другого рівня мережі та основної мережі Ethereum. Інші проекти також намагаються створити інфраструктуру наступного покоління, яка повністю не потребує дозволів.

Хоча наразі ще не досягнуто консенсусу щодо остаточної форми наміру, він є важливою складовою революції проміжного програмного забезпечення, що відбувається в крипто-сфері. Поточний інтерфейс користувача в криптовалюті ще недостатньо дружній для широкого використання, тоді як намір може стати ключем до спрощення користувацького досвіду. Хоча наразі намір в основному використовується для обміну токенами та пакетної обробки замовлень, у майбутньому очікується його застосування для більш широкої обробки даних та будь-яких операцій.

Цей розвиток відкриває нові можливості для побудови більш зручних для користувачів блокчейн-додатків. Потужний шар намірів може розблокувати нові варіанти використання для різних блокчейн-продуктів і спростити додатки, які на них розроблені. З постійним розвитком технологій ми можемо очікувати побачити більше інноваційних рішень, які зроблять Децентралізовані фінанси та блокчейн-технології більш доступними та практичними.