Еволюція інвестиційних шляхів Web3: від VC до диверсифікованих стратегій
Нещодавно на крипторинку спостерігається різка волатильність, один з відомих інвесторів оголосив про припинення інвестицій у нові проекти та зупинку збору коштів для другого фонду, перейшовши до нової стратегії, що зосереджується на стратегічному інкубації та розподілі на вторинному ринку. Цей крок викликав обговорення щодо майбутнього розвитку крипто венчурного капіталу на ринку.
Насправді, ще наприкінці минулого року в індустрії вже були чутки про тенденцію до зниження прибутковості інвестицій на первинному ринку. Більшість венчурних капіталістів стикаються зі збитками, і навіть деякі інвестори відкрито заявляли, що їхні інвестиції в ETH вже втратили понад 20 мільйонів доларів.
На цьому тлі трансформація криптовалютного венчурного капіталу викликала більш широкі роздуми: як нові інвестори повинні обирати участь у Web3 інвестиціях? Ця стаття систематично розгляне основні способи інвестування в індустрію Web3 та механізми участі.
Первинний ринок шлях
Інвестиції на первинному ринку означають участь через криптофонд у ранніх етапах фінансування проектів Web3, де команда управління фондом відповідає за відбір проектів та розробку інвестиційних стратегій.
Потреба в коштах
Порог входу зазвичай становить понад 100 000 доларів США, провідні фонди можуть вимагати стартовий внесок у 1 000 000 доларів США. Період блокування коштів зазвичай становить 3-5 років.
Вихід з циклу
Середньостроковий період, в середньому від 1 до 3 років, залежить від виходу токена проекту на вторинний ринок. У разі ведмежого ринку період виходу може бути подовжено.
стратегічна активність
Для LP дуже низький, повністю залежить від інвестиційних досліджень та реалізації стратегій команди управління фондом.
Модель прибутку
Високий ризик, висока віддача, шляхом входження на ранніх етапах за заниженою оцінкою для захоплення альфа-виплат після запуску проекту. Але в період ведмежого ринку, рівень доходу може суттєво коливатися або навіть знизитися до нуля.
Повідомлення про відповідність
Більшість криптофондів використовують офшорну структуру, націлену на кваліфікованих інвесторів. Інвестори повинні підтвердити відповідність зборів фонду та умови зберігання, щоб уникнути потенційних ризиків.
підходить для людей
Підходить для багатих інвесторів, які прагнуть отримати альфа від ранніх проектів і готові прийняти блокування ліквідності, особливо для тих, хто не має можливості безпосередньо досліджувати проекти.
Другий рівень ринку
Другий ринковий шлях вказує на операції з купівлі та продажу, маркет-мейкінг, хеджування та арбітраж вже котируваних токенів через публічні торгові ринки.
Потреба в коштах
Надзвичайно гнучкий, від десятків тисяч до десятків мільйонів доларів можна адаптувати. Але для того, щоб справді отримати хороші прибутки, потрібні зрілі стратегії та система управління ризиками.
Вихідний період
Активи можна торгувати в будь-який час, коригувати портфель, вони мають повну ліквідність. Але ринок має великі коливання, потрібно уважно стежити за ринковою ситуацією та управлінням ризиками.
Активність стратегії
Дуже високий, інвестори повинні активно формувати стратегії портфелів та постійно коригувати їх відповідно до ринкової динаміки.
Модель доходів
Основні джерела походять з арбітражу волатильності, захоплення ринкових трендів та короткострокових подій. Прибуток має високу волатильність.
Повідомлення про відповідність
Інвестори повинні використовувати комплаєнс-трейдинг платформи, звертати увагу на податкову комплаєнс при трансакціях через кордон, а також забезпечити безпеку зберігання.
Підходить для людей
Підходить для інвесторів, які мають здібності до розробки стратегій та моніторингу ринку, або для висококласних осіб, які беруть участь через продукти з кількісними стратегіями.
Шлях інкубації
Інвестиції в інкубаційний тип зосереджуються на поєднанні стратегічної співпраці та капіталовкладень, інвестори глибоко беруть участь у ключових етапах проекту.
Потреба в коштах
Відносно гнучко, від кількох десятків тисяч до мільйона доларів. Окрім фінансування, також потрібно надати нефінансову ресурсну підтримку.
Вихідний період
Середній період, зазвичай від 6 місяців до 2 років, залежить від запуску проекту та швидкості просування екосистеми.
стратегічна активність
Дуже високий. Інвестори безпосередньо впливають на напрямок проєкту, ритм продукту, а також беруть участь в операціях та маркетингових кампаніях.
Модель прибутку
В основному з раннього отримання великої частки токенів або акцій. Успішні проекти можуть отримати десятки разів більше прибутку, але також супроводжуються високими ризиками виконання.
Повідомлення про відповідність
Слід звернути увагу на місце випуску токенів, проектування структури акціонерного капіталу та інші питання відповідності, чітко визначити права та обов'язки сторін і зобов'язання щодо дотримання норм.
Підходить для
Підходить для інвесторів з промисловими ресурсами, продуктами та ринковими каналами, які готові глибоко брати участь у інкубації проектів з високою чистою вартістю.
Структуровані інвестиційні шляхи
Структуровані інвестиції здійснюються через професійні платформи управління активами або фондові структури для комбінування криптоактивів та управління ризиками.
Потреба в коштах
Поріг початкових інвестицій зазвичай становить від 50 000 до 500 000 доларів США, в залежності від складності продукту.
Вихідний період
У середньостроковій перспективі більшість продуктів мають гнучкі вікна виходу, але все ще можуть бути обмеження на мінімальний термін утримання.
стратегічна активність
Середній та низький. Інвестори покладаються на професійну управлінську команду для виконання стратегій і можуть коригувати інвестиційний напрямок відповідно до ризикових уподобань.
Модель доходів
Отримання відносно стабільного доходу за допомогою диверсифікованих стратегій, зосереджуючи увагу на управлінні ризиками та оптимізації портфеля.
Повідомлення про відповідність
Потрібно переконатися, що обрана платформа або фонд відповідає місцевим регуляторним вимогам, звертаючи увагу на відповідність вимогам міжнародного оподаткування та KYC/AML.
підходить для людей
Підходить для заможних інвесторів, які бажають доручити професійній команді управління активами, оптимізації ризику та доходності, а також звертають увагу на відповідність та довгострокову прибутковість.
Зі спадом моделі VC, відродженням інкубаційної моделі та еволюцією стратегій вторинного ринку, інвестиційна екосистема Web3 розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Ця серія змін відображає постійне пристосування та коригування ринку та капіталу, що сприяє розвитку всієї галузі до більш зрілого та раціонального етапу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
3
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SchrodingersFOMO
· 7год тому
Класичний обман для дурнів почався
Переглянути оригіналвідповісти на0
AlwaysMissingTops
· 08-12 15:31
обдурювати людей, як лохів完就溜了 谁懂啊
Переглянути оригіналвідповісти на0
DataBartender
· 08-12 15:12
Не поспішайте, ведмежий ринок насправді це тато, який зловив падаючий ніж.
Тренди інвестицій у Web3: еволюція від VC до диверсифікованих стратегій
Еволюція інвестиційних шляхів Web3: від VC до диверсифікованих стратегій
Нещодавно на крипторинку спостерігається різка волатильність, один з відомих інвесторів оголосив про припинення інвестицій у нові проекти та зупинку збору коштів для другого фонду, перейшовши до нової стратегії, що зосереджується на стратегічному інкубації та розподілі на вторинному ринку. Цей крок викликав обговорення щодо майбутнього розвитку крипто венчурного капіталу на ринку.
Насправді, ще наприкінці минулого року в індустрії вже були чутки про тенденцію до зниження прибутковості інвестицій на первинному ринку. Більшість венчурних капіталістів стикаються зі збитками, і навіть деякі інвестори відкрито заявляли, що їхні інвестиції в ETH вже втратили понад 20 мільйонів доларів.
На цьому тлі трансформація криптовалютного венчурного капіталу викликала більш широкі роздуми: як нові інвестори повинні обирати участь у Web3 інвестиціях? Ця стаття систематично розгляне основні способи інвестування в індустрію Web3 та механізми участі.
Первинний ринок шлях
Інвестиції на первинному ринку означають участь через криптофонд у ранніх етапах фінансування проектів Web3, де команда управління фондом відповідає за відбір проектів та розробку інвестиційних стратегій.
Потреба в коштах
Порог входу зазвичай становить понад 100 000 доларів США, провідні фонди можуть вимагати стартовий внесок у 1 000 000 доларів США. Період блокування коштів зазвичай становить 3-5 років.
Вихід з циклу
Середньостроковий період, в середньому від 1 до 3 років, залежить від виходу токена проекту на вторинний ринок. У разі ведмежого ринку період виходу може бути подовжено.
стратегічна активність
Для LP дуже низький, повністю залежить від інвестиційних досліджень та реалізації стратегій команди управління фондом.
Модель прибутку
Високий ризик, висока віддача, шляхом входження на ранніх етапах за заниженою оцінкою для захоплення альфа-виплат після запуску проекту. Але в період ведмежого ринку, рівень доходу може суттєво коливатися або навіть знизитися до нуля.
Повідомлення про відповідність
Більшість криптофондів використовують офшорну структуру, націлену на кваліфікованих інвесторів. Інвестори повинні підтвердити відповідність зборів фонду та умови зберігання, щоб уникнути потенційних ризиків.
підходить для людей
Підходить для багатих інвесторів, які прагнуть отримати альфа від ранніх проектів і готові прийняти блокування ліквідності, особливо для тих, хто не має можливості безпосередньо досліджувати проекти.
Другий рівень ринку
Другий ринковий шлях вказує на операції з купівлі та продажу, маркет-мейкінг, хеджування та арбітраж вже котируваних токенів через публічні торгові ринки.
Потреба в коштах
Надзвичайно гнучкий, від десятків тисяч до десятків мільйонів доларів можна адаптувати. Але для того, щоб справді отримати хороші прибутки, потрібні зрілі стратегії та система управління ризиками.
Вихідний період
Активи можна торгувати в будь-який час, коригувати портфель, вони мають повну ліквідність. Але ринок має великі коливання, потрібно уважно стежити за ринковою ситуацією та управлінням ризиками.
Активність стратегії
Дуже високий, інвестори повинні активно формувати стратегії портфелів та постійно коригувати їх відповідно до ринкової динаміки.
Модель доходів
Основні джерела походять з арбітражу волатильності, захоплення ринкових трендів та короткострокових подій. Прибуток має високу волатильність.
Повідомлення про відповідність
Інвестори повинні використовувати комплаєнс-трейдинг платформи, звертати увагу на податкову комплаєнс при трансакціях через кордон, а також забезпечити безпеку зберігання.
Підходить для людей
Підходить для інвесторів, які мають здібності до розробки стратегій та моніторингу ринку, або для висококласних осіб, які беруть участь через продукти з кількісними стратегіями.
Шлях інкубації
Інвестиції в інкубаційний тип зосереджуються на поєднанні стратегічної співпраці та капіталовкладень, інвестори глибоко беруть участь у ключових етапах проекту.
Потреба в коштах
Відносно гнучко, від кількох десятків тисяч до мільйона доларів. Окрім фінансування, також потрібно надати нефінансову ресурсну підтримку.
Вихідний період
Середній період, зазвичай від 6 місяців до 2 років, залежить від запуску проекту та швидкості просування екосистеми.
стратегічна активність
Дуже високий. Інвестори безпосередньо впливають на напрямок проєкту, ритм продукту, а також беруть участь в операціях та маркетингових кампаніях.
Модель прибутку
В основному з раннього отримання великої частки токенів або акцій. Успішні проекти можуть отримати десятки разів більше прибутку, але також супроводжуються високими ризиками виконання.
Повідомлення про відповідність
Слід звернути увагу на місце випуску токенів, проектування структури акціонерного капіталу та інші питання відповідності, чітко визначити права та обов'язки сторін і зобов'язання щодо дотримання норм.
Підходить для
Підходить для інвесторів з промисловими ресурсами, продуктами та ринковими каналами, які готові глибоко брати участь у інкубації проектів з високою чистою вартістю.
Структуровані інвестиційні шляхи
Структуровані інвестиції здійснюються через професійні платформи управління активами або фондові структури для комбінування криптоактивів та управління ризиками.
Потреба в коштах
Поріг початкових інвестицій зазвичай становить від 50 000 до 500 000 доларів США, в залежності від складності продукту.
Вихідний період
У середньостроковій перспективі більшість продуктів мають гнучкі вікна виходу, але все ще можуть бути обмеження на мінімальний термін утримання.
стратегічна активність
Середній та низький. Інвестори покладаються на професійну управлінську команду для виконання стратегій і можуть коригувати інвестиційний напрямок відповідно до ризикових уподобань.
Модель доходів
Отримання відносно стабільного доходу за допомогою диверсифікованих стратегій, зосереджуючи увагу на управлінні ризиками та оптимізації портфеля.
Повідомлення про відповідність
Потрібно переконатися, що обрана платформа або фонд відповідає місцевим регуляторним вимогам, звертаючи увагу на відповідність вимогам міжнародного оподаткування та KYC/AML.
підходить для людей
Підходить для заможних інвесторів, які бажають доручити професійній команді управління активами, оптимізації ризику та доходності, а також звертають увагу на відповідність та довгострокову прибутковість.
Зі спадом моделі VC, відродженням інкубаційної моделі та еволюцією стратегій вторинного ринку, інвестиційна екосистема Web3 розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Ця серія змін відображає постійне пристосування та коригування ринку та капіталу, що сприяє розвитку всієї галузі до більш зрілого та раціонального етапу.