Нова рівновага на фінансових ринках після коливань та перспективи криптоактивів
Нещодавно фінансові ринки пережили тиждень нестабільності, викликаної митними суперечками, але в вихідні нарешті настав короткий перепочинок. Ця непередбачена подія призвела до того, що капітал шукає безпечні активи, а ринкові настрої зазнали коливань, але тривалість цього явища поки важко передбачити. Як тільки ринок адаптується до змін в основах, викликаних митами, і звільнить страх, фінансова система знову почне шукати рівновагу. Це також пояснює, чому світові фондові ринки, зокрема американські, закрилися в п'ятницю з підвищенням, закінчивши тиждень коливань. Це можна побачити з змін індексу волатильності S&P 500.
Минулого тижня індекс VIX досяг нещодавнього максимуму, порівнянного з фінансовими заворушеннями, викликаними пандемією 2020 року. Після цієї рідкісної величезної коливання, ринок криптоактивів знову зосередиться на довгострокових факторах, таких як інфляція та зниження процентних ставок. Політика зниження процентних ставок може надати можливості для зростання ризикових активів, таких як монета біткоїн.
Порівнюючи глобальну грошову масу (M2) за останні 10 років з динамікою біткоїна, можна чітко побачити високу кореляцію між ними. Значне зростання біткоїна за останні 10 років ґрунтується на суттєвому зростанні глобального M2, і ця кореляція значно перевищує інші фінансові показники.
Однак, учасники поточного ринку криптоактивів, здається, надто зосереджені на шляху зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, ігноруючи ще один показник, на який варто звернути увагу — обсяги активів центрального банку. Цей показник відображає стан ліквідності національної валюти і тісно пов'язаний з коливаннями біткоїна.
З історичних даних видно, що зміни в обсязі активів центрального банку зазвичай випереджають значні коливання на ринку біткойнів та криптоактивів. Цікаво, що під час біткойн-булл-ринку 2017 року Федеральна резервна система не застосовувала політику "друку грошей", натомість протягом року підвищила процентні ставки тричі та здійснила кількісне скорочення. Проте ризикові активи, очолювані біткойном, все ж показали відмінні результати в тому році, що не безпосередньо пов'язано з тим, що обсяг активів центрального банку досяг рекорду.
Слід зазначити, що станом на січень 2025 року загальна сума депозитів у нашій країні становить 42,3 трильйона доларів США, що значно перевищує 17,93 трильйона доларів США в США. Це означає, що з точки зору обсягу депозитів, у нашій країні існує більший фінансовий потенціал. Якщо ліквідність покращиться, це може призвести до нових змін на ринку.
Хоча після покращення ліквідності капіталу все ще існують деякі обмеження на його потрапляння на криптовалютний ринок, Гонконг уже надав позитивні сигнали в політиці, в порівнянні з умовами кілька років тому спостерігається помітне покращення.
У таких умовах інвестори повинні уважно стежити за змінами фінансових даних як в Україні, так і за кордоном, включаючи зниження облікових ставок, зниження процентних ставок та інші інструменти монетарної політики. Одночасно слід бути обережними, і коли з'являються можливості на ринку, не боятися їх використовувати для збільшення активів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
HashRateHermit
· 17год тому
Біткойн справді потрібно дивитися на зниження процентних ставок.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidatorFlash
· 17год тому
Коефіцієнт застави досягнув максимального рівня. Будьте обережні, вікенд може призвести до різкого зростання ліквідації.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightMEVeater
· 17год тому
Арбітражні комарі знову почали лизати кров?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaDreamer
· 17год тому
тимчасово закрити всі позиції, чекаю зниження відсоткових ставок, щоб знову зайти на ринок
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkLibertarian
· 17год тому
Точкове бриття так просто, подивіться на M2, ідіот навіть зрозуміє.
Фінансові коливання після Біткойн перспективи: підписатися на масштаб активів Центрального банку та зростання M2
Нова рівновага на фінансових ринках після коливань та перспективи криптоактивів
Нещодавно фінансові ринки пережили тиждень нестабільності, викликаної митними суперечками, але в вихідні нарешті настав короткий перепочинок. Ця непередбачена подія призвела до того, що капітал шукає безпечні активи, а ринкові настрої зазнали коливань, але тривалість цього явища поки важко передбачити. Як тільки ринок адаптується до змін в основах, викликаних митами, і звільнить страх, фінансова система знову почне шукати рівновагу. Це також пояснює, чому світові фондові ринки, зокрема американські, закрилися в п'ятницю з підвищенням, закінчивши тиждень коливань. Це можна побачити з змін індексу волатильності S&P 500.
Минулого тижня індекс VIX досяг нещодавнього максимуму, порівнянного з фінансовими заворушеннями, викликаними пандемією 2020 року. Після цієї рідкісної величезної коливання, ринок криптоактивів знову зосередиться на довгострокових факторах, таких як інфляція та зниження процентних ставок. Політика зниження процентних ставок може надати можливості для зростання ризикових активів, таких як монета біткоїн.
Порівнюючи глобальну грошову масу (M2) за останні 10 років з динамікою біткоїна, можна чітко побачити високу кореляцію між ними. Значне зростання біткоїна за останні 10 років ґрунтується на суттєвому зростанні глобального M2, і ця кореляція значно перевищує інші фінансові показники.
Однак, учасники поточного ринку криптоактивів, здається, надто зосереджені на шляху зниження процентних ставок Федеральної резервної системи, ігноруючи ще один показник, на який варто звернути увагу — обсяги активів центрального банку. Цей показник відображає стан ліквідності національної валюти і тісно пов'язаний з коливаннями біткоїна.
З історичних даних видно, що зміни в обсязі активів центрального банку зазвичай випереджають значні коливання на ринку біткойнів та криптоактивів. Цікаво, що під час біткойн-булл-ринку 2017 року Федеральна резервна система не застосовувала політику "друку грошей", натомість протягом року підвищила процентні ставки тричі та здійснила кількісне скорочення. Проте ризикові активи, очолювані біткойном, все ж показали відмінні результати в тому році, що не безпосередньо пов'язано з тим, що обсяг активів центрального банку досяг рекорду.
Слід зазначити, що станом на січень 2025 року загальна сума депозитів у нашій країні становить 42,3 трильйона доларів США, що значно перевищує 17,93 трильйона доларів США в США. Це означає, що з точки зору обсягу депозитів, у нашій країні існує більший фінансовий потенціал. Якщо ліквідність покращиться, це може призвести до нових змін на ринку.
Хоча після покращення ліквідності капіталу все ще існують деякі обмеження на його потрапляння на криптовалютний ринок, Гонконг уже надав позитивні сигнали в політиці, в порівнянні з умовами кілька років тому спостерігається помітне покращення.
У таких умовах інвестори повинні уважно стежити за змінами фінансових даних як в Україні, так і за кордоном, включаючи зниження облікових ставок, зниження процентних ставок та інші інструменти монетарної політики. Одночасно слід бути обережними, і коли з'являються можливості на ринку, не боятися їх використовувати для збільшення активів.