Перший у Азійсько-Тихоокеанському регіоні токенізований фонд для широкої аудиторії запустили в Гонконзі

Нещодавно одна з фондових компаній оголосила, що її "фонд цифрової валюти гонконгського долара" отримав схвалення Комісії з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу, ставши першим токенізованим фондом в Азійсько-Тихоокеанському регіоні, спрямованим на роздрібних інвесторів. Фонд офіційно запуститься 28 лютого 2025 року, що знаменує собою ключовий прорив у переході токенізованих активів від інституційних до масових ринків.

Характеристики та переваги токенізованих фондів

Токенізовані фонди – це фонди, які перетворюють частки фондів на цифрові токени, "включаючи" їх у блокчейн як основний актив, а право власності на фонд виражається через токени. На відміну від традиційних фондів, токенізовані фонди мають інноваційний підхід щодо права власності, прозорості інформації та моделей торгівлі:

1. Власність стає більш чіткою завдяки запису в блокчейні
2. Вища прозорість інформації, процес交易可追溯
3. Торгові моделі більш гнучкі, підтримують цілодобову торгівлю 24/7
4. Управлінські витрати нижчі, смарт-контракти автоматично виконуються

Особливості та механізм викупу та розміщення цифрової валюти гонконгського долара

Цей фонд в основному інвестує в короткострокові депозити в гонконгських доларах та якісні інструменти грошового ринку, одночасно пропонуючи три категорії часток: гонконгські долари, долари США та китайські юані. Як токенізований фонд, його основною характеристикою є особливий спосіб випуску:

• Використання модель токенізації з управлінням
• Через кваліфікованих дистриб'юторів купувати або викуповувати у формі Токенів
• Випускається лише для інвесторів з Гонконгу

Процес підписки:

1. Інвестори підписуються на фондові Токени через кваліфікованих дистриб'юторів
2. Дистриб'ютор повідомляє фондового менеджера та сплачує суму за підписку
3. Фондовий менеджер випускає токенізовані акції та вказує на карбування токенів
4. Токенізатор зберігає токени в блокчейн-гаманці дистриб'ютора
5. Дистриб'ютор розподіляє токени між інвесторами

Процес викупу:

1. Інвестор звертається до дистриб'ютора з проханням викупити Токен
2. Дистриб'ютор надсилає повідомлення про викуп менеджеру фонду
3. Керуючий фондом викуповує токенізовані акції та знищує відповідні токени
4. Керуючий фондом виплачує дистриб'ютору прибуток від викупу
5. Дистриб'ютор виплачує прибуток інвесторам та утримує відповідний токен

Токенізація фондів: перспективи майбутнього

Запуск цього фонду токенізації знаменує собою новий етап в застосуванні технологій ери Web3.0, надаючи можливість широким інвесторам брати участь. Хоча наразі інвестиції в базові активи в основному зосереджені на низькоризикових грошових фондах, у майбутньому можуть з'явитися більш різноманітні інвестиційні стратегії:

1. Розширити діапазон інвестиційних активів, запустити продукти з високим доходом
2. Дослідження торгівлі цифровими монетами, реалізація цілодобової миттєвої торгівлі
3. Додаткова оптимізація онлайнових транзакцій та глобальної ліквідності

З розвитком технології блокчейн та вдосконаленням регуляторного середовища, токенізація активів має всі шанси стати важливою силою, що трансформує глобальну структуру управління активами.