Jupiter як провідна децентралізована біржа на мережі Solana (DEX), завдяки своїм інноваційним технологіям та високоякісному користувацькому досвіду, швидко зріс і став однією з платформ, що користуються популярністю серед трейдерів Solana. Незважаючи на те, що існує недовго, Jupiter вже закріпився в сфері Децентралізовані фінанси, а його успіх здебільшого зумовлений трьома основними функціями: агрегатором ліквідності, ордерами за поточною ціною та DCA інвестуванням.
Основні функціональні модулі
агрегатор ліквідності
Технологія агрегатора ліквідності Jupiter є його основною конкурентною перевагою. У традиційній моделі DEX ліквідні пулі різних бірж є незалежними, і користувачам потрібно самостійно шукати найкращий торговий пул, що займає багато часу і не гарантує оптимальність угоди. Технологія Jupiter дозволяє перетинати кілька ліквідних пулів в екосистемі Solana, автоматично агрегуючи найкращі ліквідні ресурси за допомогою розумних алгоритмів, щоб надати користувачам єдиний найкращий торговий шлях.
Користувачі можуть налаштовувати комісії за транзакції, величину слippage та інші параметри перед здійсненням торгівлі. Бекенд Jupiter використовує складні алгоритми для моніторингу ринкових даних в реальному часі, включаючи ціну, глибину, слippage та іншу багатовимірну інформацію. На основі цих даних алгоритм розумного маршрутизації може динамічно вибирати найкращий маршрут для кожної транзакції, забезпечуючи успішність та вартісну ефективність угод навіть під час різких коливань ринку.
Незважаючи на складність технологій, Jupiter прагне надати користувачам простий у використанні торговий досвід. Користувачам потрібно лише ввести токени та кількість для обміну, а решту роботи автоматично виконує розумний маршрутизатор, що значно знижує складність операцій.
ордер на обмеження ціни
Jupiter надає трейдерам функцію обмежених ордерів, що ефективно запобігає збільшенню витрат і проблемам з ковзанням ціни під час торгівлі, а також уникненню ризику MEV. Частково виконані обмежені ордери можуть бути частково виконані та отримати відповідні токени. Користувачі можуть самостійно встановлювати термін дії замовлення, ціну обміну та кількість, точно виконуючи торгові стратегії.
Ця функція співпрацює з деякими платформами даних, надаючи дані про ціни в мережі та графічні відображення, що робить досвід користувачів більш схожим на централізовані біржі.
Регулярні інвестиції DCA
Функція DCA(Dollar-Cost Averaging від Jupiter дозволяє користувачам встановлювати частоту покупки, ціновий діапазон, загальний період часу та цільовий актив. Система автоматично виконує угоди відповідно до попередньо встановлених умов, допомагаючи інвесторам розподілити ризики. По завершенню регулярних інвестицій токени автоматично повертаються до гаманця користувача, протокол стягує комісію 0,1%.
Ця комбінація контрольованих витрат, низьких зборів та повного управління робить DCA ідеальним вибором для накопичення активів під час ведмежого ринку, але у бичачому ринку він відносно менш помітний.
Екологічне розширення
) Лабораторії Юпітера
Як незалежний інкубатор, Jupiter Labs прагне сприяти інноваційним проектам. Наразі основна увага приділяється двом напрямкам: безстроковим контрактам та LSD стабільним монетам. Користувачі та члени спільноти Jupiter мають пріоритет у певних аспектах.
Юпітер Перпетуум
Це похідний протокол, подібний до GMX V1. Постачальники ліквідності вносять кошти в пул, який основно складається з токенів BTC, ETH, SOL, USDC та USDT. Трейдери використовують токени з пулу для відкриття позицій з важелем, сплачуючи комісію за угоди та витрати на позики. Постачальники ліквідності отримують більшість комісій за угоди та всі витрати на позики, але несуть ризики прибутку трейдерів та знецінення токенів.
![Агрегація понад 50% обсягу торгівлі DEX, чи є Jupiter майбутнім екосистеми DeFi на Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-01be91b25db639c265e499d248c5a8bf.webp(
) LST стабільна монета протоколу XYZ
Цей проект дозволяє користувачам закладати SOL для випуску безпроцентних стабільних монет SUSD. Прибуток від ставок LST буде розподілений між тримачами SUSD та токенами управління. Протокол вводить механізм викупу для підтримки стабільності ціни SUSD і розглядає стратегію викупу токенів управління для зменшення ризику позичальників.
Економічна модель токенів JUP
JUP є токеном управління екосистеми Jupiter, а його власники можуть голосувати щодо ключових рішень. Команда зобов'язується суворо дотримуватись дорожньої карти розподілу токенів, а переміщення з холодного гаманця повинно бути попередньо повідомлено за півроку. Початкова обсяг обігу складає 1,35 мільярда, а майбутній обсяг обігу контролюється багатопідписним гаманцем громади.
![Агрегуючи понад 50% обсягу торгів DEX, Jupiter чи є майбутнім екосистеми DeFi Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-191b1bb4f8a3a4b71bb9cca3c3b20773.webp(
Майбутній розвиток та виклики
Jupiter став найбільшим DEX за обсягом торгів на Solana, агрегуючи понад 50% обсягу торгів. З огляду на обмежений простір для зростання, Jupiter обирає горизонтальне розширення, щоб розширити широту DeFi бізнесу. Jupiter Start, ймовірно, є його основним напрямком розширення, наразі вже розпочато перше голосування проектів.
Jupiter Labs як платформа для інкубації фінансових інновацій має надію внести нову динаміку в екосистему Solana. Однак ці інновації також несуть додаткові ризики, які потрібно підтримувати за допомогою вдосконаленої економічної моделі та стратегій управління ризиками для забезпечення балансу системи.
Хоча Jupiter успішно проявляє себе в екосистемі Solana, при розширенні бізнесу з деривативами та стейблкоїнами він стикається з більшими викликами. Якщо бракуватиме надійної економічної моделі та стабільної підтримки цін на токени, це може призвести до ризикової спіралі, що серйозно вплине на сам Jupiter. Тому, прагнучи до інновацій та розширення, Jupiter потрібно обережно збалансувати розвиток і ризики.
![Агрегуючи понад 50% обсягу торгів DEX, чи є Jupiter майбутнім екосистеми DeFi Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce73f96370ec43e5d0d53f875eb1d538.webp(
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Jupiter: Інновації та виклики лідера екосистеми DeFi на Solana
Jupiter: Зірка DeFi в екосистемі Solana
Jupiter як провідна децентралізована біржа на мережі Solana (DEX), завдяки своїм інноваційним технологіям та високоякісному користувацькому досвіду, швидко зріс і став однією з платформ, що користуються популярністю серед трейдерів Solana. Незважаючи на те, що існує недовго, Jupiter вже закріпився в сфері Децентралізовані фінанси, а його успіх здебільшого зумовлений трьома основними функціями: агрегатором ліквідності, ордерами за поточною ціною та DCA інвестуванням.
Основні функціональні модулі
агрегатор ліквідності
Технологія агрегатора ліквідності Jupiter є його основною конкурентною перевагою. У традиційній моделі DEX ліквідні пулі різних бірж є незалежними, і користувачам потрібно самостійно шукати найкращий торговий пул, що займає багато часу і не гарантує оптимальність угоди. Технологія Jupiter дозволяє перетинати кілька ліквідних пулів в екосистемі Solana, автоматично агрегуючи найкращі ліквідні ресурси за допомогою розумних алгоритмів, щоб надати користувачам єдиний найкращий торговий шлях.
Користувачі можуть налаштовувати комісії за транзакції, величину слippage та інші параметри перед здійсненням торгівлі. Бекенд Jupiter використовує складні алгоритми для моніторингу ринкових даних в реальному часі, включаючи ціну, глибину, слippage та іншу багатовимірну інформацію. На основі цих даних алгоритм розумного маршрутизації може динамічно вибирати найкращий маршрут для кожної транзакції, забезпечуючи успішність та вартісну ефективність угод навіть під час різких коливань ринку.
Незважаючи на складність технологій, Jupiter прагне надати користувачам простий у використанні торговий досвід. Користувачам потрібно лише ввести токени та кількість для обміну, а решту роботи автоматично виконує розумний маршрутизатор, що значно знижує складність операцій.
ордер на обмеження ціни
Jupiter надає трейдерам функцію обмежених ордерів, що ефективно запобігає збільшенню витрат і проблемам з ковзанням ціни під час торгівлі, а також уникненню ризику MEV. Частково виконані обмежені ордери можуть бути частково виконані та отримати відповідні токени. Користувачі можуть самостійно встановлювати термін дії замовлення, ціну обміну та кількість, точно виконуючи торгові стратегії.
Ця функція співпрацює з деякими платформами даних, надаючи дані про ціни в мережі та графічні відображення, що робить досвід користувачів більш схожим на централізовані біржі.
Регулярні інвестиції DCA
Функція DCA(Dollar-Cost Averaging від Jupiter дозволяє користувачам встановлювати частоту покупки, ціновий діапазон, загальний період часу та цільовий актив. Система автоматично виконує угоди відповідно до попередньо встановлених умов, допомагаючи інвесторам розподілити ризики. По завершенню регулярних інвестицій токени автоматично повертаються до гаманця користувача, протокол стягує комісію 0,1%.
Ця комбінація контрольованих витрат, низьких зборів та повного управління робить DCA ідеальним вибором для накопичення активів під час ведмежого ринку, але у бичачому ринку він відносно менш помітний.
Екологічне розширення
) Лабораторії Юпітера
Як незалежний інкубатор, Jupiter Labs прагне сприяти інноваційним проектам. Наразі основна увага приділяється двом напрямкам: безстроковим контрактам та LSD стабільним монетам. Користувачі та члени спільноти Jupiter мають пріоритет у певних аспектах.
Юпітер Перпетуум
Це похідний протокол, подібний до GMX V1. Постачальники ліквідності вносять кошти в пул, який основно складається з токенів BTC, ETH, SOL, USDC та USDT. Трейдери використовують токени з пулу для відкриття позицій з важелем, сплачуючи комісію за угоди та витрати на позики. Постачальники ліквідності отримують більшість комісій за угоди та всі витрати на позики, але несуть ризики прибутку трейдерів та знецінення токенів.
![Агрегація понад 50% обсягу торгівлі DEX, чи є Jupiter майбутнім екосистеми DeFi на Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-01be91b25db639c265e499d248c5a8bf.webp(
) LST стабільна монета протоколу XYZ
Цей проект дозволяє користувачам закладати SOL для випуску безпроцентних стабільних монет SUSD. Прибуток від ставок LST буде розподілений між тримачами SUSD та токенами управління. Протокол вводить механізм викупу для підтримки стабільності ціни SUSD і розглядає стратегію викупу токенів управління для зменшення ризику позичальників.
Економічна модель токенів JUP
JUP є токеном управління екосистеми Jupiter, а його власники можуть голосувати щодо ключових рішень. Команда зобов'язується суворо дотримуватись дорожньої карти розподілу токенів, а переміщення з холодного гаманця повинно бути попередньо повідомлено за півроку. Початкова обсяг обігу складає 1,35 мільярда, а майбутній обсяг обігу контролюється багатопідписним гаманцем громади.
![Агрегуючи понад 50% обсягу торгів DEX, Jupiter чи є майбутнім екосистеми DeFi Solana?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-191b1bb4f8a3a4b71bb9cca3c3b20773.webp(
Майбутній розвиток та виклики
Jupiter став найбільшим DEX за обсягом торгів на Solana, агрегуючи понад 50% обсягу торгів. З огляду на обмежений простір для зростання, Jupiter обирає горизонтальне розширення, щоб розширити широту DeFi бізнесу. Jupiter Start, ймовірно, є його основним напрямком розширення, наразі вже розпочато перше голосування проектів.
Jupiter Labs як платформа для інкубації фінансових інновацій має надію внести нову динаміку в екосистему Solana. Однак ці інновації також несуть додаткові ризики, які потрібно підтримувати за допомогою вдосконаленої економічної моделі та стратегій управління ризиками для забезпечення балансу системи.
Хоча Jupiter успішно проявляє себе в екосистемі Solana, при розширенні бізнесу з деривативами та стейблкоїнами він стикається з більшими викликами. Якщо бракуватиме надійної економічної моделі та стабільної підтримки цін на токени, це може призвести до ризикової спіралі, що серйозно вплине на сам Jupiter. Тому, прагнучи до інновацій та розширення, Jupiter потрібно обережно збалансувати розвиток і ризики.
![Агрегуючи понад 50% обсягу торгів DEX, чи є Jupiter майбутнім екосистеми DeFi Solana?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce73f96370ec43e5d0d53f875eb1d538.webp(