Аналіз ринку стейкінгу Solana: основні учасники в галузі ліквідного стейкінгу
З відновленням ринку, Solana (SOL) піднялася до шостого місця серед криптовалют, її обсяг застейкованих активів є другим після Ethereum серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS). Однак рівень концентрації капіталу у децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana залишається відносно низьким, загальна заблокована вартість (TVL) становить 11,37 мільярда доларів, що лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу відіграють важливу роль і є ключовими для відновлення TVL до історичних максимумів. Marinade та Jito займають значну позицію завдяки найвищому TVL, підкреслюючи важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті ми детально розглянемо важливих учасників у сфері ліквідного стейкінгу Solana та проведемо порівняльний аналіз їх стратегій та ринкових показників.
Застейкати та загальна ситуація з ліквідним стейкінгом
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 млрд доларів, за стейкованою капіталізацією 27,62 млрд доларів, а коефіцієнт стейкінгу становить 69,18%, кількість стейкованих SOL становить 391 млн, рівень інфляції складає 6,75%, а рівень винагороди – 6,87%. Стейкована капіталізація SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; коефіцієнт стейкінгу також відносно високий серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
У Solana є 1986 валідаторів, а APY, що надається валідаторами, які займають перші позиції, наближається до 8%, і комісії не потрібні.
Щоб заохотити власників SOL, підвищити безпеку мережі та протидію цензурі, Фонд Solana запустив "план стейкінгових пулів". Користувачі можуть вкласти SOL у стейкінговий пул та отримати SPL токени, що представляють їх частку, а саме ліквідні стейкінгові токени (LST), які можна вільно обертати. У стейкінговому пулі заблоковано всього 16820000 SOL, середній APY становить 6.68%, що приблизно складає 4.3% від загального обсягу стейкінгу. Чотири найкращі стейкінгові пули - це Marinade, Jito, BlazeStake та Lido.
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana, який був запущений у серпні 2021 року на основній мережі Solana. При застейкуванні SOL в Marinade можна отримати mSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в mSOL. Marinade також пропонує рідний сервіс стейкінгу, що дозволяє користувачам отримувати доходи від стейкінгу без використання смарт-контрактів.
У Marinade за стейком знаходиться 705,8 тис. SOL, що є найбільшим обсягом стейку серед ліквідних стейкінгових проєктів на Solana; TVL становить 7,77 млн. доларів США, займаючи перше місце на Solana; дохідність від стейку становить 6,543%; обсяг стейку за останні 30 днів збільшився на 31,22%.
У治理 токен Marinade є MNDE, обігова капіталізація становить 85,99 мільйона доларів США, загальна капіталізація - 356 мільйонів доларів США, за останні 7 днів зросла на 22,2%.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу наприкінці 2022 року. При застейкуванні SOL в Jito можна отримати JitoSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в JitoSOL. Jito розробив інфраструктуру максимального вилученого значення (MEV) для мережі Solana, частина доходів від MEV буде розподілена між JitoSOL, що робить доходи користувачів, які застейкували через Jito, відносно більшими.
У Jito застейковано 6.38 мільйонів SOL; обсяг стейкінгу за останні 30 днів зріс на 17.77%; TVL 455 мільйонів доларів; дохідність стейкінгу становить 6.892%.
Г治理代Token Jito - це JTO, обігова капіталізація становить 342 мільйони доларів, загальна капіталізація - 2.973 мільярда доларів, за останні 7 днів зросла на 46,6%.
BlazeStake
BlazeStake було запущено в травні 2022 року, нещодавно завдяки колективному вибуху екосистеми Solana перевершив Lido, ставши 3-м найбільшим проектом ліквідного стейкінгу. При стейкінгу SOL в BlazeStake можна отримувати bSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в bSOL.
BlazeStake головним чином використовує офіційний смарт-контракт пулу за стейкінгу Solana Labs, має найбільшу колекцію валідаторів, що дозволяє користувачам здійснювати ліквідний стейкінг для конкретних валідаторів.
У BlazeStake за застейкати 1,52 млн SOL; обсяг застейку за останні 30 днів зріс на 177%; TVL становить 108 млн доларів; прибутковість застейку становить 6,232%.
Губернаторський токен Blaze – це BLZE, загальна капіталізація становить 38,84 мільйона доларів, за останні 7 днів зріс на 66,5%.
Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року, але розвиток був не дуже вдалим, і у жовтні було оголошено про припинення прийому нових за стейк на Solana. При стейкінгу SOL в Lido можна отримати stSOL, а доходи від стейкінгу накопичуються в stSOL.
У Lido застейкати 887 тисяч SOL; обсяг застейкати за останні 30 днів зменшився на 41,43%; TVL на Solana становить 63,4 мільйона доларів; прибутковість застейкати становить 6,717%.
Губернаторський токен Lido - це LDO, обігова капіталізація становить 20,95 мільярда доларів США, загальна капіталізація - 23,56 мільярда доларів США, за останні 7 днів знизилася на 6,7%.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido мають хорошу підтримку в DeFi-додатках Solana. Два найбільші кредитні протоколи на Solana, marginfi та Solend, підтримують ці LST як заставу для кредитування, але stSOL вже знято з торгів.
На найбільшому DEX Orca на Solana, mSOL/SOL та bSOL/SOL мають понад десять мільйонів доларів ліквідності, а також між mSOL та bSOL є торгові пари для прямої торгівлі; тоді як ліквідність Jito/SOL та stSOL/SOL відносно менша.
Зростання обсягу стейкингу та ліквідності на DEX може бути пов'язане з стимулюючими заходами проекту. Blaze надає найвищі стимули, за депозити в Solend можна отримати субсидію у вигляді токенів управління BLZE з APR 15.37%, за депозити mSOL - субсидію у вигляді токенів управління MNDE з APR 1.98%. Jito ще не стимулював впровадження JitoSOL у DeFi, токени Lido вже практично повністю розподілені, і вони не можуть більше стимулювати, тому вибрали вихід з ринку.
Підсумок
Екосистема Solana містить кілька представницьких схем ліквідного стейкінгу, які отримали підтримку проектів DeFi в екосистемі. Marinade була запущена першою і має рідний сервіс стейкінгу; Jito пропонує вищий дохід через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє користувачам застейкати SOL у конкретних валідаторів; Lido є представником постачальників мульти-ланцюгового ліквідного стейкінгу. Однак загальна кількість ліквідного стейкінгу є досить малою, оскільки SOL, застейкані через стейкінг-пули, складають лише 4,3% від усіх застейканих SOL. Багато схем ліквідності також призвели до розподілу ліквідності, і в майбутньому можуть з'явитися деякі конкурентоспроможні схеми.
Заохочувальні заходи, здається, все ще є вирішальними для підвищення обсягу застейкованих активів та ліквідності LST на DEX. Проект Blaze має найменшу популярність, але надає найвищі субсидії APR на DEX та кредитних платформах, у минулі 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 177%. Lido, хоча і має найбільшу популярність у сфері ліквідного стейкінгу, раніше запустився на Solana, але токени практично вже всі розподілені, і не можуть взяти участь у битві за субсидії, вибравши закриття.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TooScaredToSell
· 08-14 00:34
SOL yds
Переглянути оригіналвідповісти на0
DaoGovernanceOfficer
· 08-14 00:32
*с sigh* емпірично кажучи, ефективність управління в стейкінгу sol все ще не має належних квадратичних механізмів
Глибина аналізу ринку ліквідного стейкінгу Solana: стратегії та показники Marinade, Jito та BlazeStake
Аналіз ринку стейкінгу Solana: основні учасники в галузі ліквідного стейкінгу
З відновленням ринку, Solana (SOL) піднялася до шостого місця серед криптовалют, її обсяг застейкованих активів є другим після Ethereum серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS). Однак рівень концентрації капіталу у децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana залишається відносно низьким, загальна заблокована вартість (TVL) становить 11,37 мільярда доларів, що лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу відіграють важливу роль і є ключовими для відновлення TVL до історичних максимумів. Marinade та Jito займають значну позицію завдяки найвищому TVL, підкреслюючи важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті ми детально розглянемо важливих учасників у сфері ліквідного стейкінгу Solana та проведемо порівняльний аналіз їх стратегій та ринкових показників.
Застейкати та загальна ситуація з ліквідним стейкінгом
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 млрд доларів, за стейкованою капіталізацією 27,62 млрд доларів, а коефіцієнт стейкінгу становить 69,18%, кількість стейкованих SOL становить 391 млн, рівень інфляції складає 6,75%, а рівень винагороди – 6,87%. Стейкована капіталізація SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; коефіцієнт стейкінгу також відносно високий серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
У Solana є 1986 валідаторів, а APY, що надається валідаторами, які займають перші позиції, наближається до 8%, і комісії не потрібні.
Щоб заохотити власників SOL, підвищити безпеку мережі та протидію цензурі, Фонд Solana запустив "план стейкінгових пулів". Користувачі можуть вкласти SOL у стейкінговий пул та отримати SPL токени, що представляють їх частку, а саме ліквідні стейкінгові токени (LST), які можна вільно обертати. У стейкінговому пулі заблоковано всього 16820000 SOL, середній APY становить 6.68%, що приблизно складає 4.3% від загального обсягу стейкінгу. Чотири найкращі стейкінгові пули - це Marinade, Jito, BlazeStake та Lido.
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших протоколів ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana, який був запущений у серпні 2021 року на основній мережі Solana. При застейкуванні SOL в Marinade можна отримати mSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в mSOL. Marinade також пропонує рідний сервіс стейкінгу, що дозволяє користувачам отримувати доходи від стейкінгу без використання смарт-контрактів.
У Marinade за стейком знаходиться 705,8 тис. SOL, що є найбільшим обсягом стейку серед ліквідних стейкінгових проєктів на Solana; TVL становить 7,77 млн. доларів США, займаючи перше місце на Solana; дохідність від стейку становить 6,543%; обсяг стейку за останні 30 днів збільшився на 31,22%.
У治理 токен Marinade є MNDE, обігова капіталізація становить 85,99 мільйона доларів США, загальна капіталізація - 356 мільйонів доларів США, за останні 7 днів зросла на 22,2%.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу наприкінці 2022 року. При застейкуванні SOL в Jito можна отримати JitoSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в JitoSOL. Jito розробив інфраструктуру максимального вилученого значення (MEV) для мережі Solana, частина доходів від MEV буде розподілена між JitoSOL, що робить доходи користувачів, які застейкували через Jito, відносно більшими.
У Jito застейковано 6.38 мільйонів SOL; обсяг стейкінгу за останні 30 днів зріс на 17.77%; TVL 455 мільйонів доларів; дохідність стейкінгу становить 6.892%.
Г治理代Token Jito - це JTO, обігова капіталізація становить 342 мільйони доларів, загальна капіталізація - 2.973 мільярда доларів, за останні 7 днів зросла на 46,6%.
BlazeStake
BlazeStake було запущено в травні 2022 року, нещодавно завдяки колективному вибуху екосистеми Solana перевершив Lido, ставши 3-м найбільшим проектом ліквідного стейкінгу. При стейкінгу SOL в BlazeStake можна отримувати bSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в bSOL.
BlazeStake головним чином використовує офіційний смарт-контракт пулу за стейкінгу Solana Labs, має найбільшу колекцію валідаторів, що дозволяє користувачам здійснювати ліквідний стейкінг для конкретних валідаторів.
У BlazeStake за застейкати 1,52 млн SOL; обсяг застейку за останні 30 днів зріс на 177%; TVL становить 108 млн доларів; прибутковість застейку становить 6,232%.
Губернаторський токен Blaze – це BLZE, загальна капіталізація становить 38,84 мільйона доларів, за останні 7 днів зріс на 66,5%.
Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року, але розвиток був не дуже вдалим, і у жовтні було оголошено про припинення прийому нових за стейк на Solana. При стейкінгу SOL в Lido можна отримати stSOL, а доходи від стейкінгу накопичуються в stSOL.
У Lido застейкати 887 тисяч SOL; обсяг застейкати за останні 30 днів зменшився на 41,43%; TVL на Solana становить 63,4 мільйона доларів; прибутковість застейкати становить 6,717%.
Губернаторський токен Lido - це LDO, обігова капіталізація становить 20,95 мільярда доларів США, загальна капіталізація - 23,56 мільярда доларів США, за останні 7 днів знизилася на 6,7%.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido мають хорошу підтримку в DeFi-додатках Solana. Два найбільші кредитні протоколи на Solana, marginfi та Solend, підтримують ці LST як заставу для кредитування, але stSOL вже знято з торгів.
На найбільшому DEX Orca на Solana, mSOL/SOL та bSOL/SOL мають понад десять мільйонів доларів ліквідності, а також між mSOL та bSOL є торгові пари для прямої торгівлі; тоді як ліквідність Jito/SOL та stSOL/SOL відносно менша.
Зростання обсягу стейкингу та ліквідності на DEX може бути пов'язане з стимулюючими заходами проекту. Blaze надає найвищі стимули, за депозити в Solend можна отримати субсидію у вигляді токенів управління BLZE з APR 15.37%, за депозити mSOL - субсидію у вигляді токенів управління MNDE з APR 1.98%. Jito ще не стимулював впровадження JitoSOL у DeFi, токени Lido вже практично повністю розподілені, і вони не можуть більше стимулювати, тому вибрали вихід з ринку.
Підсумок
Екосистема Solana містить кілька представницьких схем ліквідного стейкінгу, які отримали підтримку проектів DeFi в екосистемі. Marinade була запущена першою і має рідний сервіс стейкінгу; Jito пропонує вищий дохід через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє користувачам застейкати SOL у конкретних валідаторів; Lido є представником постачальників мульти-ланцюгового ліквідного стейкінгу. Однак загальна кількість ліквідного стейкінгу є досить малою, оскільки SOL, застейкані через стейкінг-пули, складають лише 4,3% від усіх застейканих SOL. Багато схем ліквідності також призвели до розподілу ліквідності, і в майбутньому можуть з'явитися деякі конкурентоспроможні схеми.
Заохочувальні заходи, здається, все ще є вирішальними для підвищення обсягу застейкованих активів та ліквідності LST на DEX. Проект Blaze має найменшу популярність, але надає найвищі субсидії APR на DEX та кредитних платформах, у минулі 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 177%. Lido, хоча і має найбільшу популярність у сфері ліквідного стейкінгу, раніше запустився на Solana, але токени практично вже всі розподілені, і не можуть взяти участь у битві за субсидії, вибравши закриття.