Крипторинок стикається з численними викликами, але має шанси на зміни наприкінці 2024 року
У липні крипторинок не зміг зустріти очікуване відновлення. Багато негативних факторів наклалися, що призвело до зниження ціни біткоїна, і весь ринок зазнав загального падіння. Тим не менш, деякі позитивні фактори все ж приносять надію ринку, багато аналітиків вважають, що крипторинок може почати змінюватися у четвертому кварталі 2024 року.
Поточні основні негативні фактори
Проблема компенсації викликала коливання на крипторинку
Питання компенсації на певній торговій платформі викликало значну увагу на ринку. Потенційний тиск на продаж великої кількості шифрувальних активів викликав паніку на ринку 24 червня, що призвело до падіння ціни біткойна до приблизно 60000 доларів.
З початком виплат біткоїн під важким тиском впав нижче підтримки на рівні 60000 доларів. У цьому процесі біткоїн-майнери проявили ознаки капітуляції. Історичний досвід свідчить, що це зазвичай означає, що ціна досягла дна. Останнє порівнянне зниження хешрейту відбулося у 2022 році, коли торгова ціна біткоїна становила 17000 доларів.
Деякі аналітики вважають, що більшість учасників ринку не усвідомлюють серйозність можливого падіння волатильності біткоїна в межах чотирьох місяців. На ринку може відбутися більш екстремальна корекція до діапазону в 40 тисяч доларів. Така корекція може завдати значної шкоди ринку і, можливо, вимагатиме кількох місяців коливань/падіння, перш ніж може відбутися зміна на висхідний тренд.
Уряд продає, що посилює тиск на ринок
Уряд певної країни поетапно перевів понад 10 тисяч біткойнів, які він утримував, до криптообмінників і маркетмейкерів. Ця дія призвела до того, що ціна біткойна на деякий час впала нижче 55000 доларів. Однак уряд цієї країни пізніше повернув частину біткойнів, що відповідає приблизно 163 мільйонам доларів.
Згідно з даними платформи, програма продажу, ініційована урядом цієї країни, вже виконана майже на половину. З моменту початку продажу минулого місяця їхнє володіння біткоїнами зменшилося з майже 50000 монет до 27461 монет, а теперішня вартість володіння складає близько 1,5 мільярда доларів.
Незважаючи на падіння ринку, дані показують, що минулого тижня обсяг інвестицій у цифрові активи склав 441 мільйон доларів США. З них інвестиційні продукти в біткоїн зайняли найбільшу частку в загальному обсязі надходжень криптопродуктів, що становить аж 90%. Що стосується регіонів, то вливання коштів в основному походило з США, сума склала 384 мільйони доларів.
Ринок видобутку біткоїнів стикається з викликами
Нещодавнє падіння ціни біткоїна ускладнило виживання шахтарів, які вже пережили різке зменшення прибутків через халвінг. Якщо ціна біткоїна впаде до 54 тисяч доларів, лише ASIC-майнери з ефективністю понад 23W/T зможуть отримувати прибуток, і лише кілька моделей майнерів зможуть ледве витримати.
Продажі з боку майнерів також вважаються частиною причин цього падіння цін. Щоб вирішити проблеми з грошовими потоками після халвінгу, продажі з боку гірничодобувних компаній тривають, лише у червні на ринок надійшло 30 тисяч біткоїнів від майнерів.
На щастя, з падінням ціни на біткоїн малі та середні майнінгові ферми поступово зупиняються, складність майнінгу біткоїнів швидко знижується, і капітуляція майнерів незабаром закінчиться. Дані показують, що складність майнінгу біткоїнів знижена на 5% до 79,5T, а середній хешрейт по всій мережі за останні сім днів склав 586,72EH/s. З травня кількість біткоїнів, які майнери відправляли на біржі для продажу, суттєво зменшилася, обсяги позабіржових торгів помітно знизилися.
Фактори, які заслуговують на увагу
Плани погашення на певній торговій платформі можуть сприяти новим максимумам на ринку
Згідно з переглянутим планом реорганізації та декларацією про розкриття, поданими певною торговою платформою до банкрутного суду штату Делавер, очікується, що загальна вартість активів, які були зібрані та конвертовані в готівку і можуть бути розподілені, становитиме від 14,5 до 16,3 мільярда доларів, що перевищує борг перед клієнтами та іншими неконтрольованими кредиторами в 11 мільярдів доларів.
Наразі ця торгова платформа отримала схвалення суду, кредитори можуть вибрати голосування за план компенсації криптовалюти у грошовій або матеріальній формі. Кредитори повинні проголосувати до 16 серпня, суддя ухвалить рішення про затвердження плану 7 жовтня. Після затвердження платформа поверне кредиторам кошти протягом двох місяців, очікуваний час – з четвертого кварталу 2024 року до першого кварталу 2025 року.
Деякі аналітики вважають, що, враховуючи те, що більшість клієнтів є шифрування любителями, ці кошти в розмірі до 16 мільярдів доларів увійдуть у крипторинок і стануть основним каталізатором зростання цін. Біткоїн очікується, що перевищить 120 тисяч доларів, ефір перевищить 12 тисяч доларів, а інші шифрування валюти зростуть в 10-50 разів.
Очікування зниження відсоткових ставок чітке
Рішення Федеральної резервної системи щодо підвищення та зниження процентних ставок є одним з важливих чинників, що впливають на ціну біткойна, зниження ставок зазвичай сприяє зміцненню ринку.
Нещодавно голова Федеральної резервної системи заявив, що інфляційний тиск у США дещо зменшився, але ФРС потрібно більше даних, щоб підтвердити, що ризики інфляції минули, перед ухваленням рішення про зниження процентних ставок. Якщо знизити ставки занадто рано, інфляція може знову піднятися; якщо знизити ставки занадто пізно, це може призвести до уповільнення економічного зростання або навіть до рецесії.
Незважаючи на те, що терміни зниження процентних ставок ще не визначені, останні економічні дані США показують уповільнення економічного зростання, наприклад, дані про несільськогосподарську зайнятість за червень були суттєво скориговані, а рівень безробіття зріс до 4,1%, що є найвищим показником з листопада 2021 року. Очікування зниження ставок на ринку зросли. Згідно з даними, станом на 9 липня, ринок очікує, що ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою на засіданні у вересні зросла до 73,6%, а ймовірність утримання без змін становить 22,9%.
шифрування облікової системи незабаром набуде чинності
У грудні минулого року Комітет з фінансового обліку США опублікував першу версію правил обліку криптовалют, що вимагають від компаній, які володіють біткоїном або ефіром, фіксувати зміни їхньої вартості за справедливою вартістю та відображати їх у чистому доході. Нові правила набудуть чинності для фінансових років, які починаються після 15 грудня 2024 року, і стосуватимуться як публічних, так і непублічних компаній у 2025 році.
Для шифрованих активів ця зміна облікових стандартів означає, що кілька публічних компаній зможуть фіксувати свої максимуми і мінімуми володінь криптовалюти. Це сприятиме подальшій легалізації крипторинку та отриманню ін'єкції ліквідності з боку основних фінансових ринків.
Динаміка ціни біткоїна після кожного зменшення вдвічі
Ринкові тенденції можуть бути трьох видів: зростання, падіння та коливання. Якщо ринок прорве поточний рівень опору і закріпиться вище позначки 69000, це можна вважати початком висхідного тренду.
Дві ситуації, які можуть виникнути при зростанні:
Удар по попередньому максимуму, але без прориву: ринок може наближатися до попереднього максимуму, але не зможе його прорвати, або лише трохи прорветься, а потім знову впаде. У такому випадку не піддавайтеся ілюзіям ринку і не купуйте на піку.
Пробиття попереднього максимуму та збереження нових максимумів: якщо ринок пробиває попередній максимум і зберігає нові максимуми не менше 3 днів. У цей час слід звернути увагу на силу пробиття, спостерігати, чи з'являться сильні рухи вгору протягом 3 днів до 1 тижня, або ж буде спостерігатися коливання вгору.
На даний момент ймовірність подальшого зростання є низькою. Якщо виникне друга ситуація, і після прориву тренд не буде достатньо сильним, слід остерігатися ризику значного падіння.
З попередніх випадків зменшення можна побачити, що біткоїн завжди демонструє корекційний рух перед і після зменшення. Зараз на ринку загалом очікують, що біткоїн зросте після зменшення, але як буде цього разу? Можливо, ще потрібно буде спостерігати далі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Крипторинок стикається з численними викликами, але наприкінці 2024 року є надія на позитивні зміни.
Крипторинок стикається з численними викликами, але має шанси на зміни наприкінці 2024 року
У липні крипторинок не зміг зустріти очікуване відновлення. Багато негативних факторів наклалися, що призвело до зниження ціни біткоїна, і весь ринок зазнав загального падіння. Тим не менш, деякі позитивні фактори все ж приносять надію ринку, багато аналітиків вважають, що крипторинок може почати змінюватися у четвертому кварталі 2024 року.
Поточні основні негативні фактори
Проблема компенсації викликала коливання на крипторинку
Питання компенсації на певній торговій платформі викликало значну увагу на ринку. Потенційний тиск на продаж великої кількості шифрувальних активів викликав паніку на ринку 24 червня, що призвело до падіння ціни біткойна до приблизно 60000 доларів.
З початком виплат біткоїн під важким тиском впав нижче підтримки на рівні 60000 доларів. У цьому процесі біткоїн-майнери проявили ознаки капітуляції. Історичний досвід свідчить, що це зазвичай означає, що ціна досягла дна. Останнє порівнянне зниження хешрейту відбулося у 2022 році, коли торгова ціна біткоїна становила 17000 доларів.
Деякі аналітики вважають, що більшість учасників ринку не усвідомлюють серйозність можливого падіння волатильності біткоїна в межах чотирьох місяців. На ринку може відбутися більш екстремальна корекція до діапазону в 40 тисяч доларів. Така корекція може завдати значної шкоди ринку і, можливо, вимагатиме кількох місяців коливань/падіння, перш ніж може відбутися зміна на висхідний тренд.
Уряд продає, що посилює тиск на ринок
Уряд певної країни поетапно перевів понад 10 тисяч біткойнів, які він утримував, до криптообмінників і маркетмейкерів. Ця дія призвела до того, що ціна біткойна на деякий час впала нижче 55000 доларів. Однак уряд цієї країни пізніше повернув частину біткойнів, що відповідає приблизно 163 мільйонам доларів.
Згідно з даними платформи, програма продажу, ініційована урядом цієї країни, вже виконана майже на половину. З моменту початку продажу минулого місяця їхнє володіння біткоїнами зменшилося з майже 50000 монет до 27461 монет, а теперішня вартість володіння складає близько 1,5 мільярда доларів.
Незважаючи на падіння ринку, дані показують, що минулого тижня обсяг інвестицій у цифрові активи склав 441 мільйон доларів США. З них інвестиційні продукти в біткоїн зайняли найбільшу частку в загальному обсязі надходжень криптопродуктів, що становить аж 90%. Що стосується регіонів, то вливання коштів в основному походило з США, сума склала 384 мільйони доларів.
Ринок видобутку біткоїнів стикається з викликами
Нещодавнє падіння ціни біткоїна ускладнило виживання шахтарів, які вже пережили різке зменшення прибутків через халвінг. Якщо ціна біткоїна впаде до 54 тисяч доларів, лише ASIC-майнери з ефективністю понад 23W/T зможуть отримувати прибуток, і лише кілька моделей майнерів зможуть ледве витримати.
Продажі з боку майнерів також вважаються частиною причин цього падіння цін. Щоб вирішити проблеми з грошовими потоками після халвінгу, продажі з боку гірничодобувних компаній тривають, лише у червні на ринок надійшло 30 тисяч біткоїнів від майнерів.
На щастя, з падінням ціни на біткоїн малі та середні майнінгові ферми поступово зупиняються, складність майнінгу біткоїнів швидко знижується, і капітуляція майнерів незабаром закінчиться. Дані показують, що складність майнінгу біткоїнів знижена на 5% до 79,5T, а середній хешрейт по всій мережі за останні сім днів склав 586,72EH/s. З травня кількість біткоїнів, які майнери відправляли на біржі для продажу, суттєво зменшилася, обсяги позабіржових торгів помітно знизилися.
Фактори, які заслуговують на увагу
Плани погашення на певній торговій платформі можуть сприяти новим максимумам на ринку
Згідно з переглянутим планом реорганізації та декларацією про розкриття, поданими певною торговою платформою до банкрутного суду штату Делавер, очікується, що загальна вартість активів, які були зібрані та конвертовані в готівку і можуть бути розподілені, становитиме від 14,5 до 16,3 мільярда доларів, що перевищує борг перед клієнтами та іншими неконтрольованими кредиторами в 11 мільярдів доларів.
Наразі ця торгова платформа отримала схвалення суду, кредитори можуть вибрати голосування за план компенсації криптовалюти у грошовій або матеріальній формі. Кредитори повинні проголосувати до 16 серпня, суддя ухвалить рішення про затвердження плану 7 жовтня. Після затвердження платформа поверне кредиторам кошти протягом двох місяців, очікуваний час – з четвертого кварталу 2024 року до першого кварталу 2025 року.
Деякі аналітики вважають, що, враховуючи те, що більшість клієнтів є шифрування любителями, ці кошти в розмірі до 16 мільярдів доларів увійдуть у крипторинок і стануть основним каталізатором зростання цін. Біткоїн очікується, що перевищить 120 тисяч доларів, ефір перевищить 12 тисяч доларів, а інші шифрування валюти зростуть в 10-50 разів.
Очікування зниження відсоткових ставок чітке
Рішення Федеральної резервної системи щодо підвищення та зниження процентних ставок є одним з важливих чинників, що впливають на ціну біткойна, зниження ставок зазвичай сприяє зміцненню ринку.
Нещодавно голова Федеральної резервної системи заявив, що інфляційний тиск у США дещо зменшився, але ФРС потрібно більше даних, щоб підтвердити, що ризики інфляції минули, перед ухваленням рішення про зниження процентних ставок. Якщо знизити ставки занадто рано, інфляція може знову піднятися; якщо знизити ставки занадто пізно, це може призвести до уповільнення економічного зростання або навіть до рецесії.
Незважаючи на те, що терміни зниження процентних ставок ще не визначені, останні економічні дані США показують уповільнення економічного зростання, наприклад, дані про несільськогосподарську зайнятість за червень були суттєво скориговані, а рівень безробіття зріс до 4,1%, що є найвищим показником з листопада 2021 року. Очікування зниження ставок на ринку зросли. Згідно з даними, станом на 9 липня, ринок очікує, що ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою на засіданні у вересні зросла до 73,6%, а ймовірність утримання без змін становить 22,9%.
шифрування облікової системи незабаром набуде чинності
У грудні минулого року Комітет з фінансового обліку США опублікував першу версію правил обліку криптовалют, що вимагають від компаній, які володіють біткоїном або ефіром, фіксувати зміни їхньої вартості за справедливою вартістю та відображати їх у чистому доході. Нові правила набудуть чинності для фінансових років, які починаються після 15 грудня 2024 року, і стосуватимуться як публічних, так і непублічних компаній у 2025 році.
Для шифрованих активів ця зміна облікових стандартів означає, що кілька публічних компаній зможуть фіксувати свої максимуми і мінімуми володінь криптовалюти. Це сприятиме подальшій легалізації крипторинку та отриманню ін'єкції ліквідності з боку основних фінансових ринків.
Динаміка ціни біткоїна після кожного зменшення вдвічі
Ринкові тенденції можуть бути трьох видів: зростання, падіння та коливання. Якщо ринок прорве поточний рівень опору і закріпиться вище позначки 69000, це можна вважати початком висхідного тренду.
Дві ситуації, які можуть виникнути при зростанні:
Удар по попередньому максимуму, але без прориву: ринок може наближатися до попереднього максимуму, але не зможе його прорвати, або лише трохи прорветься, а потім знову впаде. У такому випадку не піддавайтеся ілюзіям ринку і не купуйте на піку.
Пробиття попереднього максимуму та збереження нових максимумів: якщо ринок пробиває попередній максимум і зберігає нові максимуми не менше 3 днів. У цей час слід звернути увагу на силу пробиття, спостерігати, чи з'являться сильні рухи вгору протягом 3 днів до 1 тижня, або ж буде спостерігатися коливання вгору.
На даний момент ймовірність подальшого зростання є низькою. Якщо виникне друга ситуація, і після прориву тренд не буде достатньо сильним, слід остерігатися ризику значного падіння.
З попередніх випадків зменшення можна побачити, що біткоїн завжди демонструє корекційний рух перед і після зменшення. Зараз на ринку загалом очікують, що біткоїн зросте після зменшення, але як буде цього разу? Можливо, ще потрібно буде спостерігати далі.