Розшифровка інвестицій у акції у блокчейні: Повний посібник з придбання XStocks та MSTRX

У червні 2025 року швейцарська платформа відповідності Backed Finance запустила xStocks — інноваційний продукт, який перетворює акції традиційних публічних компаній на блокчейн токени. Лише за два місяці його денний об'єм торгів перевищив 2 мільярди доларів, охопивши 25 500 глобальних інвесторів.

Ця модель працює за механізмом застави реальних активів 1:1, де регульовані установи, такі як швейцарський InCore Bank, володіють основними акціями, і на таких публічних блокчейнах, як Solana, випускаються відповідні токени. Кожен токен, що належить користувачеві (наприклад, MSTRx), представляє вартість реальних акцій, але не підлягає обмеженням традиційного часу торгівлі цінними паперами, території чи мінімального порогу.

Токенізовані акції VS Основні відмінності традиційних акцій:

| Особливість | Традиційні акції | Токенізовані акції xStocks | | ------------ | ---------------- | ----------------------- | | Час торгівлі | Години відкриття біржі | 24/7 цілодобова торгівля | | Мінімальна інвестиційна одиниця | 1 ціла акція | Фрагментація (від 10 доларів) | | Швидкість розрахунку | T+2 дні | Миттєвий розрахунок на Блокчейні | | Акціонерний капітал | Включає право голосу та грошові дивіденди | Лише прибуток від коливань цін | | Відповідність регіону | Залежить від кваліфікації місцевих брокерів | Лише для користувачів, які не є громадянами США |

!

Гіганти за MSTRX: від MicroStrategy до біткойн-імперії

MSTRx є токеном на блокчейні, який відстежує ціну акцій MicroStrategy (NASDAQ: MSTR). Ця компанія є феноменальною у світі криптовалют:

• 11 серпня 2020 року MicroStrategy вперше придбала 21,454 монет BTC за середньою ціною 11,654 доларів, що поклало початок хвилі "поглинання монет публічними компаніями"
• 11 серпня 2025 року компанія змінила назву на Strategy, володіючи 628,946 монетами BTC (складає 3,16% від загальної кількості), вартість яких становить 76 мільярдів доларів, невизначений прибуток перевищує 30 мільярдів доларів
• Його ціна акцій зросла більш ніж на 3,000 % за 5 років, що значно перевищує 1,000 % за той же період для біткоїна, і вважається ринком "леверидж-замінником біткоїна"

Оскільки ціна акцій MSTR має високу кореляцію з біткойном, володіння MSTRx стало шляхом відповідності для криптоінвесторів для непрямого отримання BTC — без необхідності безпосередньо купувати акції, можна отримати експозицію до ціни.

Посібник з практики: Купівля MSTRX у розділі Gate xStocks

Gate платформа 3 липня 2025 року проведе глобальний реліз xStocks, що підтримує торгову пару MSTRx/USDT. Нижче наведено процес покупки:

###Крок 1: Реєстрація та підготовка рахунку

• Відвідайте Gate.com, зареєструйте обліковий запис та пройдіть ідентифікацію.
• Увійдіть на сторінку 【Активи】, виберіть поповнення USDT (рекомендується мережа Solana або TRC-20 для зменшення комісії)

###Крок два: визначення торгової пари

• Натисніть на верхній панелі 【Торгівля】 → Виберіть 【xStocks专区】
• Шукати "MSTRX/USDT"
• Доступна спот-торгівля (пряме володіння токенами) або торговля контрактами (плече від 1 до 10 для покупки/продажу)

###Крок три: зробити замовлення на покупку

• Ринкова угода: миттєве виконання за найкращою ціною (підходить для швидкого входу)
• Лімітний ордер: встановлення цільової ціни (наприклад, 170 USDT), чекаючи на активацію ринку
• Великі угоди рекомендується здійснювати в Alpha зоні для зменшення сліпих втрат

Порада: обробка дивідендів відрізняється від традиційних акцій — MSTRx не виплачує готівку, але вартість токена буде коригуватися з урахуванням виплат дивідендів.

##Переваги та ризики: істина про секьюриті на блокчейні, яку ви повинні знати

###Чотири основні переваги токенізованих акцій

• Глобальний доступ: користувачі з Африки та Близького Сходу можуть інвестувати в американські акції без місцевих брокерів
• DeFi інтеграція: можна перевести MSTRx в Kamino Finance та інші протоколи для заставного кредитування
• Прозорість: Кастодіальний банк щомісяця публікує підтвердження резервів, забезпечуючи 1:1 покриття активів
• Гнучка стратегія: підтримка механізму коротких продажів, що порушує традиційні обмеження однобічного ринку акцій

###Невідомі три великі ризики

• Ліквідні пастки: окрім популярних активів, таких як TSLAx, MSTRx, більшість токенів має середню денну кількість угод менше 20, а сліп спроможний досягати 1 %.
• Регуляторна сірі зони: SEC не визнала легітимність токенізованих акцій, політика деяких країн все ще перебуває в стадії розвитку
• Технічні ризики: Пауза в роботі мережі Solana у 2025 році призвела до зупинки виведення коштів у кількох біржах

##Висновок: Майбутнє шляхів секюрітізованих активів на Блокчейні

xStocks представляє собою ключовий експеримент злиття традиційних фінансів та Web3. Незважаючи на те, що наразі він обмежений ліквідністю та рамками відповідності, його інноваційний напрямок вже вказує на майбутнє:

• Розширення деривативів: постійні контракти на акції (Stonk Perps) можуть стати наступною точкою зростання, задовольняючи високий попит крипто-користувачів на високий кредитний важіль.
• Диверсифікація активів: від публічних компаній до токенізації непублічних акцій, таких як OpenAI, SpaceX
• Крос-чейн взаємодія: вже розширено з Solana до BNB Chain, прискорюючи інтеграцію багаточеневої екосистеми