Еволюція ринку криптоактивів ETF та перспективи на майбутнє
11 січня 2024 року спотовий біткоїн ETF розпочав торгівлю на Уолл-стріт, що стало важливим етапом у сфері інвестицій у криптоактиви. Лише через шість місяців спотовий ефірний ETF також офіційно дебютував. Станом на сьогодні Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) отримала 72 заявки на крипто ETF, і це число продовжує зростати.
Від Solana до Dogecoin, Ripple (XRP) і навіть PENGU, компанії з управління активами змагаються за упакування різних цифрових активів у регульовані продукти. Ринкові аналітики вважають, що ймовірність схвалення більшості заявок дуже висока, що передвіщає безпрецедентне розширення криптоінвестиційних продуктів.
Успіх біткойн-ETF значно перевищив очікування, переосмисливши індустрію управління активами. Протягом року біткойн-ETF залучив 107 мільярдів доларів, ставши найуспішнішим випуском ETF в історії. Через 18 місяців його обсяг активів досяг 133 мільярдів доларів. Усі ETF контролюють близько 1,23 мільйона монет біткойн, що становить 6,2% від загального обсягу обігу.
Цей успіх доводить, що попит на отримання доступу до криптоактивів через традиційні інвестиційні інструменти є реальним і величезним. Інституції та роздрібні інвестори активно беруть участь. З ростом ETF, що поглинають постачання біткоїнів, обсяги торгівлі на біржі зменшуються, а обсяги володіння інституцій прискорено зростають, що підвищує стабільність цін на біткоїн і забезпечує безпрецедентне визнання всього ринку криптоактивів.
ETF забезпечує Криптоактивам основне визнання, що дозволяє їм існувати на традиційних фондових біржах відповідно до існуючих фінансових норм. Це особливо важливо для звичайних інвесторів, які не знайомі з операціями з Криптоактивами, оскільки їм не потрібно мати справу з складними технічними деталями та ризиками безпеки.
Наразі кілька основних установ подали заявки на ETF для шифрування, таких як Solana, Ripple, Cardano, Litecoin і Avalanche. Навіть мем-монети, такі як Dogecoin і PENGU, не є винятком. Ця тенденція зумовлена покращенням регуляторного середовища, визнанням шифрування з боку установ та зростанням попиту на різноманітні інвестиції в криптоактиви.
Однак ранні аналізи показують, що прийняття ETF для альткойнів може бути значно нижчим, ніж у випадку з Bitcoin ETF. Очікується, що загальний обсяг притоку може становити лише від кількох сотень мільйонів до 1 мільярда доларів, що значно менше досягнень Bitcoin ETF. Результати Ethereum ETF ще більше підкреслюють цю різницю, оскільки обсяги притоку складають лише невелику частину від Bitcoin ETF.
Однією з важливих відмінностей між ETF на альткоїни та ETF на біткойни є прибуток від стейкінгу. Нещодавнє схвалення SEC відкрило двері для ETF, які можуть стейкати свої активи та розподіляти прибуток між інвесторами. Це створює нову модель доходу для емітентів ETF, а також надає інвесторам нову ціннісну пропозицію.
Однак, управління ETF для стейкінгових криптоактивів стикається з багатьма викликами, включаючи балансування потреб у ліквідності, максимізацію прибутку та управління технологічними ризиками.
Велика кількість заявок майже неминуче призводить до зниження витрат. Коли багато продуктів змагаються за обмежені інституційні кошти, ціноутворення стає основним фактором диференціації. Деякі емітенти можуть використовувати доходи від стейкінгу для субсидування управлінських витрат, випускаючи продукти з нульовими або негативними витратами для залучення активів.
Хвиля ETF на альтернативні монети змінює уявлення людей про інвестиції в криптоактиви. Різні криптоактиви вважаються інвестиційними варіантами з різними цілями, що забезпечує більше можливостей для побудови портфеля.
Однак це також відображає відхилення криптоактивів від їх первісного призначення. Коли мем-монети отримують заявки на ETF, коли величезна кількість продуктів змагається за частку ринку, коли витрати знижуються, ми стаємо свідками повної мейнстримізації галузі.
У майбутньому ринок визначить, які продукти можуть створити реальну цінність, а які лише упаковують спекуляції в оболонку, визнану регуляторами. У будь-якому випадку, ця тенденція приносить нові можливості для компаній з управління активами та забезпечує інвесторам більш зручні канали для інвестування в криптоактиви.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Криптоактиви ETF великі успіхи Альти зможуть повторити успіх BTC?
Еволюція ринку криптоактивів ETF та перспективи на майбутнє
11 січня 2024 року спотовий біткоїн ETF розпочав торгівлю на Уолл-стріт, що стало важливим етапом у сфері інвестицій у криптоактиви. Лише через шість місяців спотовий ефірний ETF також офіційно дебютував. Станом на сьогодні Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) отримала 72 заявки на крипто ETF, і це число продовжує зростати.
Від Solana до Dogecoin, Ripple (XRP) і навіть PENGU, компанії з управління активами змагаються за упакування різних цифрових активів у регульовані продукти. Ринкові аналітики вважають, що ймовірність схвалення більшості заявок дуже висока, що передвіщає безпрецедентне розширення криптоінвестиційних продуктів.
Успіх біткойн-ETF значно перевищив очікування, переосмисливши індустрію управління активами. Протягом року біткойн-ETF залучив 107 мільярдів доларів, ставши найуспішнішим випуском ETF в історії. Через 18 місяців його обсяг активів досяг 133 мільярдів доларів. Усі ETF контролюють близько 1,23 мільйона монет біткойн, що становить 6,2% від загального обсягу обігу.
Цей успіх доводить, що попит на отримання доступу до криптоактивів через традиційні інвестиційні інструменти є реальним і величезним. Інституції та роздрібні інвестори активно беруть участь. З ростом ETF, що поглинають постачання біткоїнів, обсяги торгівлі на біржі зменшуються, а обсяги володіння інституцій прискорено зростають, що підвищує стабільність цін на біткоїн і забезпечує безпрецедентне визнання всього ринку криптоактивів.
ETF забезпечує Криптоактивам основне визнання, що дозволяє їм існувати на традиційних фондових біржах відповідно до існуючих фінансових норм. Це особливо важливо для звичайних інвесторів, які не знайомі з операціями з Криптоактивами, оскільки їм не потрібно мати справу з складними технічними деталями та ризиками безпеки.
Наразі кілька основних установ подали заявки на ETF для шифрування, таких як Solana, Ripple, Cardano, Litecoin і Avalanche. Навіть мем-монети, такі як Dogecoin і PENGU, не є винятком. Ця тенденція зумовлена покращенням регуляторного середовища, визнанням шифрування з боку установ та зростанням попиту на різноманітні інвестиції в криптоактиви.
Однак ранні аналізи показують, що прийняття ETF для альткойнів може бути значно нижчим, ніж у випадку з Bitcoin ETF. Очікується, що загальний обсяг притоку може становити лише від кількох сотень мільйонів до 1 мільярда доларів, що значно менше досягнень Bitcoin ETF. Результати Ethereum ETF ще більше підкреслюють цю різницю, оскільки обсяги притоку складають лише невелику частину від Bitcoin ETF.
Однією з важливих відмінностей між ETF на альткоїни та ETF на біткойни є прибуток від стейкінгу. Нещодавнє схвалення SEC відкрило двері для ETF, які можуть стейкати свої активи та розподіляти прибуток між інвесторами. Це створює нову модель доходу для емітентів ETF, а також надає інвесторам нову ціннісну пропозицію.
Однак, управління ETF для стейкінгових криптоактивів стикається з багатьма викликами, включаючи балансування потреб у ліквідності, максимізацію прибутку та управління технологічними ризиками.
Велика кількість заявок майже неминуче призводить до зниження витрат. Коли багато продуктів змагаються за обмежені інституційні кошти, ціноутворення стає основним фактором диференціації. Деякі емітенти можуть використовувати доходи від стейкінгу для субсидування управлінських витрат, випускаючи продукти з нульовими або негативними витратами для залучення активів.
Хвиля ETF на альтернативні монети змінює уявлення людей про інвестиції в криптоактиви. Різні криптоактиви вважаються інвестиційними варіантами з різними цілями, що забезпечує більше можливостей для побудови портфеля.
Однак це також відображає відхилення криптоактивів від їх первісного призначення. Коли мем-монети отримують заявки на ETF, коли величезна кількість продуктів змагається за частку ринку, коли витрати знижуються, ми стаємо свідками повної мейнстримізації галузі.
У майбутньому ринок визначить, які продукти можуть створити реальну цінність, а які лише упаковують спекуляції в оболонку, визнану регуляторами. У будь-якому випадку, ця тенденція приносить нові можливості для компаній з управління активами та забезпечує інвесторам більш зручні канали для інвестування в криптоактиви.