CPI, або споживчий ціновий індекс, є ключовим показником для вимірювання рівня інфляції в країні. Він відображає зміни цін на товари та послуги, які купують звичайні споживачі, охоплюючи широкий спектр, від повсякденних товарів до оренди житла.

Зміни CPI безпосередньо впливають на рішення центрального банку щодо грошової політики. Коли CPI постійно зростає, центральний банк може вжити заходів щодо підвищення процентних ставок для стримування інфляції; навпаки, якщо CPI знижується, може бути розглянуто зниження процентних ставок для стимулювання економічної активності.

Ці зміни в грошово-кредитній політиці мають глибокий вплив на фінансові ринки. Що стосується фондового ринку, то низький CPI та очікування зниження процентних ставок зазвичай приносять позитивний ефект, оскільки знижуються витрати на фінансування підприємств, що сприяє підвищенню прибутковості. Навпаки, високий CPI та очікування підвищення процентних ставок часто тиснуть на фондовий ринок, а дані CPI за березень 2025 року, які перевищили очікування, призвели до значного падіння американських акцій.

Ринок криптовалют значніше реагує на CPI. У середовищі низької інфляції інвестори зазвичай більше схильні до ризикованих активів, що сприяє зростанню цін на криптовалюти, такі як біткойн та ефір. Однак за умов високих очікувань інфляції кошти можуть перейти до традиційних захисних активів, що призводить до тиску на ринок криптовалют. Після публікації даних CPI за лютий 2025 року біткойн зазнав короткострокового різкого падіння.

Загалом, вплив даних CPI на фінансові ринки не можна ігнорувати. Низький CPI зазвичай викликає оптимістичні настрої, тоді як високий CPI може призвести до ринкових коливань. Варто зазначити, що волатильність ринку криптовалют зазвичай більша, ніж на традиційних фондових ринках, тому інвесторам потрібно уважно стежити за щомісячними даними CPI, щоб своєчасно коригувати інвестиційну стратегію.