Після уважного спостереження за трьома циклами зниження процентних ставок в останні роки ми виявили, що зниження ставок не є єдиним ринковим каталізатором, а є фактором, що викликає певні умови. Наразі ринок вже повністю засвоїв очікування зниження ставок на 25 базових пунктів у вересні. Біткойн коливається в ключовому діапазоні від 110,700 до 114,000 доларів, волатильність залишається на низькому рівні.

Варто зазначити, що швидкість чистого припливу ETF зменшилася, а підприємства зменшили обсяги покупки Біткойна на маргінальному рівні. Це означає, що динаміка цін на Біткойн більше залежатиме від ринкового шляху перед зниженням процентних ставок, а також від змін в русі коштів після впровадження політики. Якщо ціна зберігається на рівні або трохи знижується перед зниженням ставок, то зниження ставок може виконати роль стабілізатора, викликавши зростання, яке перевищує очікування. Навпаки, якщо ціна перед зниженням ставок занадто зросте, це може викликати хвилю продажів "позитивних новин", що збільшить ризик короткочасної корекції.

З середньострокової точки зору, чи зможе Біткойн продовжити зростання, в значній мірі залежить від двох ключових факторів: постійної привабливості ETF для інвестицій та відновлення покупки Біткойна компаніями через їхні фінансові резерви та рефінансування. Крім того, інституціоналізація торгівлі цифровими активами (DAT) та розширення обсягу стейблкоїнів можуть забезпечити ринку додаткову ліквідність. Однак, відновлення інфляції, стабілізація курсу долара, а також невизначеність у регуляції та геополітиці можуть обмежити потенціал зростання Біткойна.

Для інвестиційної стратегії рекомендується в короткостроковій перспективі застосовувати легкі позиції для реагування на невизначеність політичного вікна. У довгостроковій перспективі можна розглянути можливість розробки стратегії відповідно до тенденцій ринкової ліквідності четвертого кварталу. У цьому ринку криптовалют, який сповнений можливостей і викликів, гнучке коригування стратегії та уважне стеження за ринковими сигналами стануть ключем до успіху.