Федеральна резервна система (ФРС) США незабаром оголосить рішення про зниження процентних ставок, що може мати глибокий вплив на ринок криптоактивів. Ринок загалом очікує зниження на 25 базових точок, але інвестори більше звертають увагу на висловлювання голови ФРС Пауелла щодо майбутнього курсу зниження ставок, що, ймовірно, стане ключовим фактором у визначенні напрямку ринку.

Щоб краще зрозуміти потенційний вплив цього зниження відсоткових ставок, ми можемо оглянути кілька історичних прикладів:

2020 року, зіштовхнувшись із раптовою епідемією, Федеральна резервна система (ФРС) застосувала агресивну грошово-кредитну політику, швидко знизивши процентні ставки та запустивши масштабну програму покупки активів. Цей крок дійсно сприяв відновленню ринку, але водночас викликав інфляційний тиск, що призвело до суттєвого зростання цифрових активів, таких як біткойн.

На початку фінансової кризи 2007 року Федеральна резервна система (ФРС) намагалася врятувати високі ціни активів шляхом зниження відсоткових ставок, але врешті-решт не змогла зупинити крах ринку.

У 2001 році, під впливом подвійного удару від краху інтернет-бульбашки та терактів 11 вересня, дії Федеральної резервної системи (ФРС) щодо зниження процентних ставок прийшли трохи пізно і не змогли ефективно стримати падіння цін на акції технологічного сектора.

1995 року, за сприятливих економічних умов, "профілактичне зниження процентних ставок" Федеральної резервної системи (ФРС) несподівано призвело до тривалого зростання фондового ринку.

Наразі, незважаючи на те, що економіка ще не показала явних ознак спаду, фондовий ринок США, ринок облігацій та ринок криптоактивів знаходяться на історичних максимумах. Здається, що ринок вже заздалегідь врахував очікування "підтримки" від Федеральної резервної системи (ФРС). Якщо висловлювання Пауела не відповідатимуть очікуванням ринку, ціни на активи можуть зазнати різких коливань. Тому інвесторам потрібно зберігати обережно-оптимістичний настрій, одночасно уважно стежачи за двома основними потенційними ризиками:

1. Відновлення інфляції: якщо рівень інфляції знову зросте, Федеральна резервна система (ФРС) може бути змушена посилити монетарну політику, що завдасть удару по ринку.

2. Економіка потрапила в "стагфляцію": якщо після зниження процентних ставок економіка все ще не відновлюється, а ціни продовжують залишатися високими, фондовий ринок і ринок криптоактивів обидва зазнають тиску.

Що стосується ринку криптоактивів:

Біткоїн: незважаючи на те, що американський фондовий ринок постійно б'є рекорди, зростання біткоїна залишається відносно повільним, що може свідчити про наближення попиту до насичення. Якщо Федеральна резервна система (ФРС) не буде продовжувати "наливати" (наприклад, знижуючи ставки), біткоїн може зазнати етапного падіння.

Інші криптоактиви: хоча деякі криптоактиви можуть мати ще 5-10 разів потенціал зростання, така можливість, швидше за все, не з'явиться у вже існуючих багато років старих монет. Ці старі монети зазвичай стикаються з проблемами розподілу капіталу та великою кількістю заморожених активів, що ускладнює повторне значне зростання.

В цілому, зниження відсоткової ставки можна розглядати як "каталізатор" ринкової ситуації, але абсолютно не як "універсальний ключ". Інвестори, скориставшись ринковими можливостями, повинні чітко визначити свою стратегію виходу, щоб уникнути потрапляння в пастку через надмірну жадібність. У цьому середовищі, сповненому невизначеності, збереження раціональності та пильності є надзвичайно важливим.