Нещодавно очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою зростає, що викликає увагу інвесторів до майбутніх тенденцій різних активів. Згідно з останнім аналітичним звітом, історичні дані показують, що під час початку циклу зниження ставок американський фондовий ринок і ринок облігацій зазвичай демонструють зростання, тоді як долар США часто знецінюється перед зниженням ставок, а золото показує сильні результати перед впровадженням м'якої монетарної політики.

Цей звіт окреслює для інвесторів план розподілу активів у період циклу зниження процентних ставок. Аналітики очікують, що, враховуючи ризики зниження на ринку праці, Федеральна резервна система може оголосити про зниження на 25 базисних пунктів і натякнути на можливе подальше пом'якшення грошово-кредитної політики в майбутньому. Це очікування стало основною основою для поточного ціноутворення на ринку.

Однак історія не завжди просто повторюється. У цьому циклі зниження процентних ставок більшість активів, ймовірно, відповідатиме історичним закономірностям, але ринок облігацій може стати помітним винятком. На відміну від попередніх часів, нинішні очікування ринку щодо масштабу зниження ставок є помірними, що може знизити ризик різкого падіння цін на облігації.

Аналізатори також зазначили, що на фоні буму капітальних витрат, зумовленого штучним інтелектом, пом'якшення монетарної політики має підтримати економіку у досягненні "м'якої посадки", що є позитивним фактором для американського фондового ринку. Поточне ринкове середовище досить схоже на історичні цикли незначного зниження процентних ставок та сценарії м'якої посадки, що може забезпечити більш тривалу підтримку для ринку облігацій у цьому циклі.

Оглядаючись на історичні дані, американські фондовий ринок і облігації зазвичай демонструють позитивний дохід до та після першого зниження процентних ставок. Особливо фондовий ринок, який, як правило, показує ще кращі результати після початку зниження ставок. Ця історична модель надає інвесторам цінні орієнтири, але одночасно слід звертати увагу на нові фактори, які можуть виникнути внаслідок унікальної економічної ситуації.

В цілому, стикаючись із майбутнім циклом зниження відсоткових ставок, інвесторам потрібно зважити історичні тренди та поточні ринкові характеристики, гнучко коригуючи інвестиційні стратегії, щоб впоратися з можливими можливостями та викликами.