Як використовувати негативну ставку фінансування для оптимізації торгової стратегії

Значення та вплив негативної ставки фінансування

Від'ємна ставка фінансування означає, що [вічний контракт] ( ) короткі трейдери повинні платити фінансування довгим трейдерам. Це зазвичай відображає ситуацію, коли ціна вічного контракту нижча за ціну базового активу, тому короткі трейдери повинні платити за утримання своїх позицій. Це явище також можна розглядати як індикатор ринкових тенденцій, оскільки більше трейдерів можуть утримувати короткі позиції, що відображає очікування зниження ціни базового активу.

У цій ситуації бичачі трейдери отримають ставку фінансування від ведмежих трейдерів, оскільки вони тримають оптимістичну позицію. Для інвесторів, які мають намір здійснювати торги з безстроковими контрактами, негативна ставка фінансування може створити арбітражні можливості, оскільки вони можуть використовувати цей механізм для утримання довгих позицій за безстроковими контрактами та отримувати прибуток від ставки фінансування.

Емоції ринку та можливості для розвороту

Варто зазначити, що негативна ставка фінансування не завжди означає, що на ринку немає шансів. Насправді, коли ринкові настрої надзвичайно песимістичні, а більшість трейдерів має ведмежий настрій, ринок міг вже досягти стану надмірного продажу. У цій загальній песимістичній атмосфері всі негативні фактори можуть бути повністю враховані та відображені в ціні, тому ринок навпаки може легко зазнати несподіваного розвороту, створюючи можливості для інвесторів.

Отже, стикаючись зі ставкою фінансування, трейдери не повинні сліпо слідувати настроям ринку, а повинні обережно вирішувати, чи відкривати позиції або закривати їх, виходячи з конкретних обставин. Інвестори повинні бути насторожі щодо динаміки ринку та змін у ставці фінансування, а також вживати відповідних стратегій управління ризиками, щоб скористатися потенційними можливостями на нестабільному ринку.