Правильне Розуміння Різниці Між "Wash Trading" Та "Справжнім Виведенням" На Крипторинку

У криптовалютному ринку, особливо серед дрібних інвесторів, плутанина між "фіктивна торгівля" ( і "реальним продажем" ) є однією з основних причин, чому багато людей потрапляють у пастку збитків. Деякі люди бачать зниження ціни, але вважають, що це лише «фіктивна торгівля», тому продовжують середнє зниження ціни (DCA) і врешті-решт потрапляють у справжнє скидання. Навпаки, деякі бачать аномальні коливання обсягу, тоді як думають, що акули скидають товар, поспішно закриваючи позиції на низькому рівні, тоді як насправді це лише фіктивна торгівля, щоб поглинути продажі роздрібних трейдерів. Щоб уникнути потрапляння в цю ситуацію, інвестори повинні чітко розуміти два ключові сигнали, які допоможуть відрізнити фіктивну торгівлю та реальний розпродаж.

1. Сигнал Про "Безперервність" Обсягу Торгівлі Та Обороту (Коефіцієнт Обороту) Суть розпродажу насправді полягає в "односторонньому продажу, без викупу". У цьому випадку дії маркет-мейкера (акула/учасник ринку) зазвичай відбуваються наступним чином: Коли ціна падає, обсяг торгівлі має тенденцію до поступового зменшення з часом. Оборот (відсоток turnover rate) також помітно зменшується, оскільки не залишилося багато покупок для поглинання. Іншими словами: коли більше немає покупців, ціна може тільки продовжувати падати в стані "ліквідність стискається". Навпаки, з фіктивною торгівлею механізм зовсім інший: Маркет-мейкер "продає спочатку, потім купує назад", щоб зібрати товари за низькою ціною. Тому, обсяг торгівлі зазвичай залишається на високому рівні (, наприклад, понад 15%-20% на день ), навіть коли ціна знижується. Зазначені прояви: Коли ціна знижується, обсяг зростає ( через те, що акули ринку виконують ордери на поглинання продажу з ліквідацій роздрібних трейдерів ). Коли ціна відновлюється, обсяг знову зменшується (, немає потреби купувати за високими цінами, оскільки вже є достатньо товару ). 👉 Приклад ілюстрації: Якщо ціна знизиться з 1.2 USD → 0.8 USD, одночасно швидкість обігу впаде з 18% → 6%, а обсяг зменшиться протягом 3 днів → це, швидше за все, справжня розпродаж. Якщо на рівні 0.8 USD швидкість обігу залишиться близько 17%, обсяг збільшиться при зниженні і зменшиться при відновленні → висока ймовірність, що це лише фіктивна торгівля.
2. Сигнал від ковзної середньої (MA), особливо MA20 У крипторинку витрати на операції та управління позицією маркет-мейкера зазвичай прив'язані до лінії MA20 (20-денна ковзаюча середня), також відома як "лінія витрат за місяць". Трапляється фіктивна торгівля: ціна може тимчасово впасти нижче MA20, але зазвичай швидко відновиться протягом 3–5 днів. Лінія MA20 все ще утримує стабільний висхідний тренд, оскільки маркет-мейкер не дозволить своїм витратам бути зламаними. Трапляється справжнє скидання: ціна постійно падає нижче MA20 без значного відскоку. Лінія MA20 починає змінювати напрямок вниз, відображаючи, що середні витрати були порушені. 👉 Іншими словами, якщо ви хочете розрізнити ці два стани, інвестору потрібно лише спостерігати, чи MA20 ще зростає, чи вже зламався вниз. Це важлива "життєва лінія" для визначення справжніх намірів акули. Висновок Розуміння різниці між фіктивною торгівлею та справжнім скиданням є життєво важливим умінням для інвестора в криптовалюти. Фіктивна торгівля часто супроводжується: високим оборотом, обсягом, що коливається в зворотному напрямку до ціни, MA20 все ще утримує висхідний тренд. Реальний розпродаж зазвичай супроводжується: поступовим зменшенням обсягу та обороту, пробиттям MA20 вниз, ціною, що продається без відновлення. Чи потрібно лише впевнено засвоїти два основні сигнали: обсяг – turnover та MA20, інвестор може уникнути більшості «пасток», які створює market maker.