Федеральна резервна система (ФРС)降息周期下的Криптоактиви市场：9 月 23 日数据揭示后市机遇

Федеральна резервна система (ФРС) у вересні офіційно знизила процентну ставку на 25 базових точок, відкриваючи шлях до зміни політики випуску у 2025 році. Згідно з останніми даними інструменту CME "Спостереження за ФРС", ринок очікує, що ФРС знову знизить ставку на 25 базових точок у жовтні з ймовірністю 89,8%.

Традиційні ринки капіталу відкриваються, але для ринку криптовалют наслідки далеко не такі прості, як "зниження процентних ставок = зростання". Станом на 23 вересня останні дані показують, що ринок криптовалют демонструє складну і мінливу ситуацію. У цій статті ми спробуємо проаналізувати реальний вплив зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) на криптовалютний ринок, використовуючи останні дані з біржі Gate.

!

01 Огляд ринку: очікування зниження процентних ставок та стан крипторинку

Вплив зниження процентних ставок ФРС частково було закладено в ринку ще до оголошення. Станом на 23 вересня, ціна біткоїна становила 113 000 доларів, за 24 години незначно зросла на 0,27%, наразі коливається поблизу ключового діапазону в 113 000 доларів.

Ринок демонструє тонку рівновагу: ключова підтримка на рівні 108,000 доларів, якщо вона буде пробита, це може викликати глибшу корекцію; а рівень опору знаходиться на 115,000 доларів, успішний прорив може відкрити двері для тестування вищих діапазонів.

Водночас ефір (ETH) 23 вересня демонструє обережність на ринку. Поточна ціна становить 4,191 доларів, за 24 години знизилася на 0.18%. Ключові рівні підтримки знаходяться на 4,100 доларах і 4,000 доларах, а опір на 4,300 доларах і 4,500 доларах.

Ця ринкова поведінка підтверджує одну думку: зниження процентних ставок не є перемикачем для бичачого ринку, а є тригером для ринку в складних умовах. Ринок вже давно врахував очікування щодо зниження ставок, обсяги капіталовкладень у BTC та ETH не показали миттєвого сплеску.

02 Дані про ринок: Аналіз ринкових трендів Gate 23 вересня

На фоні зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) помітно відбувається ротація внутрішніх секторів крипторинку. Нижче наведені деякі монети, які показали видатні результати 23 вересня:

1. Ціна ORE перевищила 400 доларів, наразі становить 402,05 долара, 24-годинне зростання склало 316,4%. Проект призупинив видобуток і зосередився на розробці v2, наявні токени можна буде оновити 1:1 на нові токени v2.
2. BABYSHARK (BSU) проявляє себе чудово, за 24 години зросла на 49.87%, поточна ціна становить 0.17 доларів. Як токен мета-світового проєкту, заснованого на всесвітньо відомому IP Baby Shark, BSU прагне розширити цей IP у онлайн-відкритий світ.
3. Niza Global (NIZA) ціна становить 0.001955 доларів, 24-годинне зростання 1.25%, ринкова капіталізація досягла 1504 мільйонів доларів. Проект є токеном ERC20 на основі Ethereum, який слугує вбудованою монетою платформи Niza Global.

Ці успішні проекти вказують на одну тенденцію: під час коливань основних монет ринкові кошти спрямовуються в проекти з чітким екологічним прогресом і короткостроковими каталізаторами.

03 Ринкові емоції: індекс страху досяг майже місячного максимуму

23 вересня індекс криптофобії та жадібності знизився до 43, перебуваючи в зоні "страху", досягнувши найвищого рівня за майже місяць. Цей індекс минулого тижня складав в середньому 52, що свідчить про помітний перехід на ринок обережності.

Індекс паніки має поріг від 0 до 100 і включає кілька показників: волатильність (25%) + обсяг торгів на ринку (25%) + популярність у соціальних мережах (15%) + опитування на ринку (15%) + частка біткоїна на всьому ринку (10%) + аналіз популярних запитів у Google (10%).

Водночас, за останні 24 години загальна сума ліквідацій на ринку досягла 625 мільйонів доларів, основний напрямок ліквідацій – це довгі позиції, зокрема ліквідації ETH склали 131 мільйон доларів, що становить 21,07%. Ці дані відображають, що ринковий левередж все ще залишається високим, і незначні коливання можуть призвести до масштабних ліквідацій.

Ринок знаходиться в режимі "продавати на підйомі", короткострокові трейдери схильні продавати під час відскоку. У діях потрібно бути обережними, строго контролювати ризики.

04 Торгові стратегії: Рекомендації щодо розподілу активів в період зниження процентних ставок

У період зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) важливо розробити розумну торгову стратегію. Ось кілька порад, основаних на поточній ринковій ситуації:

співвідношення активів

На основі поточної ринкової ситуації, рекомендується застосувати відносно обережну стратегію розміщення:

• Біткоїн (BTC) 60%: Як найбільша за ринковою капіталізацією криптовалюта, біткоїн зазвичай отримує перевагу від нових потоків ліквідності і має високу безпеку.
• Ефір (ETH) 40%: хоча Ефір у короткостроковій перспективі стикається з тиском корекції, його довгостроковий розвиток екосистеми та інтерес з боку інститутів (наприклад, BitMine за останні 24 години придбала приблизно 84 мільйонів доларів Ефіру) підтримують його цінність.

ключові технологічні позиції

Для біткоїна ключовою є зона підтримки на рівні 108,000 доларів. Втрата цієї зони може спровокувати глибшу корекцію. А прорив підтвердження опору на рівні 115,000 доларів стане важливим бичачим сигналом.

Для Ethereum, 4,100 доларів та 4,000 доларів є двома дуже важливими психологічними та технічними рівнями підтримки. Якщо ціна впаде нижче цих рівнів, тенденція до зниження може продовжитися.

можливості ротації в індустрії

У виборі галузі різні сектори мають різну логіку виконання:

• BTC та ETH все ще є найбільш надійними бенефіціарами нової ліквідності, що робить їх придатними в якості основи для розподілу активів.
• Великі за капіталізацією альткоїни (такі як Layer1 блокчейн, DeFi блакитні фішки) зазвичай показують відмінні результати після того, як біткоїн визначить напрямок.
• Високоризикові монети малих капіталізацій можуть виділитися лише тоді, коли Федеральна резервна система (ФРС) чітко подасть сигнали про подальше зниження процентних ставок, до цього часу слід бути обережними.

стратегія управління ризиками

У торгах ф'ючерсами суворий контроль ризику є ключовим: відкриття позиції не має перевищувати 1% від депозиту, уникайте використання високого важеля. Таким чином, навіть у разі коливань, втрати зможуть залишатися в обмеженому діапазоні, водночас ви завжди будете готові скористатися можливістю.

05 Майбутнє: Тренди крипторинку в період зниження процентних ставок

Зниження ставки ФРС не є одноразовою подією для крипто ринку, а є поступовим процесом. Середньострокова динаміка ринку сильно залежить від двох "кількісних шлюзів" — постійного поглинання ETF та повернення корпоративних фінансів/рефінансування для покупки монет.

Історичний досвід показує, що біткоїн зазвичай реагує заздалегідь на тлі пом'якшення політики випуску, демонструючи ознаки "підвищення на основі очікувань"; але після фактичного впровадження політики ринок іноді може зазнавати короткочасної корекції "продажу фактів" через погіршення економічної реальності.

Якщо Федеральна резервна система (ФРС) у 2025 році знизить процентні ставки на 75-100 базових точок, це може звільнити велику кількість додаткових коштів для вкладання в крипто ETF продукти, що стане потенційним структурним попитом.

Окрім традиційних біткоїну, ефіру та логіки ETF, швидке зростання цифрових активів (DAT) також заслуговує на увагу. DAT зазвичай формує позитивний зворотний зв'язок у бичачому ринку через зростання вартості активів та капітального преміювання. Нещодавно SOL Strategies отримала схвалення для上市 на Nasdaq, що означає, що поєднання традиційних капітальних ринків та механізму резервування криптоактивів прискорюється.

Учасники ринку також готуються до значного терміну дії опціонів у п'ятницю. За даними Deribit, на термін дії виходять опціони на біткойни та ефіріум на суму понад 23 мільярди доларів, що є одним з найбільших термінів дії в історії. Ця подія може викликати суттєві коливання на ринку в короткостроковій перспективі.

Перспективи майбутнього

Федеральна резервна система (ФРС) знизила процентні ставки, відкривши ринку двері до ліквідності, але справжні можливості належать тим інвесторам, які можуть вийти за межі заголовків новин і зрозуміти основну логіку. У період зниження ставок, поєднуючи реальні дані з блокчейну з змінами в макроекономічній політиці, можна приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.

Поточний індекс паніки становить 43, що свідчить про обережність ринку, інвесторам слід зберігати терпіння, звертати увагу на ключові рівні підтримки, гнучко коригувати позиції та шукати можливості в умовах невизначеності.