Один документ для розуміння: регулювання та вимоги до кваліфікації стейблкоїн-платежів

Автор: Yokiiiya

Напередодні: займатися індустрією платежів на основі стабільних монет, особливо в Гонконзі, вимоги до ліцензування є набагато суворішими, ніж у традиційній фінансовій діяльності, і більше нагадують регуляторні стандарти банків та інших фінансових установ.

Сьогодні ми порівняємо приймання платежів за допомогою найзнайомішого POS-термінала, щоб легше зрозуміти, наскільки «суворою» є ця нова галузь.

Один, порівняння двох сцен отримання платежів

Традиційний POS термінал для прийому платежів:

Клієнт проводить картку → POS-термінал зчитує інформацію з картки → Інформація передається через еквайринг (наприклад, ЛаКала, ЮніонПей Бізнес) до ЮніонПей/карткової організації → Карткова організація запитує у банку-емітента клієнта підтвердження та списання коштів → Кошти після клирингу надходять на рахунок мерчанта на T+1 день.

Отримання стейблкоїнів:

Клієнт сканує код оплати торговця → З'являється підтвердження оплати в цифровому гаманці клієнта → Клієнт натискає підтвердження → Рівнозначна сума стейблкоїна через блокчейн-мережу протягом кількох секунд безпосередньо переказується з гаманця клієнта на гаманець торговця.

Оскільки ланцюг платежів за допомогою стейблкоїнів є коротшим, а швидкість вища. Але саме через цю «пряму» і «безкордонну» природу, контроль з боку регуляторів за ними є ще більш суворим.

Наразі в країні, згідно з «Повідомленням» десяти відомств 2021 року, чітко визначено, що всі бізнес-активності, пов'язані з віртуальними валютами, є незаконними, а надання послуг з боку закордонних бірж резидентам країни також є незаконною фінансовою діяльністю; фінансові установи та платіжні установи не можуть здійснювати або надавати послуги для них. Іншими словами, наразі емісія/торгівля/обмін стейблкоїнів та надання брокерських і посередницьких послуг для них заборонено.

Порівняння витрат двох способів отримання платежів

Основний сценарій використання стабільних монет у даний час є дуже чітким:

Локальні платежі в галузях з високими комісіями: такі як предмети розкоші, B2B великі угоди.

Крос-бортова електронна комерція: обійти складну мережу посередників, здійснюючи крос-бортові розрахунки безпосередньо, швидко та за низькою вартістю.

Сфери, які потребують миттєвих розрахунків 7 x 24 години: такі як цифрові товари, платні API послуги тощо.

Два, порівняння основних відмінностей

Ми можемо використовувати більш образне порівняння, щоб зрозуміти основні відмінності в кваліфікації обох.

Займатися прийомом платежів через POS-термінали, немов приєднуватися до зрілого «клубу платежів». Вам потрібно подати заявку до центрального банку на отримання ліцензії на проведення платіжних операцій (платіжної ліцензії), щоб довести, що ви здатні безпечно обробляти фінансові потоки та здійснювати управління ризиками. Після цього ви зможете надавати послуги прийому платежів для торговців відповідно до існуючих правил, таких як UnionPay, Wanglian тощо.

Випуск стабільної монети або надання послуг з приймання стабільної монети є схожим на те, щоб відкрити невеликий «цифровий платіжний банк». Регулятори висувають до вас вимоги, що ґрунтуються на стандартах, які застосовуються до банків та інших депозитних установ.

Три, підсумок

Порівнюючи, ми можемо побачити чітку регуляторну логіку: баланс між безпекою та інноваціями.

Для зрілого POS-еквайрингу регуляторна структура вже дуже розвинена, і основна мета полягає в забезпеченні стабільної та безпечної роботи цієї великої системи.

Щодо нових платіжних стабільних монет, регуляторна позиція є більш обережною та суворою. Вона встановлює майже «банківський» рівень вимог для доступу, щоб забезпечити вхід лише найсильніших та найбільш відповідних гравців, знижуючи глобальні ризики, які можуть виникнути від цього ефективного, але потужного нового інструменту.

Отже, отримання ліцензії на стейблкоїни є визнанням цього органу або компанії з точки зору капітальних можливостей, комплаєнсу, управління ризиками та застосування.