Аналіз інвестиційних стратегій мемекоінів

Чому обирають Memecoins?

Memecoins мають високий бета-коефіцієнт щодо Layer 1 (L1) активів, що є однією з важливих причин їхньої популярності. Завдяки помірному розподілу memecoins, інвестори можуть отримати ефект важеля на активи L1, не використовуючи фактичне кредитне плече, що дозволяє уникнути ризику ліквідації.

Наприклад, якщо взяти певну культурну монету, коли її 30-денний рухомий бета перевищує 90-денний рухомий бета, це часто призводить до значних прибутків. У такому випадку середні показники прибутковості цієї монети за 30 днів і 60 днів становлять відповідно 124% і 413%.

Порівняння цінових тенденцій показує, що зміна моделі ризикових переваг зазвичай відбувається швидко, мемекоїни можуть значно перевершувати базові активи за короткий проміжок часу. Це підкреслює важливість купівлі в правильний момент.

Слід зазначити, що зростання базового активу не гарантує відмінних результатів memecoins. Дані показують, що навіть за умов зростання базового активу, memecoins все ще мають приблизно 1/3 ймовірності зниження.

Аналіз взаємозв'язків

Мемекоїни зазвичай мають кореляцію зі своїми базовими L1 активами. Однак у періоди, коли мемекоїни показують хороші результати, ця кореляція часто послаблюється. Це явище спостерігається протягом кількох часових проміжків.

Основні моменти

Memecoins в різні періоди часу демонструють високу бета-характеристику щодо базових активів, з точки зору абсолютного повернення бета-значення є вищим. Це означає, що коливання memecoins зазвичай значно перевищують коливання базових активів, що робить їх високоризиковими/високодохідними активами.

Інвестори можуть розглядати мемкойни як важелі ставку на базовий актив, але без необхідності нести ризики ліквідації, пов'язані з традиційною торгівлею з використанням важелів.

Цей метод аналізу підходить не лише для конкретних мемкоїнів та L1 пар, але й для інших "блакитних фішок" мемкоїнів та їх зв'язків з відповідними активами L1.

Аналіз даних на ланцюгу

Аналіз даних на блокчейні надає нам важливі інструменти для оцінки якості та віри бази власників мемкоінів. Ось кілька ключових показників для порівняння:

1. Зростання кількості власників токенів (90 днів)
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Пропорція власників, які мають понад $1000
4. Пропорція власників, які мають понад $100k
5. Рівень утримання великих китів
6. Чистий приплив/виплив велетнів до децентралізованих бірж

Ці показники допомагають нам зрозуміти недавню популярність токена, віру його власників, інтерес великих власників та тенденції поведінки найбільших власників.

Інші фактори, що слід враховувати

Окрім даних на блокчейні, ми також звертаємо увагу на мемкоїни, які мають достатню ліквідність і пережили кілька значних корекцій. Для токенів, які торгуються на основних торгових платформах, обсяг непогашених контрактів також є важливим орієнтиром.

Спільнота та віра

Оцінюючи проекти мемкоїнів, фактори спільноти є надзвичайно важливими. Ми шукаємо:

• Зворушливий на叙事 та гасло спільноти
• Ознаки сильної віри та почуття приналежності до спільноти
• Лідерство та координаційні здібності
• Ознаки вбудованої культури
• Ефективні маркетингові стратегії, включаючи залучення молодої аудиторії через нові платформи, такі як TikTok

Справедлива оцінка вартості

Оцінка "справедливої вартості" мемкоїнів може бути здійснена шляхом аналізу взаємозв'язку між реалізованою вартістю та ринковою вартістю. Коли співвідношення MVRV нижче 1, це може означати наближення до локального дна, що є кращим моментом для входу.

Аналіз енергії

У відсутності традиційних фундаментальних показників, індикатори імпульсу стали важливим інструментом для оцінки memecoin:

• Індекс відносної сили (RSI): допомагає визначити, чи знаходиться актив у стані перекупленості або перепродажу
• Рухома середня: аналіз відношення ціни до ключових рівнів підтримки
• Тренди пошуку Google: відображають рівень інтересу громадськості

Макроекономічне середовище

Memecoins є надзвичайно чутливими до умов ліквідності та загального економічного середовища. Сприятливе середовище ліквідності в поєднанні з поверненням ризикових настроїв є ключовими факторами, які визначають успіх інвестицій у memecoin.

Заключення

Інвестування в мемекоїни вимагає комплексного розгляду кількох факторів, включаючи їх зв'язок з базовими активами, дані в ланцюгу, оцінку справедливої вартості, аналіз динаміки та макроекономічне середовище. Хоча ця рамка не може гарантувати успіх інвестицій, вона надає орієнтири для прийняття більш обґрунтованих рішень на цьому ринку з високим ризиком та високою віддачею.