Розуміння концепції часткового резервування

Фракційний резерв є основним банківським принципом, що дозволяє фінансовим установам максимізувати прибутки, позичаючи частину депозитів своїх клієнтів, одночасно залишаючи лише невелику частину у вигляді готівки, що швидко доступна. Ця система ефективно створює валюту з повітря, використовуючи відсоток депозитів клієнтів.

По суті, банки зобов'язані утримувати мінімальний відсоток ( частки ) коштів, внесених на їхні рахунки, що дозволяє їм позичати залишок. Коли фінансова установа надає кредит, і кредитор, і позичальник вважають ці кошти активами, фактично подвоюючи первісну суму в економічному розумінні. Ця валюта потім повторно використовується, реінвестується та знову позичується, що призводить до мультиплікаційного ефекту, саме так банківська система з частковим резервуванням генерує нові гроші.

Позика та борг є важливими складовими системи часткового резервування, часто вимагаючи від центрального монетарного органу введення нової валюти в обіг, щоб дозволити фінансовим установам виконувати запити на зняття коштів. Більшість центральних банків також виконують функції регуляторів, визначаючи різні фактори, включаючи мінімальні вимоги до резервів. Ця банківська модель поширена в фінансових системах численних країн, зокрема в Сполучених Штатах та багатьох інших економіках вільного ринку.

Еволюція часткового резервного банківництва

Концепція fractional reserve banking сформувалася близько 1668 року з заснуванням шведського Riksbank як першого у світі центрального банку, хоча елементарні форми використовувалися і раніше. Ідея про те, що грошові депозити можуть зростати і розширюватися, стимулюючи економічну активність через кредити, швидко здобула популярність. Здавалося логічним використовувати доступні ресурси для заохочення витрат, а не тримати їх заблокованими.

Наступаючи на сліди Швеції у формалізації практики, структура часткового резервування швидко поширилася. У Сполучених Штатах були створені два центральні банки у 1791 та 1816 роках відповідно, але жоден з них не витримав. Закон про Федеральний резерв 1913 року призвів до створення Федерального резервного банку США, який тепер виконує роль центрального банку країни. Ця фінансова установа має на меті стабілізувати, оптимізувати та контролювати економіку в аспектах ціноутворення, зайнятості та процентних ставок.

Механіка часткового резервного банківництва

Коли клієнт вносить гроші на свій рахунок, ці кошти технічно стають власністю банку. У відповідь клієнт отримує депозитний рахунок, з якого може знімати гроші, з очікуванням повного доступу до своєї депозитної суми на вимогу, відповідно до встановлених банківських протоколів.

Після отримання депозитних коштів банк утримує лише невелику частку як резерв (фракційний резерв). Цей резерв зазвичай коливається від 3% до 10%, а решта коштів використовується для видачі кредитів іншим клієнтам.

Щоб проілюструвати, як ці позики генерують нові гроші, розгляньте цей спрощений приклад:

1. Клієнт A робить депозит $50,000 у Фінансовій установі 1. Фінансова установа 1 надає позику Клієнту B $45,000

2. Клієнт B робить депозит 45,000 доларів у Фінансовій установі 2. Фінансова установа 2 позичає Клієнту C 40,500 доларів

3. Клієнт C робить депозит у розмірі 40 500 доларів у Фінансовій установі 3. Фінансова установа 3 надає кредит Клієнту D у розмірі 36 450 доларів.

4. Клієнт D робить депозит на суму 36,450$ у Фінансову установу 4. Фінансова установа 4 надає кредит Клієнту E на суму 32,805$

5. Клієнт E робить депозит у розмірі 32,805 доларів з фінансовою установою 5. Фінансова установа 5 позичає Клієнту F 29,525 доларів.

Припустимо, що вимога до часткового резервування становить 10%, первісний депозит у $50,000 розширився до $234,280 у загальній доступній валюті, розрахованій як сума всіх депозитів клієнтів плюс $29,525. Хоча це спрощена демонстрація того, як часткове резервування створює гроші через мультиплікаторний ефект, вона ілюструє базову концепцію.

Важливо зазначити, що цей процес в основному базується на боргах. Депозитні рахунки представляють собою кошти, які банки винні своїм клієнтам (зобов'язання), тоді як кредити, що приносять відсотки, генерують найбільший дохід для банків і вважаються активами. Простими словами, банки отримують прибуток, створюючи більше активів кредитних рахунків, ніж зобов'язань депозитних рахунків.

Ризик банківських втеч

Потенційний ризик у цій системі - це банківський вивід, коли велика кількість вкладників одночасно намагається зняти свої кошти. Оскільки банки зобов'язані тримати лише невелику частину депозитів своїх клієнтів, така подія може призвести до банкрутства банку через неможливість виконати фінансові зобов'язання.

Для ефективного функціонування системи банківського резервування важливо, щоб вкладники не намагалися одночасно зняти або отримати всі свої кошти. Хоча історично траплялися випадки банківських панік, це не є типовою поведінкою клієнтів. Як правило, клієнти намагаються зняти всі свої гроші лише в тому випадку, якщо вважають, що банк стикається з серйозними труднощами.

У Сполучених Штатах Велика депресія слугує відомим прикладом руйнації, яку може спричинити масивний вивід. Сьогодні резерви, які утримують банки, є одним із способів, якими вони намагаються зменшити цей ризик. Деякі фінансові установи утримують резерви вище мінімально встановленого, щоб краще задовольнити потреби клієнтів і забезпечити доступ до коштів на депозитних рахунках.

Плюси та мінуси банківської системи часткових резервів

Хоча фінансові установи отримують більшість вигод від цієї надприбуткової системи, невелика частина надходить до рахунків власників у вигляді відсотків на їхні депозити. Уряди часто підтримують системи часткового резервування, стверджуючи, що вони стимулюють витрати і сприяють економічній стабільності та зростанню.

Однак багато економістів стверджують, що схема часткового резервування є нестійкою і несе значні ризики, особливо враховуючи, що сучасна монетарна система в більшості країн базується на кредитах/боргах, а не на матеріальних активах. Наша економічна система покладається на публічну довіру як до банків, так і до урядової фіатної валюти.

Фракційне резервування та цифрові активи

На відміну від традиційних систем фіатної валюти, Біткоїн був розроблений як децентралізована цифрова валюта, що стало основою альтернативної економічної структури, яка функціонує в принципово інший спосіб.

Як і більшість цифрових активів, біткоїн підтримується розподіленою мережею вузлів. Усі дані захищені криптографічними доказами та зафіксовані в публічному розподіленому реєстрі, відомому як блокчейн. Це усуває необхідність у центральному банку або будь-якому контролюючому органі.

Більше того, випуск Біткойна є обмеженим, і жодні додаткові монети не будуть згенеровані після досягнення максимальної пропозиції в 21 мільйон одиниць. Відповідно, контекст є абсолютно іншим, і концепція часткового резервування не застосовується в галузі Біткойна та інших цифрових активів.