Розуміння шорт-продажу та як його виконати в маржинальній торгівлі

Ключові моменти

• Коротка продаж дозволяє трейдерам отримувати прибуток, коли ціни падають, позичаючи та продаючи актив, а потім викуповуючи його пізніше за нижчою ціною.

• Використання кредитного плеча може як збільшити прибутки, так і збільшити збитки, тому важливо бути в курсі подій, стежити за змінами цін та діяти обережно під час короткого продажу.

• У цьому посібнику ми пояснимо, як працює короткий продаж, і проведемо вас через процес на Gate Margin.

Уявіть, що ви помітили криптоактив, який явно переоцінений: його ціна стрімко зростає, але ваш аналіз свідчить про те, що крах неминучий. Що, якби існував спосіб скористатися цією очікуваною зміною тренду? Насправді, такий спосіб є. Продаж на короткий термін дозволяє вам отримати вигоду від потенційного спаду, заробляючи, коли ціна активу знижується.

Що таке короткий продаж?

Короткий продаж - це стратегія, яка дозволяє трейдерам отримувати прибуток від зниження цін. Замість того, щоб безпосередньо купувати токен, трейдер позичає його у біржі та продає за його поточною ціною, сподіваючись викупити його пізніше за нижчою ціною. Якщо ціна знижується, трейдер викуповує токен за зниженою ціною, повертає його кредитору і залишає собі різницю - за вирахуванням зборів та відсотків.

Хоча короткий продаж може бути корисним інструментом на нестабільних ринках, він має значні ризики. Оскільки ціни можуть зростати безмежно, потенційні збитки теоретично не мають меж, що робить управління ризиками надзвичайно важливим.

Як продавати на короткій позиції на Gate Margin?

Шорт-продаж на Gate Margin дозволяє вам отримувати прибуток, коли ціни падають, позичаючи та продаючи актив, а потім купуючи його назад пізніше за нижчою ціною. Ось як це зробити.

Крок 1. Перевести кошти

Перемістіть свої застави на свій маржинальний рахунок. Ви можете зробити це вручну або активувати [Авто-передачу], яка автоматично переміщує кошти з вашого спотового рахунку, коли ви розміщуєте замовлення.

Крок 2. Позичити та продати

Позичте актив, який ви хочете продати коротко, або вручну, взявши кредит перед розміщенням ордера на продаж, або за допомогою [Авто-позики], який спрощує процес, автоматично позичаючи та продаючи актив, коли ви розміщуєте замовлення.

Крок 3. Слідкуйте за ціною та керуйте ризиками

Слідкуйте за рухами цін і використовуйте інструменти управління ризиками, такі як [stop-loss] та [take-profit], щоб керувати своїми ризиками.

Крок 4. Відновлення та погашення

Коли ціна падає, купіть актив назад за нижчою ціною та поверніть свій кредит ( та відсотки ). Щоб закрити свою позицію, ви можете зробити це вручну або використовувати режим автоматичного погашення.

Ручне закриття

Щоб вручну закрити вашу коротку позицію, натисніть на [Positions], потім [Закрити позицію]. Виберіть активи для погашення свого боргу та пріоритетизуйте їх для погашення. Gate продасть їх через ринкові ордери відповідно.

Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до статті "Як використовувати функції закриття позицій та погашення на Gate Margin".

Використання автоматичного режиму погашення

Якщо ви надаєте перевагу автоматизації, використовуйте режим автоматичного погашення, розмістивши ордер на купівлю через вкладку [Repay]. Придбана сума автоматично буде використана для погашення вашого боргу. Наприклад, якщо ви купуєте BTC, вона спочатку буде використана для погашення вашого BTC кредиту.

Для отримання додаткової інформації, будь ласка, ознайомтеся зі статтею "Як використовувати функції автоматичного позики та автоматичного погашення".

Налаштування розміру вашої короткої позиції

Перед коротким продажем на маржинальній торгівлі важливо визначити розмір вашої позиції, виходячи з наявних коштів і терпимості до ризику. У крос-маржинальному режимі Gate всі активи у вашому маржинальному рахунку об'єднуються в якості забезпечення. Хоча торгівля здійснюється на рівні пар, позиції підтримуються на рівні токенів. Отже, максимальна сума, яку ви можете позичити, залежить від вашого загального забезпечення, обраного кредитного плеча, позиченої суми та вашого [VIP рівня].

Припустимо:

A = Вартість забезпечення без кредиту

B = Позичена сума

C = Несплачений відсоток

Для класичного 3X крос-маржі:

Максимальна сума позики = A - 0.5 * B - 1.5 * C 0.5

Для класичного 5X крос-маржі:

Максимальна сума позики = A - 0,25 * B - 1,25 * C 0,25

Щоб розрахувати максимальну суму позики на ізольованому маржині та професійному крос-маржині, будь ласка, зверніться до [Посібника з маржинальної торгівлі Gate] та статті "Як розрахувати максимальний ліміт позики на професійному крос-маржині".

Приклад

Припустимо, що BTC в даний час коштує 10,000 USDC, і ви вважаєте, що ціна незабаром впаде. Ви приходите до висновку, що короткий продаж BTC через Gate Margin є найвигіднішою стратегією в цій ситуації, і ви оцінюєте, що у вас достатньо застави, щоб позичити 2 BTC для цієї мети. Ось кроки, які вам потрібно буде виконати, щоб здійснити цю угоду.

1. Увійдіть у свій обліковий запис Gate і перейдіть до меню [Trading] - [Margin].

2. Переведіть 10,000 USDC на свій маржинальний гаманець як заставу.

3. Перейдіть на вкладку [Sell] та натисніть на [Cross 3x].

4. Виберіть замовлення [Limit] і натисніть [Borrow], щоб помістити його в режим автоматичного запозичення, потім введіть 10,000 поруч з USDC.

Введіть суму для продажу біля "Всього", наприклад 2 BTC, і натисніть [Продати BTC з маржею].

5. Після підтвердження замовлення система використовуватиме ваші 10 000 USDC як заставу і позичить 2 BTC. Це означає, що ви будете продавати 2 BTC з маржею за ціною 10 000 USDT кожен.

Припустимо, що через 2 тижні ринок рухається в сприятливому напрямку для вашої короткої позиції, і BTC тепер коштує 7000 USDC. Gate Margin пропонує вам два варіанти закриття вашої короткої позиції:

Варіант 1. Закрити позицію вручну

Щоб зробити це вручну, натисніть на [Закрити позицію] поряд з вашою короткою позицією BTC. Ця функція дозволяє вам повністю або частково вийти з угоди, якщо вартість позиції перевищує 10 USDT або є негативною.

Виберіть активи для погашення свого боргу в BTC, а потім пріоритезуйте їх для погашення. Gate продасть їх через ринкові ордери відповідно.

Наприклад, якщо ви продасте 2 BTC в короткій позиції за 20,000 USDC, а потім викупите їх пізніше за 14,000 USDC, ваш прибуток ( без урахування зборів та відсотків ) становитиме 6000 USDC, що представляє 60% прибутку.

Варіант 2. Використовуйте режим автоматичного погашення

Щоб автоматично закрити вашу коротку позицію, розмістіть ордер на купівлю в режимі автоматичного погашення. Придбана сума буде безпосередньо використана для погашення вашого боргу.

Перейдіть на вкладку [Buy], виберіть замовлення [Limit], потім [Repayment]. Наприклад, якщо ви розмістите ордер на купівлю 2 BTC по 7000 USDC кожен, система автоматично використає заповнені BTC для погашення вашого боргу.

Оскільки ви спочатку продали 2 BTC за 20 000 USDC, викупивши їх назад за 14 000 USDC, ви отримуєте прибуток у 6000 USDC ( без урахування комісій та відсотків ), або 60% прибутку.

Резюме

Короткий продаж у маржинальній торгівлі може бути потужним способом отримання прибутку під час ринкових спадів, але він супроводжується значними ризиками. Плече може збільшити прибутки, але без обережності воно також може легко збільшити збитки. Успіх залежить від хорошої аналітики, постійного моніторингу ринку та надійного управління ризиками.

Пов'язані статті

• [Що таке маржинальна торгівля?]

• [Як використовувати короткий продаж (Купити/Продати) для маржинальної торгівлі]

• [Рівень маржі та контроль ризиків на Gate]

Застереження: Цей контент надається вам "як є" лише для загальної інформації та освітніх цілей, без будь-яких заяв або гарантій. Його не слід вважати фінансовою порадою і він не призначений для рекомендації покупки будь-якого конкретного продукту або послуги. Ціни на цифрові активи можуть бути нестабільними. Вартість ваших інвестицій може як знижуватися, так і підвищуватися, і ви можете не повернути суму, яку інвестували. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Gate не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете зазнати. Це не фінансова порада. Для отримання додаткової інформації, будь ласка, зверніться до [Умов використання] та [Попереджень про ризики].